Rugpjūčio infliacijos skaičiai gerų naujienų nepateikė. Nors metinis tarifas nuo liepos šiek tiek sumažėjo – nuo 8.5% iki 8.3%, jis buvo didesnis nei tikėtasi, o dar blogiau, kad pagrindinis VKI rodiklis, o ne kritęs, padidėjo iki 6.3%. Vartotojams sunku, o jų skausmas yra tikras.
Tačiau nuo infliacijos smarkiai nukenčia ne tik vartotojai. Mažmenininkai taip pat jaučia įtampą ir tai jaučia du kartus – iš vartotojų, kurių piniginės yra užgniaužtos ir perka mažiau, ir iš savo tiekėjų, kurie patys kelia kainas. Nėra lengvos išeities, nes pagrindinis Federalinio rezervų banko žingsnis prieš infliaciją – palūkanų normų didinimas – būtinai padidins kredito kainą, dėl to prekės vėlgi brangs tiek vartotojams, tiek mažmenininkams, be to, padidės rizika rimtas nuosmukis.
Investuotojams gali būti atleista, jei jie tiesiog nežino, kur padėti savo pinigus tokioje aplinkoje. Šiuo klausimu Jimas Crameris, gerai žinomas CNBC programos „Mad Money“ vedėjas, turi keletą patarimų.
„Nors dauguma mažmeninės prekybos akcijų šiuo metu yra siaubingos, įmonėms, kurioms priklauso geriausias mažmeninės prekybos nekilnojamasis turtas, sekasi puikiai. Krameris pažymėjo.
Crameris išsamiau papasakojo apie bendrą komercinio nekilnojamojo turto bendrovių padėtį: „Nedaug [prekybos] tinklų gresia nuosmukio ar net atsilikimo nuomos mokesčiai. Mes taip pat nenagrinėjame masinio parduotuvių uždarymo... Kol jų nuomininkai tęs verslą, [nekilnojamojo turto bendrovės] nepatirs didelio finansinio smūgio. Man tai atrodo kaip galimybė“.
Dabar pažvelkime į dvi nekilnojamojo turto akcijas „Cramer“ pirkimų sąraše. Mes panaudojome „TipRanks“ duomenų bazė Norėdami gauti naujausius duomenis apie abu, ir galime juos patikrinti kartu su naujausiais Wall Street analitikų komentarais.
Kimco Realty (KIM)
Pirmasis „Cramer“ pasirinkimas yra „Kimco Realty“, nekilnojamojo turto investicijų fondas (REIT), orientuotas į komercines patalpas. Tiesą sakant, ši bendrovė, įsikūrusi Jeriche, Niujorke, yra didžiausia mažmeninės prekybos centrų po atviru dangumi savininkė ir valdytoja. Bendrovės nekilnojamojo turto portfelis sutelktas į pirmuosius didžiųjų miestų rajonų priemiesčius, ypač šiaurės rytuose, vakarinėje pakrantėje ir pietryčių bei saulės juostos regionuose. 2 m. 22 ketvirčio pabaigoje Kimco valdė 533 tokius prekybos centrus, kurių bendra nuomojama 92 mln. kvadratinių pėdų dalis.
Kai kurie pagrindiniai 2 m. 22 ketv. bendrovės pajamų išleidimo rodikliai rodo ir portfelio kokybę, ir nuolatinę aukštos klasės prekybinio ploto paklausą. Pirma, Kimco užimtumo lygis per ketvirtį padidėjo 40 bazinių punktų iki 95.1%. Palyginti su praėjusiais metais, Kimco užimtumo lygis padidėjo 120 bazinių punktų.
Dėl didelio užimtumo atsirado daug grynųjų pinigų, o Kimco lėšos iš operacijų (FFO) išaugo 17.6 % per metus ir pasiekė 246.6 mln. USD arba 40 centų už praskiestą akciją. Ši metrika yra ypač svarbi dividendų investuotojams, nes FFO paprastai palaiko REIT dividendų mokėjimus. Dabartinis „Kimco“ dividendas, paskelbtas liepos mėnesį už rugsėjo 23 d. išmokėjimą, buvo 22 centai už paprastąją akciją. Tai sudaro 88 centus per metus ir duoda 4.2% pelną. Per pastaruosius dvejus metus „Kimco“ palaipsniui didino dividendus.
Be Cramerio, šios akcijos patraukė Bairdo 5 žvaigždučių analitiko dėmesį Wesley Golladay, kuris apie Kimco rašo: „Pagrindinė veikla ir toliau gerėja, kai grynųjų pinigų nuomininkai grįžta į normalų lygį, o SS bazinės nuomos kainos didėja. Nuomininkų paklausa išlieka atspari, o išlaikymas yra didelis, nepaisant švelnėjančios ekonomikos. Bendrovė tebėra aktyvi išorinio augimo fronte, struktūrizuotai investuodama, įsigydama ir įsigydama bendros įmonės akcijų 2 ir 3 ketv. KIM taip pat randa būdų, kaip sukurti vertę išpirkdamas skolą ir privilegijuotąjį kapitalą, išimdamas esamas žemės nuomos sutartis ir suteikdamas teisę į žemę gyvenamiesiems vienetams.
