Making Sense of DeFi – Cryptopolitan

defi (Decentralizuoti finansai) yra nauja ir greitai besivystanti technologija, siūlanti platų finansinių paslaugų spektrą. blockchain. Du iš populiariausių DeFi protokolų yra Uniswap ir Pancakeswap. Abu šie protokolai suteikia vartotojams skirtingus būdus prekiauti žetonais, tačiau kokie yra jų skirtumai, kurie paaiškina, kodėl vienas gali būti geresnis tam tikrų tipų sandoriams?

Šiame straipsnyje mes išsamiai išnagrinėsime dvi platformas ir jų palyginimą pagal jų funkcijas, mokesčius ir riziką.

Kas yra „Uniswap“?

Uniswap yra automatizuotas likvidumo protokolas, pagrįstas Ethereum protingos sutartys. Tai leidžia žmonėms tiesiogiai keistis ERC-20 žetonais į ETH ar kitus ERC-20 žetonus be tarpininkų.

Jis pateikiamas su paprasta naudoti sąsaja ir leidžia vartotojams susikurti savo likvidumo fondus, kurie gali būti naudojami prekiauti tarp žetonų porų ir nereikia derinti pirkėjų ir pardavėjų.

Uniswap pirmiausia skirtas automatizuotai prekybai, tačiau jis taip pat palaiko rankinius sandorius, jei norite labiau kontroliuoti savo sandorius.

Kas yra Pancakeswap?

Pancakeswap yra decentralizuota kriptovaliutų keitykla, pagrįsta Binansas Išmanioji grandinė (BSC). Tai leidžia vartotojams apsikeisti turtu naudojant automatinio rinkos formuotojo (AMM) modelį, kuris naudoja išmaniąją sutartį, kuri automatiškai suderina pirkimo ir pardavimo užsakymus. Platforma siūlo didelį likvidumą dėl didelio joje prekiaujančių vartotojų skaičiaus.

Pancakeswap taip pat palaiko statymą ir ūkininkavimą, todėl vartotojai gali uždirbti atlygį už platformos likvidumą.

Uniswap ir Pancakeswap palyginimas

Svarbiausias skirtumas tarp „Uniswap“ ir „Pancakeswap“ yra „blockchain“, ant kurio jie yra sukurti: „Ethereum vs“ Binansas Išmanioji grandinė (BSC). Tai turi įtakos žetonų, kuriais galite prekiauti, tipui, taip pat su prekyba susijusiems mokesčiams. „Uniswap“ sukurta „Ethereum“, o „Pancakeswap“ – „Binance Smart Chain“.

Į sąrašą įtraukti žetonai

Kalbant apie prekybą žetonais, „Uniswap“ turi daug platesnį pasirinkimą, palyginti su „Pancakeswap“. Uniswap taip pat leidžia keistis kitais ERC-20 žetonais, tokiais kaip ERC-721 (nepakeičiami žetonai). Kita vertus, Pancakeswap palaiko tik BSC pagrindu veikiančius žetonus.

Įvaikinimo rodiklis

Sunku palyginti jau sukurtas decentralizuotas biržas (DEX) pagal jų sėkmę ar priėmimo rodiklius. Visų pirma Uniswap suklestėjo po to, kai buvo įdiegtos automatizuotos rinkos formuotojo (AMM) funkcijos, kurios įteisino DeFi pasaulį. Tačiau PancakeSwap augimo tempas dėl BSC ir CAKE žetono privertė daugelį spėlioti, kad šis projektas gali aplenkti Uniswap. Nepaisant didesnės vartotojų bazės, vidutinė „Uniswap“ prekybos apimtis rodo, kad, palyginti su „PancakeSwap“, jam trūksta autoriteto. Nors abu projektai siūlo skirtingus vertės pasiūlymus, kurie patinka skirtingoms vartotojų grupėms ir patirčiai, būtų įdomu sužinoti, ar PancakeSwap gali pasivyti Uniswap pagal populiarumą.

