Buvęs viceprezidentas Mike'as Pence'as vasario 2 d. panardino kojų pirštus į prezidento rinkimų kampanijos vandenis su pasiūlymu, kuris reikštų socialinio draudimo mirtį.
Pence'as pasakė savo pastabas scenoje per Nacionalinės Assn konferenciją. didmenininkų ir platintojų Vašingtone. Renginys nebuvo viešas, bet vaizdo įrašas ir nuorašas paskelbė „American Bridge“, kuri yra susijusi su Demokratų partija.
Tada Pence'as atskleidė seną respublikonų idėją visiškai arba iš dalies privatizuoti socialinę apsaugą.
Naująjį susitarimą galime pakeisti geresniu sandoriu.
Buvęs viceprezidentas Mike'as Pence'as, išsakęs niekada neįvykdytą GOP pažadą
„Suteikite jaunesniems amerikiečiams galimybę paimti dalį savo socialinio draudimo įmokų ir pervesti tai į privačią taupomąją sąskaitą“, – pasiūlė jis. „Labai paprastas fondas, galintis generuoti 2 proc., vidutiniam amerikiečiui suteiktų dvigubai daugiau, nei jis šiandien atgaus socialinę apsaugą.
Pence'as tiesiai nepasakė, kad pasisako už socialinio draudimo nužudymą. Vietoj to jis pasirinko kursą Pranešiau tik praėjusią savaitę. Tai yra respublikonų ir konservatorių įprotis pasitelkti įtikinamai skambantį žargoną ir ekonomistų šmeižtą, kad nuslėptų ketinimą sugadinti programą.
Tačiau nesuklyskite: bet kokią reikšmingą socialinio draudimo mokesčių dalį nukreipus į privačias sąskaitas, programa taptų neveiksni, neapsakomi turtai būtų nukreipti į Volstrito rėmėjų rankas ir milijonai šeimų liktų skurdžiais.
Nuostabu, kad Pence'as išleido privačios sąskaitos idėją dabar, po metų, kai akcijų rinka grįžo neigiamai 23% (atsižvelgiant į infliaciją, vertinant pagal Standard & Poor's 500 indeksą).
Būtent tokia tikrovės dozė padėjo sunaikinti tą patį pasiūlymą, kai jį 2001 m. pateikė prezidentas George'as W. Bushas; Bushas atsisakė šios idėjos 2005 m., kai akcijų rinkos grąža 2001–2005 m. pasiekė neigiamą 2%, įskaitant dvejų metų dviženklį nuostolį.
Tuo metu parašiau knygą, kurioje paaiškinau, kad Busho planas buvo toks „keliantis pavojų mūsų finansinei ateičiai“. Tai vis dar galioja privačioms paskyroms.
Pensas jau seniai privačių paskyrų paspirtukas, o tai nėra tas pats, kas sakyti, kad jis sugalvojo temą, kurios ji nusipelnė.
Pasirodydamas vasario 2 d., Pence'as užpuolė socialinę apsaugą, naudodamas pelkei būdingą GOP retoriką apie fiskalinę politiką ir „teises“.
Jis verkšleno dėl „šios didžiulės skolos trajektorijos, kurią krauname ant [savo] anūkų nugarų“ ir didžiąją jos dalį priskyrė socialinei apsaugai ir medicininei priežiūrai („teisėms“). Nesvarbu, kad daugiau nei 1 trilijonas dolerių iš šios skolos susidarė, kai jo partija 2017 m. priėmė didžiulį mokesčių sumažinimą turtingiesiems.
Jis pažadėjo, kaip visada daro socialinio draudimo „reformatoriai“, kad nepakenks senjorams: „Visiems, kurių plaukai tokios pat spalvos kaip aš, niekas nepasikeis“, bet jaunesni amerikiečiai susidurs su pasikeitusiu kraštovaizdžiu. geresnių pasirinkimų, kurie būtų geresni ir šaliai.
