Susipažinkite su „nelaimingiausiu“ šių laikų akcijų rinkos investuotoju

Skaityti: Kodėl išėjimas į pensiją šiais metais gali būti blogiausias scenarijus

Pirmą kartą Betty investavo į akcijas 1987 m. rugsėjo mėn. pabaigoje. Ji spyriojosi dėl to, kad praleido didžiulį devintojo dešimtmečio bumą, o kai tos vasaros pabaigoje akcijų kainos ėmė kristi, ji suprato, kad tai puikus metas nusipirkti akcijų. . Ji investavo 1980 USD, o tai (pagal vartotojų kainų indeksą) yra lygiai 400 USD šiandienine išraiška.

Po kelių savaičių, spalio 19 d., akcijų rinka surengė didžiausią vienos dienos žlugimą istorijoje, užtemdanti net blogiausią 1929 m. dieną. Betty pamatė, kad ketvirtadalis jos pinigų buvo nušluota akies mirksniu.

Na, o po šios patirties ji nenorėjo vėl eiti arti akcijų rinkos metų metus. Tik 1990 m., kai rinka visiškai atsigavo, ji susikaupė daugiau nervų investuoti į akcijas. 31 m. liepos 1990 d. ji investavo dar 450 USD į akcijų rinką, o tai (vėl) šiandieniniais pinigais yra 1,000 USD.

Po poros dienų Saddamas Husseinas įsiveržė į Kuveitą. Nafta praskriejo per stogą, akcijų rinka smuko, o pasaulis pateko į krizę.

Betė vėl spyrė, kai pamatė, kad dalis sunkiai uždirbtų pinigų išnyko jos akyse.

Skaityti: Neišsigąskite dėl savo 401 (k)

Ji sugalvojo: apgauk mane vieną kartą, gėda – du kartus apgauk, gėda. Taigi po šių dviejų pragaištingų patirčių ji visiškai pasitraukė iš akcijų rinkos. Ir praėjo daug metų, kol ji apie tai net pagalvojo. Tačiau 1990-aisiais ji žiūrėjo kaip Dow Jones
DJIA,
+ 2.15%
ir Nasdaq
COMP,
+ 2.51%
kilo aukštyn, aukštyn, aukštyn ir aukštyn. Jie netgi rodė reklamas per televiziją, girdamiesi, kaip aukštai kyla Nasdaq. Ir galiausiai tai nualino Betę. Pagaliau, po daugelio metų atsisakymo įmesti dar vieną nikelį į savo 401(k), ji pasidavė. Ir 31 m. liepos 1998 d. ji investavo dar 560 USD (tai yra 1,000 USD šiandienos pinigais).

Po poros savaičių Rusija neįvykdė savo skolų ir sukėlė pasaulinę finansų krizę. Milžiniškas rizikos draudimo fondas, vadinamas Long-Term Capital Management, subyrėjo, nors (Riešutų galerija: „Ha ha ha!“) šalia jo buvo keli Nobelio premijos laureatai. Viskas sugriuvo.

Jūs gaunate paveikslėlį. Vargšė senoji Betty Badluck. Ji nepasidavė. Tačiau kiekvieną kartą, kai ji ryždavosi investuoti į akcijas, tai pasirodydavo siaubinga, siaubinga akimirka. Taigi ji nusipirko 2000 m. kovo pabaigoje – tai buvo ilgojo burbulo viršūnė ir ilgiausios meškų rinkos nuo 1970 metų pradžia. Ji vėl nusipirko 2001 m. rugpjūčio pabaigoje, prieš pat rugsėjo 9 d. Ir ji įsigijo daugiau akcijų 11 m. rugpjūčio pabaigoje, prieš pat „Lehman Brothers“ žlugimą.

Jos laikas tiesiogine prasme negalėjo būti blogesnis.

Bet Betty padarė dar du dalykus.

Pirma, ji nebandė pasirinkti akcijų, fondų ar net rinkų. Ji investavo į pasaulinės akcijų rinkos portfelį, kuris atitiko MSCI World indeksą, įskaitant JAV ir užsienio akcijas.

Ir po to, kai investavo savo pinigus ir stebėjo, kaip jie grimzta... ji juos ten paliko.

Kas atsitiko Betty?

Na, dėl to pakimba pasaka.

Jai puikiai sekėsi.

Nors investuoti ji pasirinko šešias blogiausias akimirkas nuo devintojo dešimtmečio, per ateinančius penkerius metus ji uždirbo vidutiniškai 1980 proc., o per 20 metų – 10 proc. Ji padvigubino savo pinigus. Nepaisant pragaištingo, siaubingo laiko, po penkerių metų ji keturis kartus iš šešerių buvo pelninga, o po 100 metų – 10 kartų iš 10.

Šiandien, nors jos visos grynųjų pinigų išlaidos iš šių šešių investicijų sudarė tik 3,500 USD, jos portfelis yra vertas 17,500 22 USD. Tai daugiau nei penkis kartus didesnė už jos investiciją. Ir tai netgi lemia šių metų nuostolius, dėl kurių pasaulinė akcijų rinka ir Betty portfelis sumažėjo XNUMX%.

Pakoregavus pagal infliaciją, Betty portfelis yra tris kartus vertas nei ji įdėjo.

Ir atminkite, kad tai nėra vidutinė grąža, kurią pasiekia vidutinis investuotojas. Tai yra ilgalaikė grąža, kurią uždirbo absoliučiai nelaimingiausias investuotojas šiuolaikinėje istorijoje. Jei dabar per daug bijote investuoti į akcijas, nes baiminatės (suprantama), kad rinka gali ir toliau kristi, paklauskite savęs: ar manote, kad jums nepasisektų kaip Betty Badluck?

Tiesą sakant, pasaulinė rinka jau nukrito daugiau nei penktadaliu, todėl jūs negalite suplanuoti dalykų taip blogai, kaip Betty. Negalite pirkti viršuje, nes mes jau gerokai žemiau.

Aš neturiu visiškai jokios įžvalgos apie ateinantį mėnesį, tris mėnesius ar trejus metus. Nežinau, kurioms rinkoms seksis geriausiai, blogiausiai, kiek ir kada.

(Beje, taip pat ir niekas kitas. Jei netikite manimi, grįžkite po poros mėnesių ar metų ir peržvelkime visas prognozes.)

Tačiau savo karjeroje prisimenu tik kelis atvejus, kai Volstryto žmonės panikavo taip pat kaip dabar: 2008 m. spalį ir 2020 m. kovą. Abu buvo puikus laikas pirkti.

Svarbiausia, kad žmonės, taupantys pensijai, neketina užsidirbti pinigų iš akcijų per ateinančias kelias savaites ar mėnesius (nors tai būtų puiku). Jie nori padėti pinigus, kad po kelių dešimtmečių, kai jiems atsibodo darbas ir jie norės plaktuku sudaužyti nešiojamąjį kompiuterį ir išeiti į pensiją, galėtų atidaryti savo 401(k) pareiškimą ir su dideliu malonumu pamatyti. ir nustebti, kad jie turi sukaupę didelę riebią krūvą pinigų.

Tokiu atveju jie tikrai neturi pasiteisinimo nepirkti dabar. Ir jei jie nežino, tiesiog Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
arba, tarkime, 40% iShares MSCI USA Equal Weight mišinys
EUSA,
+ 1.74%
ir 60 % Vanguard FTSE All World ex-US
VEU,
+ 1.62%,
bus geriau nei nieko.

Lažinuosi, kad jiems nepasisekė taip, kaip Betty Badluck.