(Bloomberg) – Elektrinių transporto priemonių gamintojai tikisi, kad neišvengiama ličio tiekimo banga palengvins jų plėtros planus po dvejų metų trukusio spaudimo, tačiau akumuliatoriaus metalo užkietėję buliai perspėja, kad jei gamintojai nesugebės pristatyti, tai gali kilti dar daugiau skausmo. .
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
Nepaprastai auganti ličio paklausa nustebino daugelį prognozuotojų, nes sparčiai augant pasauliniam elektromobilių pardavimui per pastaruosius dvejus metus vartojimas padvigubėjo. „Bloomberg“ skaičiavimais, tiekėjams nesugebėjus neatsilikti nuo tempo, dėl staigaus kainų ralio bendra ličio suvartojimo vertė 35 m. pakilo iki maždaug 2022 mlrd. USD, o 3 m. – 2020 mlrd.
Kai kurie ličio stebėtojai sako, kad sparčiai auganti pasiūla, o ne svaiginanti paklausa, bus lemiamas veiksnys 2023 m. Penkios Bloomberg peržiūrėtos analitikų prognozės rodo, kad po aiškaus trūkumo 2022 m. pasaulinė rinka bus daug labiau subalansuota, o Kinijos BYD Co. populiariausias elektromobilių pardavėjas, tikisi ličio pertekliaus.
Tačiau yra daug skeptikų, kurie perspėja apie naują sandarumą, jei kalnakasiai iš Čilės į Kiniją ir Australiją susidurs su kliūtimis tiekdami bauginančius naujus kiekius. Peržiūrėtos prognozės 22 m. išaugs nuo 42 % iki 2023 % – tai didžiulis tempas bet kuriai sudėtingai gavybos pramonei.
„Tikrai nemanau, kad yra pagrindo manyti, kad šiais metais stebuklingai gali atsirasti tiek daug tonų, kad rinka būtų subalansuota“, – telefonu iš Ženevos sakė „Trafigura Group“ ličio prekiautoja Claire Blanchelande. „Skausmas dar nesibaigė“.
Pavojus yra tempas, kuriuo pasaulio transporto priemonių parkas naudoja akumuliatoriaus energiją. Anot „BloombergNEF“, ličio jonų baterijų kainos pirmą kartą išaugo pernai EV eroje. Elonas Muskas apgailestavo dėl ličio „beprotiško“ mitingo ir teigė, kad didelės žaliavų sąnaudos buvo vienas didžiausių „Tesla Inc.“ priešpriešinių vėjų.
Neatitinka
Visiškai sutariama, kad 2023 m. ličio pasiūla labai padidės, nes prasidės ir pradės veikti plėtra arba nauji projektai. Lokiškesni balsai teigia, kad pasiūlos banga pasieks rinką lygiai taip pat, kaip Kinijai atšaukus dosnias elektromobilių subsidijas, paklausa vėsta ir atsiranda neatitikimas, dėl kurio kainos gali kristi.
Remiantis „Bloomberg“ peržiūrėtų penkių prognozių vidurkiu, vidutinės kainos šiemet, palyginti su 8 m. vidurkiu, gali sumažėti apie 2022%.
Kyla nesutarimų klausimas, ar mažiau įsitvirtinę gamintojai sugebės visapusiškai pristatyti, nepaisydami įvairių reguliavimo, techninių ir komercinių iššūkių. Dėl nepaprasto ličio augimo tempo – tiek paklausos, tiek pasiūlos atžvilgiu – rinkos prognozavimas tapo ginčytinu užsiėmimu.
„2023 m. litis tampa tuo, ką aš vadinu tūriniu žaidimu“, – sakė Chrisas Berry, „House Mountain Partners“ prezidentas, baterijų medžiagų sektoriaus konsultantas. „Turime matyti tiek esamų gamintojų, tiek artimiausių gamintojų, kurie turės nepriekaištingai veikti esant nuolatinei ličio paklausai, pasiūlos atsaką.
Minkštesnė rinka
Ličio kainos jau sumažėjo maždaug 20 %, palyginti su akį rėžiančio rekordo lapkritį, o tai yra ankstyvas pirkėjų atokvėpio ženklas. Ličio karbonato kaina Kinijoje sausio 480,500 d. nukrito iki 71,500 13 juanių už toną (XNUMX XNUMX USD), o tai yra žemiausia nuo rugpjūčio mėnesio.
„Manau, kad 2023 m. pastebėsite trumpą neatidėliotinų kainų kritimą, bet nemanau, kad tai yra problema“, – patarėjų įmonės „Global Lithium“ įkūrėjas Joe Lowry. „Jei šiandien kalbėtume prieš penkerius metus, didžiausia ličio pramonės problema buvo investicijų trūkumas. Dabar didžiausios problemos – leidimų išdavimas ir projektų vykdymas.
Optimizmo dėl pasiūlos priežastis yra ta, kad didžiausią augimą sukels geriausi veteranai gamintojai, tokie kaip Albemarle Corp. ir Čilės SQM, kurie, kaip manoma, bus sėkmingesni. Tačiau, remiantis BMO Capital Markets duomenimis, jie sudaro tik maždaug trečdalį numatomo padidėjimo 2023 m.
Kitas lygis yra nedidelė besiformuojančių ličio gamintojų armija, kuri turės įrodyti, kad gali pradėti veikti. Be to, yra netradicinių naujų šaltinių, tokių kaip lepidolitas – ličio turintis mineralas, kuris Kinijoje pasirodo kaip rimtas pasirinkimas. JPMorgan Chase & Co. tai pavadino „viena didžiausių grėsmių“ kainoms.
Tačiau tai taip pat prieštaringa tema, kai kurie specialistai teigia, kad brangu ir kenksminga aplinkai konvertuoti didelius kiekius baterijų naudojimui.
„Matysime, kad 2023 m. Kinijoje bus pristatyta daugiau lepidolito“, – sakė „Benchmark Mineral Intelligence“ analitikas Cameronas Perksas. „Bet mes nepamatysime tiek, kiek nuspėja kiti. Duokite jai penkerius ar 10 metų ir jis vis labiau taps svarbia rinkos dalimi.
Visa tai reiškia, kad automobilių gamintojų pasiūlos ir sąnaudų mažinimo kelias yra sudėtingas, net neatsižvelgiant į paklausos pusę.
Nėra griūties
Kol kas Kinijos elektromobilių kreditų atšaukimas, taip pat netikrumas dėl pandemijos ir pasaulio ekonomikos neigiamai veikia perspektyvas. Tačiau greitesnis nei tikėtasi Kinijos ekonomikos atnaujinimas ir likusio pasaulio išvengimas nuo gilaus nuosmukio vis tiek gali sukelti netikėtą staigmeną.
„Rinkos sutarimas ir sutarimas, kuriam pritarčiau, yra tas, kad 2023 m. kainodara gali išlikti plokščiakalniais, galbūt su tam tikra smukimo galimybe, bet jokiu būdu nematau kainodaros žlugimo“, – sakė Berry iš House Mountain Partners.
(Atnaujinimai su citatomis iš Global Lithium 12-oje pastraipoje)
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2023 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/lithium-next-big-risk-grand-220000291.html