Tai taip pat branginamas respublikonų triukas, užtikrinantis, kad jų „reformos“ nepakenks dabartiniams pensininkams ir beveik išėjusiems į pensiją. Tai gryna politika, nes jie žino, kad priešingu atveju senjorai juos paskerstų prie rinkimų. Bet jei jų idėjos tokios puikios, reikia paklausti, kodėl jų neprimetus visiems?
Pence'as teigė, kad „galime pakeisti naująjį susitarimą geresniu sandoriu“.
Nesvarbu, kad GOP niekada nepasiūlė jokio geresnio susitarimo paprastiems amerikiečiams nei Naujasis susitarimas – Rooseveltio programa, kuri mums suteikė socialinę apsaugą, Nacionalinis darbo santykių įstatymas, veiksmingesnis finansų rinkų reguliavimas ir pagalbos darbui programos, kurios saugojo milijonus šeimų iš skurdo Didžiosios depresijos metu.
Naujasis susitarimas pertvarkė santykius tarp JAV vyriausybės ir jos piliečių taip, kad vyriausybė pirmą kartą tarnavo eiliniam piliečiui, o ne tik turtingiesiems. Nuo pat istorinio Naujojo susitarimo pradžios 1933 m. respublikonai bandė atsukti laikrodį atgal į priešistorinius laikus.
Taigi čia ateina Mike'as Pence'as. Iš „American Bridge“ paskelbto vaizdo įrašo ir stenogramos neaišku, ar jis daug galvojo apie tai, ką sako, prieš išgirsdamas žodžius, tačiau jo pristatymo esmė yra pakankamai siaubinga.
Privačių sąskaitų žavesys grindžiamas prielaida, kad vidutiniai amerikiečiai gali sukaupti daugiau turto, investuodami visas arba dalį socialinio draudimo įmokų patys.
Žadama, kad jie viršys turtą, numatytą jų socialinio draudimo pensijoje, panaudodami tai, ką konservatyvus ekonomistas Miltonas Friedmanas pavadino „rinkos galia“ (jis turėjo galvoje akcijų rinką) per vidutinį 45 metų Amerikos darbuotojų darbo laikotarpį.
Privačių sąskaitų reklamuotojai George'o W. Busho metais pažadėjo, kad privačios sąskaitos tipiškiems amerikiečiams išaugins milijonus dolerių kainuojančius lizdus: „Tai nėra loterijos laimėjimas“, – sakė 2001 m. Bushas, kad pareikštų privačias sąskaitas. „Kas uždirba bent minimalų atlyginimą, gali tapti milijonieriumi po 45 metų.
Šis teiginys visada priklausė nuo daugybės spąstų nepaisymo. Panagrinėkime juos.
Iš pradžių jis buvo pagrįstas tuo, kad investuotojai surenka ilgalaikę 8% metinę grąžą iš investicijų į akcijų rinką, net ir po infliacijos. Žvelgiant iš vienos perspektyvos, ši projekcija atrodo konservatyvi. Galų gale, per pastaruosius 100 metų akcijų rinka, vertinant pagal „Standard & Poor's 500“ indeksą, po infliacijos vidutiniškai per metus grįžo 9.43%.
Tačiau tai klaidina, nes tai yra tiesioginis melas.
Pagalvokite apie tai taip: tarkime, kad pradedate nuo 1,000 100 USD, o šiais metais gausite 2,000 proc. Dabar jūs turite 50 USD. Tačiau kitais metais jūsų portfelis sumažės 25%; jūsų „vidutinė“ grąža per dvejus metus buvo 1,000%. Bet jūs grįžote ten, kur pradėjote, su XNUMX USD, taigi jūsų tikrasis pelnas yra nulis. Tai yra jūsų sudėtinis metinis augimo tempas arba CAGR, ir tai yra vienintelis skaičiavimas, į kurį įtrauktas nepastovių investicijų, tokių kaip akcijos, augimas ir kritimas.