Be savo teigiamų komentarų, Golladay vertina šias akcijas geriau (ty „Pirkite“), o jo tikslinė kaina – 27 USD, tai reiškia, kad per vienerius metus gali kilti ~30%. (Norėdami žiūrėti Golladay įrašą, paspauskite čia)
Iš viso pastarosiomis savaitėmis buvo atlikta 16 analitikų apžvalgų, įskaitant 11 „pirkti“ ir 5 „laikyti“, kad akcijos būtų įvertintos vidutiniškai vidutinio sunkumo. Vidutinė 24.45 USD tikslinė kaina rodo 17% padidėjimą, palyginti su 20.82 USD prekybos kaina. (Žiūrėkite „Kimco“ akcijų prognozę „TipRanks“.)
Federalinis nekilnojamasis turtas (FRT)
Kitas yra Federalinis nekilnojamasis turtas, REIT, įsikūręs Rokvilyje, Merilande. FRT daugiausia dėmesio skiria prekybos centrų ypatybėms – ypač aukštos klasės mažmeninės prekybos objektams – JAV Vidurio Atlanto ir Šiaurės rytų regionuose. Bendrovė taip pat veikia Floridoje, Didžiųjų ežerų regione ir pietvakariuose, ypač Kalifornijoje. 951 m. FRT bendrosios pajamos siekė 2021 mln.
Šiais metais įmonės veikla tęsėsi ir toliau. Savo 2-ojo ketvirčio ataskaitoje FRT pažymėjo aukštą savo portfelio nekilnojamojo turto užimtumo lygį – 22 %, o nuomos – 92 %. Per metus šie skaičiai atitinkamai padidėjo 94.1 ir 240 bazinių punktų. Mažų parduotuvių lizingas pasirodė ypač atsparus nuo COVID krizės įkarščių ir pakilo 140 bazinių punktų nuo pandemijos žemiausio taško. Pastarąjį antrąjį ketvirtį mažų parduotuvių išperkamoji nuoma išaugo 580 bazinių punktų per metus iki 2%.
FRT taip pat siekė išplėsti savo veiklos sritį ir antrąjį ketvirtį išleido apie 2 mln. USD trims naujiems prekybos centrų turtams. Šios naujos savybės apima 434 akrus žemės ir apima daugiau nei 3 milijoną kvadratinių pėdų nuomojamo ploto. Per ketvirtį bendrovė pasirašė 93 naujas nuomos sutartis, apimančias 1 132 kvadratinių pėdų bendro ploto, todėl 562,111 m. ketvirtis buvo „aktyviausias visų laikų ketvirtis“.
„Federal Realty“ turi vieną didžiausių REIT pramonės dividendų ir nepraleido nė vieno mokėjimo nuo tada, kai pradėjo mokėti prieš 55 metus. Bendrovė padidino dividendus kas vienus iš 55 metų. Dabartinis dividendas yra 1.08 USD už paprastą akciją arba 4.32 USD per metus, o pelnas yra 4.3%.
Visa tai rodo, kad įmonė turi tvirtą pagrindą savo nišoje, ir tai paskatino Raymondo Jameso 5 žvaigždučių analitiką. RJ Milliganas įvertinti FRT stiprų pirkimą kartu su 140 USD tiksline kaina. Šis skaičius rodo, kad ateinančiais metais gali padidėti ~30 proc. (Norėdami žiūrėti Milligano rekordą, paspauskite čia.)
Grįsdamas savo pažangią poziciją, Milliganas rašo: „Didžiausias esminis dalykas yra tai, kad lizingo vamzdynas yra toks pat tvirtas, koks buvo bet kada – tai turėtų paskatinti reikšmingą augimą iki 2023–2024 m. FRT (ir platesnis sektorius) išgyveno sunkius kelis mėnesius. prekyba, kai investuotojai kainavo nuosmukio metu ir pasitraukė į gynybiškesnius REIT subsektorius (pvz., grynąją nuomą). Kadangi akcijomis prekiaujama vos 17 kartų daugiau nei 2022 m. vidurio taškas, didžioji dalis mūsų tezės lieka nepakeista: akcijomis ir toliau prekiaujama su istorine nuolaida, o pagrindinė aplinka niekada nebuvo geresnė...
Apskritai, 16 naujausių analitikų atsiliepimų apie tai pasidalijo tolygiai – po 8 pirkimus ir sulaikymus. Dėl to bendras požiūris yra vidutinio sunkumo pirkimas. FRT akcijomis prekiaujama už 100.60 USD, o jų 117.78 USD vidutinė kaina reiškia, kad vienerių metų horizonte jis padidės ~17%. (Žr. FRT akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinių analitikų. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html