Praėję metai baigėsi neigiamai „PayPal“ (PYPL) atsargos; per pastaruosius 3 mėnesius akcijos prarado 28% savo vertės. 2022 m. jau pradėjus veikti, investuotojai tikėsis, kad akcijos galės atgauti savo pagrindą.
Nors RBC Danielis Perlinas lieka skaitmeninių mokėjimų milžino kampe, analitikas mano, kad dėl bendrovės perspektyvų reikia peržiūrėti jo PayPal modelį. „Geriau įtraukėme į savo modelio valdymo komentarus apie sudėtingus 22 finansinius metus numatomus darbus, atsižvelgdami į rezervų išleidimą 21 finansiniais metais, kurie turėtų grįžti prie labiau normalizuotų modelių 22 finansiniais metais“, – paaiškino 5 žvaigždučių analitikas.
Todėl Perlinas sumažino savo FY22 koregavimą. EPS įvertino nuo 5.42 USD iki 5.07 USD ir sumažino koregavimą. EBITDA prognozuota nuo 8.42 mlrd. USD iki 7.95 mlrd.
„PayPal“ akcijų kainos kritimas mokėjimų erdvėje jokiu būdu nėra unikalus; dauguma jos bendraamžių matė „materialų daugkartinį susitraukimą“, o daugelio augančių akcijų vertinimas buvo sukeltas išaugus baimei dėl infliacijos ir augančių palūkanų normų.
Taigi, be sumažintų FY22 įverčių, taip pat yra sumažinta tikslinė akcijų kaina. Šis skaičius nukrenta iki 230 USD nuo 298 USD, o dabar rodo, kad per vienerius metus akcijos padidės 23%. (Norėdami žiūrėti Perlino įrašą, paspauskite čia)
Nors naujasis tikslas „geriau atspindi bendraamžių grupių asortimentą“, „Perlin“ jokiu būdu nėra nusiteikęs „PayPal“.
„Manome, kad mūsų tezė išlieka nepakitusi, nes PYPL išlieka nepakankamai monetizuotas turtas, todėl didėjant vartotojų įsitraukimui turėtų didėti ir pinigų gavimo galimybės“, – rašė analitikas. „Be to, manome, kad 22 finansiniai metai išliks pereinamaisiais metais, nes vėl išryškės normalizuoti modeliai, tokie kaip el. prekybos ir fizinio pasaulio išlaidų pusiausvyra, kredito rezervų kaupimas ir sumažėjęs „eBay“ atkūrimo poveikis.
Perlinas mano, kad yra keletas katalizatorių, kurie galėtų padėti padidinti akcijas artimiausiu metu; spartėjantis mobiliojo ryšio pritaikymas galėtų paskatinti augimą, naujos strateginės partnerystės su pagrindiniais pramonės žaidėjais galėtų pagerinti nuotaikas, o kapitalo panaudojimas susijungimams ir įsigijimams taip pat galėtų „paspartinti aukščiausio lygio augimą“.
Dabar kreipiamės į likusią gatvės dalį, kur PayPal vis dar sulaukia daugumos analitikų palaikymo; akcijų bendro sutarimo stipraus pirkimo reitingas pagrįstas 27 pirkimais, 4 laikymais ir 1 pardavimu. Be to, vidutinė tikslinė kaina išlieka optimistinė; 266.8 USD, o investuotojams ateinančiais metais bus suteikta 42% grąža. (Žr. „PayPal“ akcijų analizę „TipRanks“)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ geriausiose akcijų pirkimo vietose - naujai paleistame įrankyje, vienijančiame visas „TipRanks“ akcijų įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinio analitiko nuomonės. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html