Infliacija pakoreguotas S&P 500 CAGR per praėjusį šimtmetį yra 7.51%. Tai yra etalonas, kurį turime naudoti privačioms paskyroms. Tačiau investicijų grąža per 45 metų laikotarpius labai skiriasi. Vos per pastaruosius 15 metų, nuo 2007 m. iki 2022 m. pabaigos, 45 metų investavimo laikotarpių CAGR svyravo nuo 4.57 % (1964–2008 m. laikotarpiu) iki 8.27 % (1975–2019 m. laikotarpiu).
Per visą gyvenimą investuojant atsiranda didžiulis pensinio lizdo kiaušinių skirtumas. Tie, kuriems pasisekė arba išmintingi, kad 2017 m. išeitų į pensiją, investavę, tarkime, 1,000 45 USD per metus į savo asmenines sąskaitas 419,785 metus iš eilės, turėtų apie 2008 1,000 USD. Tie, kurie išėjo į pensiją 45 m., investavę tą patį 141,575 XNUMX USD kasmet XNUMX metus, turėtų tik XNUMX XNUMX USD arba maždaug trečdalį tiek.
Net vieneri metai gali turėti didelį skirtumą. Tie, kurie išėjo į pensiją 2016 m., po 256,732 metų bloko gautų apie 45 40 USD; tų, kurie karjerą pradėjo ir baigė tik po metų, turėtų beveik XNUMX proc.
Tai gali sukelti politinę problemą. Politikai susidurs su spaudimu gelbėti pačias nelaimingiausias kohortas, tačiau tokiems pasiūlymams gali atsispirti patys laimingiausi pensininkai.
Kita problema, kurią slepia privačių sąskaitų rengėjai, yra ta, kad akcijų rinkos nepastovumas kenkia išėjimo į pensiją išteklių nuspėjamumui. 20 % vienerių metų S&P 500 kritimas nesudarytų didelių problemų darbuotojams, kurie ką tik pradėjo savo portfelius – tų metų pabaigoje jie turėtų 800 USD, bet per 44 metus nuostoliui padengti.
Tačiau tarkime, kad avarija įvyko 45 metais. Praėjusių metų akcijų rinkos nuosmukis darbuotojo 400,000 80,000 USD vertės lizdo kiaušinį sumažintų maždaug XNUMX XNUMX USD. Tai gali būti pakankamai didelis nuostolis, kad būsimi pensininkai toliau dirbtų arba atsisakytų savo svajonių apie senelių namus ar kruizą aplink pasaulį. (Tai tiksliai kas atsitiko praėjusiais metais daugeliui realaus pasaulio pensininkų, turinčių santaupų sandėlyje.)
Dabar pagalvokite apie darbuotojų turto perdavimą Wall Street pagal privačios sąskaitos programą. Pence'as patenkintai patikino savo auditoriją, kad „vyriausybė prižiūrės“ privačias sąskaitas, bet ką tai reiškia?
Tikrai ne tai, kad vyriausybė tvarkytų tas sąskaitas; tai būtų didžiulė užduotis, atsižvelgiant į dešimtis milijonų asmeninių paskyrų. Vietoj to darbuotojai gali būti raginami patikėti savo sąskaitas finansinių paslaugų įmonėms, kurios vienaip ar kitaip nurodytų mokesčius – ir ne visada visapusiškai atskleidžiami.
Dar praėjusiais metais, Vertybinių popierių ir biržos komisija Charles Schwab & Co skyrė 187 mln už mokesčių ir išlaidų slėpimą nuo klientų, investuotų į investicinius fondus, kurie buvo paskelbti neturintys nei konsultacinių, nei paslėptų mokesčių.
Mokesčiai ir išlaidos gali sugriauti investicijų portfelį. Kaip SEC pataria investuotojams, net 1% metinis mokestis gali atimti 30,000 100,000 USD iš 20 0.25 USD investicijų per 35 metų, palyginti su XNUMX% mokesčiu. Mokesčiai nėra svarbūs socialinei apsaugai, kuri savo išėjimo į pensiją išmokas grindžia darbuotojo atlyginimu per jo geriausiai uždirbančius XNUMX metus.
