„Microsoft On Cloud 9“ po stulbinančių lūkesčių

Tai didžiausia technologijų įmonė, apie kurią niekas niekada nekalba, o verslas klesti.

"Microsoft"
MSFT
(MSFT) antradienį pranešė apie stebėtinai stiprius finansinius rezultatus, susijusius su nuolatiniu debesų kompiuterijos ir jos „Office 365“ prenumeratos pajamų augimu.

Redmond'e, Vašingtone, įsikūrusi programinės įrangos gigantė sulaiko verslo klientus.

Didžiąją dalį didžiųjų technologijų puola politikai, reguliavimo institucijos ir mažesnės, vikresnės technologijų įmonės. Meta platformos (FB), „Amazon.com“ (AMZN), Abėcėlė (GOOGL), Apple
AAPL
(AAPL) ir net "Netflix"
NFLX
(NFLX) atrodo, kad negali pailsėti. Kai kurios apygardos nuolat skundžiasi, kad platformos per didelės, pernelyg antikonkurencinės.

Kaip bebūtų keista, atrodo, kad nė vienas iš tų stropų ir strėlių nepramuša „Microsoft“. Bendrovė tęsia savo verslą, kas ketvirtį po ketvirčio tampa didesnė ir labiau dominuojanti.

Imperijos širdis yra dvi Microsoft debesų verslo įmonės. Azure yra skaičiavimo platforma, leidžianti įmonėms valdyti darbo eigas, saugoti duomenis ir paleisti sudėtingus skaitmeninės programinės įrangos rinkinius, kurie tapo tokie svarbūs augimo strategijoms. „Azure“ pardavimai išaugo iki 19 mlrd. USD, ty 26% daugiau nei per metus. „Office 365“ yra debesies pagrindu veikianti prenumeruojama populiaraus „Microsoft Office“ produktyvumo rinkinio versija. Šio segmento pardavimai siekė 15.8 mlrd. USD, ty 17% daugiau nei prieš metus.

Vis dėlto nereikėtų pamiršti tradicinio asmeninių kompiuterių verslo. Senosios mokyklos „Windows“ operacinės sistemos, „Surface“ kompiuterių, „Xbox“ ir reklamos įmonių pardavimai siekė 14.5 mlrd. USD, ty 11 % daugiau nei prieš metus.

Visas „Microsoft“ paketas buvo geras, nes pirmojo ketvirčio pajamos siekė 49.4 mlrd. USD, ty 18%. Pelnas išaugo 8% iki 16.7 mlrd. „Microsoft“ akcijos trečiadienį po rezultatų pabrango 6%.

Metinis „Microsoft“ pardavimų rodiklis dabar yra beveik 200 mlrd. USD, o pelnas sudaro maždaug trečdalį. O apie nekonkurencingą praktiką ar didesnio reguliavimo poreikį vos negirdėti. Sataya Nadella, vykdomoji direktorė paskelbė Praėjusį rugpjūtį „Office 365“ prenumeratos kainos išaugs. Svirpliai.

Atrodo, kad „Microsoft“ paslaptis yra apie klientus.

Prasminga, kad vyriausieji finansininkai savo produktyvumo programinę įrangą naudoja debesyje. Ir tai nekenkia, kad „Word“, „Excel“ ir „PowerPoint“ tapo pramonės standartais. Produktyvumo licencijų susiejimas su mokesčiais už Azure įmonių debesijos paslaugas yra neprotingas dalykas. Tai pigiau. Be to, gauti viską iš vieno pardavėjo yra lengviau nei ieškoti daugybės konkuruojančių paslaugų kitur.

„Microsoft“ akcijoms 2022 m. buvo sunku. Antradienio uždarymo metu akcijos atpigo 19.7%, tai yra gerokai žemiau visų pagrindinių slankiųjų vidurkių. Verslas yra akivaizdžiai stiprus ir sparčiai auga, tačiau tai ne visada užtikrina aukštesnes akcijų kainas.

Investuotojai šiuo metu nerimauja dėl aukštesnių palūkanų normų ir kokios įtakos išaugusios skolinimosi išlaidos turės būsimam įmonių pelningumui. Tai ypač išryškėjo technologijų sektoriuje, kur daugelis įmonių dar nedirba pelningai.

„Microsoft“ nesirūpina dėl pajamų galios. Bendrovė per pastaruosius du dešimtmečius demonstravo nuostabų augimą. Verslas tyliai plečiasi, be didelio kruopštumo. Tai geras dalykas.

Kaina 270.22 USD, „Microsoft“ prekiauja 25 kartus didesniu išankstiniu pelnu ir 11.4 karto didesniu pardavimu. Bendrovės pelno marža siekia 38.5%.

Atsižvelgiant į dabartinę akcijų rinkos būklę, investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę pirkti akcijas tik tada, kai „Microsoft“ akcijos uždarymo metu pakils virš pagrindinių slankiųjų vidurkių. Šiuo metu tai reikštų laukti mitingo, viršijančio 295 USD.

Norėdami sužinoti, kaip smarkiai pagerinti savo rezultatus rinkoje perkant tokių akcijų kaip Ford ir Tesla opcionus
TSLA
, pasinaudokite dviejų savaičių bandomuoju laikotarpiu mano specialiojoje tarnyboje, Taktikos parinktys: Paspauskite čia. Nariai uždirbo daugiau nei 5 kartus daugiau savo pinigų šiais metais.