Nepaisant to, kad S&P 500 (SPX) nukrito beveik 10% nuo šio mėnesio piko, o akcijų rinka tęsiasi nuo 2021 m. gegužės mėn., tačiau nėra jokių ženklų, kad rinka smuktų. Tai pasakius, SPX neabejotinai yra perparduotas dėl klimato kritimo ir didelio kainų skirtumo, o tai greičiausiai pasieks pardavimo kulminaciją prieš prasidedant automatiniam raliui.
Išsami kainų veiksmų analizė naudojant Wyckoff metodą S&P 500 Futures bus parodyta vėliau. Pirmiausia pažvelkite į ryšį tarp SPX ir toliau pateiktos rinkos pločio, kad gautumėte naudingų rinkos įžvalgų.
Vertybinių popierių rinkos panaudojimas, kad pamatytumėte rinkos dugną
Rinkos plotis, kaip parodyta diagramos apačioje, yra akcijų, viršijančių 200 dienų vidurkį, procentas. Nuo 2021 m. sausio mėn. pastebimas aiškus skirtumas tarp rinkos pločio ir SPX, kai SPX sudaro aukščiausią aukščiausią lygį, o rinkos plotis – mažesnį žemiausią lygį.
Šis skirtumas reiškia, kad mažiau akcijų dalyvauja kilimo tendencijoje, o tai nėra sveikas ženklas bulių rinkai. Skirtumas yra raudona vėliavėlė, o ne signalas ar patvirtinimas, kad pakilimo tendencija pasikeičia, nes kainos veiksmas vis dar yra galutinis patvirtinimas.
Rinkos pločio diagrama padalyta iš 3 oranžinių linijų 70%, 50% ir 30%. Svarbiausia atkreipti dėmesį į 50% lygį. Kai rinkos plotis mažėja ir nepasiekia 50 % lygio2014 m., 2015 m., 2018 m. ir 2020 m. įvyko stiprus SPX atsitraukimas arba korekcija. 50 % lygis veikia kaip atrama. Kai kurį laiką mažiau nei 50 % akcijų viršija 200 dienų vidurkį, mažai tikėtina, kad SPX augimo tendencija išliks, todėl įvyksta atsitraukimas arba korekcija.
Pirmą kartą 50 m. rugsėjį rinkos plotis nukrito žemiau 2021 % palaikymo lygio, o 2021 m. spalį ji sugebėjo pakilti aukščiau. Antrą kartą 2021 m. lapkritį ji nukrito žemiau palaikymo lygio, buvo 3 bandymai pakilti aukščiau, bet nė vienas nepavyko. net išbandyti 50 % lygį. Nesugebėjimas susigrąžinti virš palaikymo lygio reiškia SPX problemų.
Remiantis ankstesniais duomenimis, kai rinkos plotis nesugebėjo susigrąžinti 50% paramos lygio, jis nukrito žemiau 30% lygio, kuris laikomas perparduotu lygiu. Nukritimas žemiau 30 % lygio, po kurio seka susigrąžinimas aukščiau (komentaras žaliai) žymi rinkos dugną, išskyrus 2018 m.
Net 2018 m. jis taip pat pažymėjo laikiną dugną ir SPX pakilimą, nepaisant to, kad 2018 m. gruodį įvyko paskutinė kapituliacija.
Dabar rinkos plotis yra 31.3, o tai dar turi nukristi žemiau 30 %, o tai gali reikšti didesnį SPX silpnumą, kol įvyks pardavimo kulminacija, o vėliau – techninis ralis. Tikėtina, kad šiuo pereinamuoju laikotarpiu akcijų rinkoje bus vykdoma sektorių rotacija, kai pinigų valdytojai pasinaudos galimybe iš naujo subalansuoti ir perstatyti savo portfelius bei nukreipti lėšas į geresnius rezultatus duodančias akcijas.
S&P 500 kainų prognozavimas naudojant Wyckoff metodą
Remiantis S&P 500 E-mini ateities sandorių (ES) charakteristikomis, nuo 13 m. sausio 2022 d., didėjant pasiūlai, silpnumo ženklas (SOW) nukrito žemiau didėjančio prekybos intervalo. , kurios yra charakteristikų dalis prieš pasirodant pardavimo kulminacijai ir techniniam raliui. Žemiau esančioje diagramoje rasite galimą kritimo scenarijų.
Toliau pateikiamas S&P 500 tikslinių kainų įvertinimas, pagrįstas tašku ir paveikslu (P&F):
Pirmasis segmentas (pažymėtas oranžine spalva) naudojamas įvertinimui, o numatoma tikslinė kaina yra 4020–4240. Tai reiškia, kad bake yra „pakankamai kuro“, kad būtų galima paskirstyti pagal Wyckoff dėsnį – Priežastis ir pasekmė. Tai nereiškia, kad kaina turi sumažėti iki tikslinės kainos.
Galiausiai, norint patvirtinti kainų pokytį, būtina grįžti į S&P 500 kainos veiksmą ir jo charakteristikas. Remiantis rinkos apimties duomenimis, kainų apimties analize ir „Point and Figure“ tikslinės S&P 500 kainos prognozėmis, atrodo, kad išpardavimas dar nesibaigė. Šansai vis dar yra meškos naudai. Apsilankykite TradePrecise.com ir gaukite daugiau rinkos įžvalgų el. paštu nemokamai.
Šis straipsnis iš pradžių buvo paskelbtas „FX Empire“
Daugiau iš FXEMPIRE:
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html