Mokestis

Kalbant apie mokesčius, Uniswap apmokestina 0.3% nuo kiekvienos jūsų atliktos operacijos. Tai žymiai mažesnė, palyginti su dauguma centralizuotų biržų. Kita vertus, „Pancakeswap“ taiko kintamus mokesčius, priklausomai nuo to, kiek likvidumo yra tam tikrame fonde. Apskritai, Pancakeswap prekybos mokesčiai yra žymiai mažesni nei Uniswap.

Rizika

Kalbant apie riziką, abi platformos yra atvirojo kodo ir nepatikimos, o tai reiškia, kad bet kurioje platformoje saugomų lėšų negalima pavogti ar sugadinti. Tačiau kiekvienos platformos rizikos profilis skiriasi dėl pagrindinės blokų grandinės technologijos. „Ethereum“ yra daug plačiau naudojamas ir turi ilgą saugumo patirtį, o BSC vis dar yra palyginti nauja ir jos išmaniosios sutartys yra mažiau audituojamos nei „Ethereum“.

Vietiniai žetonai

1. Žetonas TORTAS

Vietinis PancakeSwap prieigos raktas naudojamas siekiant paskatinti vartotojus ir apdovanoti juos už platformos likvidumo suteikimą.

„PancakeSwap“ 2 m. gegužę išleido savo V2022 atnaujinimą, kuris tikrai bus palaima žetonų turėtojams. Šis atnaujinimas apima didžiausios bendros CAKE tiekimo ribos 750 mln.

CAKE žetonų turėtojai gaus prieigą prie naujų privalumų, tokių kaip svertinis balsavimas, padidintas ūkių derlius ir patobulintas IFO paskirstymas.

CAKE deginimo mechanizmas išlieka nepakitęs, tačiau naudotojai vis tiek išnaudos visas originalias komunalines paslaugas, pvz., atlygius likvidumo tiekėjams ir loterijos prizus; be to, jis naudojamas kaip valdymo ir naudingumo žetonas loterijos bilietams ir IFO žetonų pardavimui.

CAKE žetonų galite nusipirkti vienoje iš pagrindinių biržų, tokių kaip Binance, Kucoinir SushiSwap.

2. UNI žetonas

Uniswap vietinis prieigos raktas naudojamas siekiant paskatinti vartotojus ir apdovanoti juos už platformos likvidumo suteikimą. Tai taip pat leidžia jiems balsuoti dėl siūlomų protokolo atnaujinimų ir pakeitimų.

Šis žetonas buvo išleistas 2020 m. rugsėjį tiems, kurie iki tos datos prekiavo kriptovaliuta Uniswap. „Genesis“ buvo nukaldinta 1 milijardas UNI žetonų, o kiekvieno asmens dalis buvo išdalinta atitinkamai 60%, 21.51%, 17.80% ir 0.69% atitinkamai bendruomenei, komandai, investuotojams ir patarėjams.

Žetonų turėtojai dabar dalyvauja Uniswap sprendimų priėmimo procese ir gali balsuoti dėl to, kaip bus paskirstytos platformos lėšos, arba siūlyti pakeitimus, kaip ji veikia, turėdami UNI žetonų nuosavybę.

UNI žetonų galite nusipirkti pagrindinėse biržose, pvz Coinbase, Binance ir Bitfinex.

Veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti renkantis decentralizuotą biržą

Renkantis tinkamą DEX, reikia atsižvelgti į kelis svarbius veiksnius, įskaitant likvidumą, mokesčius ir riziką. Taip pat turėtumėte atkreipti dėmesį į tokenomiką ir vietinius žetonus, susijusius su kiekviena platforma, nes jie gali pasiūlyti papildomos naudos, pvz., svertinį balsavimą arba patobulintą IFO paskirstymą.

Jūsų pasirinkimas priklausys nuo to, kuri platforma labiau atitinka jūsų poreikius ir pageidavimus.

Prieš investuodami į bet kurį projektą, atlikite reikiamą patikrinimą, taip pat atkreipkite dėmesį į atitinkamas jų bendruomenes, kad gautumėte daugiau įžvalgų iš patyrusių vartotojų, kurie gali padėti jums geriau suprasti abu DEX.

