Jei kada nors buvote nuomotojas, žinote, kad rasti patikimus nuomininkus yra viskas. Kiekvieną mėnesį stebint vėluojančius mokėjimus, jūsų pasyviųjų pajamų srautas tampa daug mažiau pasyvus.
Tai viena iš priežasčių, dėl kurių daugelis investuotojų mėgsta nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) — viešai parduodamos bendrovės, kurios renka nuomą iš savo nekilnojamojo turto ir perduoda ją akcininkams dividendų forma.
Nepraleiskite
Investuotojai neturi jaudintis dėl nuomininkų patikrinimo ar iškeldinimo. Vietoj to, jie tiesiog turi pasirinkti laimėjusį REIT ir gali tiesiog ramiai sėdėti ir mėgautis gaunamais dividendų čekiais.
Kai kurie REIT turi rimtus nuomininkus, įskaitant Federalinį tyrimų biurą.
Štai kaip elgtis kaip FTB ir kito REIT, kuris daugiausia nuomojasi JAV vyriausybei, savininku. Šiomis dienomis rinkoje esant dideliam nepastovumui, pastovus nuomos pajamų srautas gali padėti geriau miegoti naktimis.
Rytų vyriausybės turtas
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) nėra didžiausias REIT rinkoje, tačiau iš savo bendraamžių išsiskiria dėl labai paprastos priežasties: bendrovės misija – įsigyti, plėtoti ir valdyti JAV vyriausybei išnuomotą komercinį nekilnojamąjį turtą.
30 m. rugsėjo 2022 d. trys didžiausi Easterly nuomininkai buvo Veteranų reikalų departamentas, FTB ir Kovos su narkotikais administracija. Jie sudaro atitinkamai 23.8%, 16.5% ir 8.5% metinių REIT nuomos pajamų.
Tiesą sakant, REIT naujausiame investuotojų pristatyme teigė, kad 98% jos nuomos pajamų yra „pagrįsta visišku JAV vyriausybės tikėjimu ir kreditu“. Nedaug nuomininkų yra patikimesni.
Trečiojo ketvirčio pabaigoje Easterly portfelį sudarė 3 nekilnojamojo turto objektai, kurių bendras plotas yra 86 mln. kvadratinių pėdų. Jos buvo išnuomotos 8.7 proc., vidutinis svertinis likęs nuomos terminas – 99.3 metų.
2021 metų liepą bendrovė padidino savo ketvirčio dividendų išmokėjimą iki 26.5 cento už akciją. Esant dabartinei akcijų kainai, tai reiškia 6.7% metinį pelną.
Nors Easterly gali atrodyti kaip akivaizdus pasirinkimas, atsižvelgiant į jos nuomininkų lygį, per pastaruosius 30 mėnesių akcijos iš tikrųjų sumažėjo 12% – tai nėra ypač įspūdinga, turint omenyje, kad S&P 500 per tą patį laikotarpį smuko vos 15%.
Ir tai gali suteikti priešingiems investuotojams apie ką pagalvoti.
Nors Easterly gavo vidutinį Volstrito analitikų įvertinimą „sulaikyti“, jų vidutinė 17.25 USD kaina yra 9.5% didesnė nei dabartinė akcijų kaina.
Plačiau paskaitykite čia: 4 paprasti būdai apsaugoti savo pinigus nuo karštos infliacijos (nebūdami akcijų rinkos genijus)
„Office Properties Income Trust“.
Kaip rodo pavadinimas, „Office Properties Income Trust“ (NASDAQ: OPI) valdo daug biurų pastatų – jo portfelį sudaro 162 nekilnojamojo turto objektai, kurių bendras plotas yra 21.2 mln.
Nors nekilnojamojo turto kainos JAV buvo atsparios šiuo aukštos infliacijos laikotarpiu, OPI nesulaukė daug investuotojų dėmesio.
Per pastaruosius 12 mėnesių OPI akcijos nukrito 37%.
Tačiau yra kažkas, dėl ko bendrovė išsiskiria: jos ketvirtinis dividendų tarifas yra 55 centai vienai akcijai, o metinis pelnas yra 12.9%.
Žvelgiant į tai perspektyvoje, vidutinė S&P 500 bendrovė šiuo metu duoda tik 1.7 proc.
Skirtingai nei Easterly, OPI nėra grynas vyriausybės šeimininkas. Tačiau JAV vyriausybė yra didžiausia REIT nuomininkė, kuri sudaro 19.1% metinių nuomos pajamų.
Kiti pagrindiniai jos nuomininkai yra tokie dideli vardai kaip „Google“ patronuojanti įmonė „Alphabet“, Kalifornijos valstija ir Amerikos bankas.
Bendrovė teigia, kad 63% pajamų uždirba iš investicinio lygio nuomininkų, ty nuomininkų, kuriems kyla nedidelė įsipareigojimų nevykdymo rizika.
3 m. trečiąjį ketvirtį REIT išsinuomojo 2022 606,000 kvadratinių pėdų ploto, kurio vidutinis svertinis nuomos terminas yra 7.2 metai, o vidutinis svertinis nuomos mokestis – 21.6%.
Kaip ir Easterly, OPI gavo vidutinį analitikų įvertinimą „Hold“, tačiau geriausias rezultatas gali būti dar tik ateityje: vidutinė OPI kaina yra 20 USD – maždaug 16 % didesnė už dabartinį lygį.
Ką skaityti toliau
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html