Neabejotina, kad 2023 m. akcijų investuotojams prasidėjo gera pradžia. Nuo sausio 5 d. matome staigų ralį rinkose – S&P 500 per tą laiką pakilo 5%, o NASDAQ indeksas – 8%. Nors tai nesibaigia nuo praėjusių metų pradžios besitęsiančios ilgesnės trukmės kritimo rinkos, tai suteikia vilties, kad šie metai gali būti geresni.
O gal ir ne. Ekonomistas Mohamedas El-Erianas neigiamai pažvelgė į artimiausio laikotarpio perspektyvas ir pažymėjo, kad vyksta priešingi vėjai, kurie gali sukelti papildomą spaudimą rinkoms.
El-Erianas neneigia pastarojo meto teigiamų posūkių, kurie sustiprino nuotaikas, ypač infliacijos tempo atšalimo ir Federalinio rezervų banko agresyvių palūkanų normų lėtėjimo. Tačiau jis taip pat nurodo keturis stiprius priešpriešinius vėjus: naujo COVID protrūkio potencialą Kinijoje; išeikvotos namų ūkių santaupos JAV; tikimybė, kad JAV infliacija išliks 4 % ar didesnė; ir Federalinis rezervų bankas, kuris gali nenorėti mažinti palūkanų normų. Kiekvienas gali tapti kliūtimi, o El-Erianas mato, kad šis derinys užbaigia dabartinį mitingą.
Tokia rinkos aplinka praktiškai šaukia investuotojų imtis gynybinių veiksmų – ir tai, žinoma, privers juos pažvelgti dividendų atsargų. Patikimi, didelio pajamingumo div mokėtojai užtikrins pastovų pajamų srautą ir garantuos grąžą net tada, kai akcijų rinka nusisuka.
Atsižvelgdami į tai, mes panaudojome „TipRanks“ platformą, kad gautume išsamią informaciją apie du „dividendų čempionus“, kuriems būdingi „Strong Buy“ reitingai pagal analitikų sutarimą ir 8% arba didesnis pelningumas, kad būtų užtikrinta grynųjų pinigų grąža. Pažiūrėkime atidžiau.
Plains All American Pipeline (PAA)
Pirmiausia yra „Plains All American Pipeline“, angliavandenilių vidutinės srovės įmonė. PAA veikia zonoje tarp gręžinių gręžinių ir klientų, gabendama žalią naftą, naftos produktus, gamtines dujas ir gamtinių dujų skysčius per vamzdynų tinklą, rezervuarų fermas, transporto mazgus ir perkėlimus, naftos perdirbimo gamyklas ir terminalus. Bendrovės turtas taip pat apima daugiau nei 2,000 6,000 sunkvežimių ir priekabų bei apie 6 XNUMX žalios naftos ir gamtinių dujų skystųjų vagonų. Įmonė, įsikūrusi Hiustone, Teksase, gali pervežti daugiau nei XNUMX milijonus barelių naftos ir gamtinių dujų skysčių per dieną.
Verslas yra toks pat didelis, kaip atrodo, o skaičiuojant doleriais, PAA didžiausios pajamos per paskutinįjį ketvirtį, 14.33 ketvirtį, siekė 3 mlrd. Ši suma per metus padidėjo 22 % ir atspindėjo didesnių transporto apimčių ir aukštesnių prekių kainų derinį. Vertinant iki minimumo, bendrovės grynosios pajamos siekė 33 mln. USD, o tai yra solidus apyvarta, palyginti su 384 mln. USD nuostoliu, praneštu praėjusių metų ketvirtyje.
Kalbant apie grynuosius pinigus, „Plains All American“ 3 ketv. 22 pasiekė puikių rezultatų – grynieji grynieji pinigai iš operacijų sudarė 941 mln. USD, beveik 3 kartus daugiau nei 336 mln. USD grynųjų pinigų iš operacijų, pristatytų 3 ketvirtį. Laisvas pinigų srautas per metus sumažėjo nuo 21 mlrd. USD iki 1.09 mln. USD, bet vis tiek pakako visiškai finansuoti padidintą dividendų mokėjimą. Po platinimų PAA turėjo 726 mln. USD FCF.
Kalbant apie dividendus, naujausia bendrovės deklaracija buvo paskelbta sausio 9 d., kai ketvirtąjį ketvirtį sumokėjo 4 USD už paprastą akciją. Tai yra 0.2675 centai daugiau nei paskutinis mokėjimas, o metinis 5 USD paprastųjų akcijų dividendas duoda solidžią 1.07%. Šis dividendas yra ne tik daugiau nei 8.8 kartus didesnis už platesnių rinkų vidurkį, bet ir 4 punkto pranoksta gruodžio mėn. metinę infliaciją, garantuodama realią grąžą investuotojams.