Apskritai, nors „Uniswap“ turi pranašumą, kai kalbama apie vartotojų bazę ir likvidumą, „PancakeSwap“ greitai vejasi dėl savo V2 atnaujinimo ir CAKE prieigos rakto, kuris išpopuliarėjo tarp vartotojų.

Prekybos decentralizuotose biržose privalumai

1. Vartotojo savarankiškumas: Decentralizuotos biržos suteikia vartotojams visišką lėšų valdymą, tai reiškia, kad jie yra vieninteliai, galintys prieiti prie jų. Tai skiriasi nuo centralizuotų mainų, kai vartotojas yra platformos malonėje dėl savo turto saugojimo ir saugumo.

2. saugumas: DEX visos operacijos įrašomos į viešą blokų grandinę, todėl įsilaužėliams sunku sugadinti įrašus arba pavogti lėšas iš vartotojų piniginių.

3. Privatumo politika: Kadangi decentralizuotoms biržoms nereikia asmeninės vartotojo informacijos, prekybos veikla išlieka anonimiška ir neatsekama trečiosioms šalims, tokioms kaip valdžios institucijos ar vyriausybės.

4. anonimiškumas: vartotojai gali dalyvauti sandoriuose neatskleisdami savo tapatybės ar nepateikdami jokios asmeninės informacijos.

5. Mažesnės išlaidos: Decentralizuotose biržose paprastai taikomi mažesni prekybos mokesčiai nei centralizuotose, todėl jos yra ekonomiškesnis pasirinkimas tiems, kurie nori prekiauti kriptovaliutų turtu.

Prekybos decentralizuotose biržose trūkumai

1. Techninis sudėtingumas: Nepatyrusiems vartotojams techninis decentralizuotų mainų naudojimo procesas gali būti bauginantis ir painus.

2. Likvidumo rizika: Kadangi DEX vis dar yra palyginti nauji, jų prekybos apimtys paprastai yra mažos, todėl kainos gali nukrypti ir gali būti sunku rasti tam tikro turto pirkėjus ar pardavėjus.

3. Paramos trūkumas: Jei vartotojas susiduria su problemomis prekiaujant DEX, paprastai nėra klientų aptarnavimo komandos, kuri galėtų padėti, nes dauguma decentralizuotų biržų veikia be centrinio kontaktinio punkto.

4. Reguliavimo netikrumas: Decentralizuotoms biržoms trūksta būtinų taisyklių, kurių dažnai reikia centralizuotoms biržoms, kad jos galėtų legaliai veikti tam tikrose jurisdikcijose, todėl jos gali būti didelės rizikos investicijos tiems, kurie nėra susipažinę su reguliavimo aplinka.

5. Pažeidžiamumas įsilaužėlių atžvilgiu: Kadangi DEX yra sukurti viešose blokų grandinėse, jie gali būti pažeidžiami įsilaužimų, jei protokolai nėra tinkamai apsaugoti. Dėl to vartotojai, kurie savo turtą saugojo pažeistoje platformoje, gali prarasti lėšas.

Išvada

Decentralizuoti mainai suteikia vartotojams daug privalumų, tokių kaip didesnė autonomija, saugumas, privatumas ir anonimiškumas. Tačiau jie taip pat turi keletą trūkumų, į kuriuos reikia atsižvelgti prieš investuojant ar prekiaujant jais, įskaitant techninį sudėtingumą, likvidumo riziką, paramos trūkumą ir reguliavimo neapibrėžtumą. Svarbu atlikti savo tyrimą ir pasirinkti DEX, kuris geriausiai atitinka jūsų poreikius, kartu atsižvelgiant į susijusią riziką.

„Uniswap“ tapo pirmaujančiu DEX pagal vartotojų bazę ir likvidumą, tačiau „PancakeSwap“ greitai vejasi dėl savo V2 atnaujinimo ir CAKE prieigos rakto, kuris buvo gerai priimtas tarp vartotojų. Abi platformos siūlo unikalius pranašumus, todėl jūs turite nuspręsti, kuri iš jų labiau atitinka jūsų poreikius.

Prieš skirdami lėšas, visada nepamirškite atlikti savo tyrimų ir įvertinti su tuo susijusią riziką.