Labiausiai apgaulingas siekio sukurti privačias paskyras aspektas yra tai, kad nepaisoma kelių pagrindinių socialinės apsaugos funkcijų. Viena iš jų yra ta, kad programa suteikia ne tik pensijų išmokas, bet ir šeimos draudimą nuo darbuotojo negalios ar ankstyvos mirties. Kitas dalykas – išmokos yra apsaugotos nuo infliacijos ir garantuojamos visam gyvenimui.
Privačios paskyros niekaip negali atkartoti tų funkcijų. Kiekvienas, kas bandė įkainoti ilgalaikį anuitetą, žinotų, apsauga nuo infliacijos yra neįtikėtinai brangi, ypač didelės infliacijos laikotarpiais, tokiais kaip dabar; reikia atsisakyti didelės dalies dabartinių mokėjimų, kad jie neatsiliktų nuo infliacijos lygio ateityje.
Kalbant apie maitintojo netekusius ir išlaikytinius, socialinė apsauga teikia išmokas tiems, kurių maitintojas mirė po to, kai gavo teisę į pašalpas, o tai atsitinka išdirbus 10 metų arba 40 ketvirčių, per kuriuos jis uždirbo bent 1,650 USD atlyginimo per ketvirtį. Po to našlės turi teisę gauti ne mažiau kaip 71.5 % mirusio darbuotojo pašalpos, o kiekvienas vaikas iki 18 metų (19 metų, jei mokosi mokykloje) turi teisę gauti 75 % išmokos.
Privati sąskaita galėtų suteikti tokią paramą tik iki sąskaitos likučio. Paprastai pirmaisiais metais jis augs lėtai, o laikui bėgant – sparčiau. 1,000 USD metinis įnašas po 18,800 metų išaugtų tik iki maždaug 10 2009 USD, net ir 2021–13.54 m. didelės grąžos akcijų rinkose, kai pagal infliaciją pakoreguota CAGR buvo 20%. Po 86,000 metų tos pačios grąžos portfelis vis tiek būtų vertas mažiau nei XNUMX XNUMX USD. Pabandykite tai padaryti visą gyvenimą.
Tiesa, Pence'as pasisakė už „paprastas“ sąskaitas, kurios, pasak jo, „duos vidutiniam amerikiečiui dvigubai daugiau, nei šiandien atgaus socialinę apsaugą“. Tai labai mažai tikėtina.
As Eugene'as Steuerle'as iš Miesto instituto apskaičiavo 2021 m, asmuo, išėjęs į pensiją 2025 m. ir mokantis didžiausią mokestį kiekvienais darbo metais, per 831,000 metus bus sumokėjęs 45 933,000 USD socialinio draudimo mokesčių, įskaitant darbdavių mokamą dalį. Šis darbuotojas vidutiniškai surinks XNUMX XNUMX USD išmokų visą gyvenimą.
Net ir sumokėjęs didžiausią 2023 m. 19,864 45 USD (įskaitant ir darbuotojo, ir darbdavio akcijas) už praėjusius 2 metus ir uždirbęs 1.4 % per metus, tas darbuotojas išėjęs į pensiją turėtų apie XNUMX mln. Tai nėra dvigubai didesnė už jo ar jos naudą ir bet kuriuo atveju nepadengia ankstyvos mirties ar neįgalumo rizikos, garantuojamos naudos per ilgą gyvenimą ar infliacijos draudimo.
Tai šūdas. Be to, kaip ir bet kuriame kitame lošime, kuris reklamuojamas kaip tikras dalykas, laimi namai. Pence'as neša vandenį Volstryto įmonėms, kurios apjuos smulkius investuotojus, kad išsiurbtų savo turtą. Kai jie bus baigti, iš socialinio draudimo nieko nebeliks.
Toks yra Pence'o tikslas. Kai jis švelniai patikina, kad negalite prarasti, patikrinkite savo piniginę.
Ši istorija iš pradžių pasirodė Los Angeles Times ".
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/column-mike-pence-president-plan-213549823.html