Šios akcijos patraukė „Truist“ 5 žvaigždučių analitiko Nealo Dingmanno dėmesį, kuris mato pagrindą optimizmui ir sako apie PAA: „Plains ir toliau naudojasi tvirtu Permės organiniu ir išoriniu augimu, nes baseinas išlieka vienu iš nedaugelio vidaus augimo variklių. Esame įsitikinę, kad bendrovė galės toliau didinti dividendus ir toliau oportunistiškai atpirkti nuosavą kapitalą su 200 mln. Be akcininkų grąžos, prognozuojame, kad Plains ir toliau mažins svertą, o kitais metais galbūt pradės išpirkti kai kurias privilegijuotąsias akcijas, jei akcijos bus perkainuotos.
Esant tokioms grąžoms, Dingmannas mano, kad tikslinga akcijas vertinti kaip pirkimą, o jo 15 USD tikslinė kaina reiškia, kad per vienerius metus jis padidės ~23%. Remiantis dabartiniu dividendų pajamingumu ir numatomu kainos padidėjimu, akcijos turi ~31% potencialios bendros grąžos profilį. (Norėdami žiūrėti Dingmanno įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, PAA akcijos turi stiprų pirkimo reitingą, remiantis analitikų sutarimu, remiantis 6 naujausiomis apžvalgomis, kuriose yra 5 pirkimai ir 1 laikymas. Akcijos parduodamos už 12.16 USD, o vidutinė jų 15.67 USD kaina reiškia, kad per 12 mėnesių ji turėtų padidėti apie 29%. (Pamatyti PAA akcijų prognozė)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Kitas yra „OneMain“, vartotojų finansų bendrovė, siūlanti finansines paslaugas antrinės klasės klientų bazei, kuriai paprastai sunku gauti kreditą ir kapitalą per bankus. „OneMain“ tapo šios nišos lydere, o jos paslaugų asortimentas apima prieinamas paskolas, vartojimo finansus ir kreditus bei draudimo produktus. Bendrovė atidžiai tikrina savo klientus ir naudoja specialiai sukurtus finansinius produktus, kad įsipareigojimų neįvykdymo lygis būtų žemas, net jei jis aptarnauja klientus, kurie paprastai nėra laikomi kredituoti.
Bendrovės didžiausios pajamos buvo nepaprastai nuoseklios, valdančios 1.2–1.29 mlrd. USD; paskutinis ketvirtis, 3Q22, atnešė 1.29 mlrd. Tačiau apatinis pelnas per pastaruosius kelis ketvirčius smuko. Trečiąjį ketvirtį bendrovės atskiestas EPS buvo 3 USD. Nors šis EPS sumažėjo 1.51% per metus, šis EPS pranoko 36 USD prognozę 1.32% skirtumu. Trečiojo ketvirčio pabaigoje „OneMain“ turėjo 14 mln. USD likvidaus turto.
Šis paskutinis atskaitos taškas yra raktas į grąžą norintiems investuotojams, nes grynieji pinigai papildo dividendus. Paskutinė bendrovės deklaracija buvo pateikta lapkritį, už 95 centų mokėjimą, kuris buvo išmokėtas lapkričio 4 d. 3.80 USD metinis paprastųjų akcijų dividendas duoda 9.6 % pajamingumą, beveik 5 kartus didesnį nei S&P listinguojamų įmonių vidurkis ir daugiau nei 3 punktais didesnė nei gruodžio mėn. 6.5% metinė infliacija. Turint patikimą grynųjų pinigų pagrindą ir didelę realią grąžos normą, tai yra dividendų akcijos, kurias verta peržiūrėti.
JMP analitikas Davidas Scharfas rašo: „Vienas pagrindinis finansinis rodiklis, maždaug 5 kartus didesnis už mūsų 2023 m. perspektyvą, yra viena iš įtikinamiausių vertybių, mūsų nuomone, pagrįsta aktyvesniu požiūriu į kredito rizikos valdymą, palyginti su kolegomis. antroje pusėje – didelės kapitalo generavimo perspektyvos ir akcijų prieaugis, nulemtas daugelio konkurentų atsitraukimo asmeninio skolinimo sektoriuje, kurie šiuo metu patiria sunkumų dėl finansavimo trūkumo.
Atkreipdamas dėmesį į „OneMain“ gebėjimą generuoti grąžą, Scharfas yra sužavėtas bendrovės pastangų atpirkti akcijas, kurios papildo dividendų mokėjimą, ir priduria: „Net po 3 metų trečiojo ketvirčio, kai akcininkams buvo grąžintas daugiau nei 22 mlrd. turi dar 1 mlrd. USD išpirkimo pagal dabartinį leidimą iki kito birželio mėn.
Žvelgdamas į ateitį, Scharf suteikia OMF akcijoms geresnių rezultatų (ty pirkimo) reitingą su 49 USD tiksline kaina, rodančia pasitikėjimą, kad ateinančiais metais padidės ~24%. (Norėdami žiūrėti Scharfo įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, 9 naujausios OneMain analitikų apžvalgos palaiko „Strong Buy“ konsensuso įvertinimą su 7 pirkimais ir 2 sulaikymais. Vidutinė tikslinė kaina yra 44.78 USD ir rodo, kad dabartinė 13 USD prekybos kaina padidės 39.61%. (Pamatyti OMF akcijų prognozė)
Norėdami rasti gerų dividendinių akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, įrankis, sujungiantis visas TipRanks nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html