Mohnish Pabrai perka Brookfield Asset Management

Santrauka

• Guru užėmė 180,303 XNUMX akcijas investicijų valdymo įmonėje.
• Jis nepakeitė kitų dviejų savo akcijų JAV.

Sumažinus savo akcijų paketą Seritage Growth Properties (SRG, Finansinis) per pastaruosius du ketvirčius, žinomas investuotojas Mohnishas Pabrai (sandoriai, portfelis), kuris yra Pabrai Investment Funds vadovaujantis partneris, šiek tiek sumaišė dalykus, kai paskelbė apie vieną pirkimo sandorį savo akcijų portfelyje 2022 m. trečiajam ketvirčiui.

Dėl to, kad nepavyko rasti gerų galimybių JAV rinkoje, į vertę orientuotas guru, valdantis itin koncentruotą diskontuotų, nepalankių akcijų portfelį, GuruFocus pasakojo 2019 m. interviu kad didžiąją dalį savo portfelio jis perkėlė į Indiją, Turkiją ir Pietų Korėją. JAV įsikūręs portfelis, kurio vertė šiuo metu siekia 99 mln. USD, sudaro nedidelę Kalifornijoje įsikūrusios įmonės valdomo turto dalį.

Remiantis 13F paraiška trims mėnesiams, pasibaigusiems rugsėjo 30 d., Pabrai įsteigė pareigas Brookfield Asset Management Inc.PPM, Finansinis).

Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F paraiškose nepateikiamas išsamus įmonės turimų akcijų vaizdas, nes ataskaitose pateikiamos tik jos pozicijos JAV akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai, tačiau jie vis tiek gali suteikti vertingos informacijos. Be to, ataskaitose atsispindi tik naujausios portfelio paraiškos pateikimo datos sandoriai ir akcijų paketai, kuriuos šiandien arba net tada, kai buvo paskelbtas šis straipsnis, gali turėti arba neturėti ataskaitas teikianti įmonė.

Brookfield Asset Management prekyba

Guru investavo į 180,303 XNUMX „Brookfield Asset Management“ akcijas (PPM, Finansinis), skiriant jį 7.46% akcijų portfelio. Dabar tai antra pagal dydį Pabrų valda. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 48.04 USD už akciją.

GuruFocus duomenys rodo, kad iki šiol jis prarado apie 3.50% investicijų.

Įvertinimas

Kanados alternatyvių investicijų valdymo įmonės, kurios būstinė yra Toronte, kuri prižiūri daugiau nei 750 mlrd. jos akcijos antradienį kainavo apie 76.18 USD su a kainos ir pelno santykis 22.47 m., a kainos ir knygos santykis iš 1.88 ir a kainos ir pardavimo santykis iš 0.87.

Šios GF vertė Line rodo, kad akcijos šiuo metu yra teisingai įvertintos, remiantis istoriniais rodikliais, ankstesniais finansiniais rezultatais ir analitikų ateities pajamų įvertinimais.

Be to, remiantis atgaliniais testais, GF balas 91 iš 100 rodo, kad įmonė turi didelį pranašumo potencialą. Nors Brookfieldas gavo aukštus įvertinimus už augimas, pelningumas, GF vertė ir momentas, Jo finansinė jėga rangas buvo žemas.

Ketvirčio rezultatų apžvalga

Lapkričio 10 d. Brookfield paskelbė savo trečiojo ketvirčio pelno rezultatus.

Trijų mėnesių laikotarpį, pasibaigusį rugsėjo 30 d., bendrovė paskelbė grynosios pajamos 423 mln. USD arba pajamos 24 centų už akciją, 23.42 mlrd pajamos. Nors grynosios pajamos sumažėjo, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, pajamos išaugo.

Brookfieldo vyriausiasis finansų direktorius Nickas Goodmanas savo pranešime pakomentavo „puikus rezultatus“.

„Pelnas lėmė stiprus mūsų turto valdymo franšizės augimas ir solidūs mūsų veiklos rezultatai“, – sakė jis. „Dėl mūsų franšizės stiprybės mes vis dažniau tampame partneriu pasaulinėms korporacijoms plataus masto kapitalo paskirstymui – tai rodo mūsų neseniai sudaryta 30 mlrd. USD partnerystė su Intel.INTC
(INTC, Finansinis), mūsų 17.5 milijardo dolerių vertės partnerystė su Deutsche Telekom Towers (XTER:DTE, Finansinis) savo 36,000 8 telekomunikacijų bokštų portfelyje ir mūsų XNUMX milijardų dolerių partnerystę su Cameco (CCJ, Finansinis). "

Finansinis stiprumas ir pelningumas

GuruFocus įvertino Brookfield's finansinė jėga 3 iš 10. Kadangi bendrovė per pastaruosius trejus metus išleido naują ilgalaikę skolą, ji turi silpną palūkanų padengimą. Be to, žemas Altmano Z balas 0.54 įspėja, kad įmonei gali iškilti bankroto rizika, jei ji nepagerins savo likvidumo. The investuoto kapitalo grąža taip pat užgožia Vidutinė svertinė kapitalo kaina, o tai reiškia, kad įmonė augdama stengiasi kurti vertę.

Bendrovė pelningumas sekėsi daug geriau, surinko 9 balus iš 10, nors bruto pelnas ir eksploatavimo marža yra nuosmukio. Jo nuosavybės grąža, aktyvai ir gyventojųTačiau aš lenkia maždaug pusę savo konkurentų. Brookfieldą taip pat palaiko aukštas Piotroski F balas 7 iš 9, tai reiškia, kad sąlygos yra sveikos, o nuolatinis pajamų ir pajamų augimas prisidėjo prie a nuspėjamumo rangas iš keturių žvaigždučių iš penkių. „GuruFocus“ tyrimai parodė, kad tokį reitingą turinčios įmonės per 9.8 metų kasmet uždirba vidutiniškai 10 proc.

Guru investuotojai

Iš guru investavo į Brookfieldą, Andreasas Halvorsenas (sandoriai, portfelis) turi didžiausią akcijų paketą – 0.90 % neapmokėtų akcijų. Chuckas Akre (sandoriai, portfelis) „Akre Capital“, Tomas Gayneris (sandoriai, portfelis), Ron Baron (sandoriai, portfelis), Murray Stahlas (sandoriai, portfelis) ir Jimas Simonsas (sandoriai, portfelis)“ „Renaissance Technologies“ taip pat turi nemažai akcijų.

Palyginimui, Pabrai užima tik 0.01% įmonės.

Papildomos akcijos ir portfelio sudėtis

Kiti du Pabrai turi savo akcijų portfelis yra puslaidininkių kompanija „Micron Technology“.MU
Inc (MU, Finansinis) ir investicijų į nekilnojamąjį turtą trestas „Seritage Growth Properties“.

Technologijų sektorius turi didžiausią guru akcijų portfelį su 92.51 % svorio, toliau seka finansinės paslaugos su 7.46 % ir nekilnojamasis turtas su 0.03 %.

Atskleidimas

Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.