„Molson Coors“ gauna dar vieną „Bud Light“ patobulinimą

Nelsonas tikisi, kad „šiuo metu labai tikėtinas dar vienas pelnas, o visų metų orientacinis padidėjimas, atsižvelgiant į dramatišką pastaruoju metu bendrovės pagrindinių Miller Lite ir Coors Light prekės ženklų rinkos dalies padidėjimą Šiaurės Amerikoje (+13 % per pastaruosius du mėnesius). ) dėl nuolatinės vartotojų reakcijos prieš konkurentą Bud Light.

Buvo diskutuojama apie tai, kiek laiko Molson Coors prekės ženklams gali būti naudinga „Bud Light“ brouhaha – šio prekės ženklo partnerystė su transseksualų įtakinguoju Dylanu Mulvaney sukėlė neigiamą reakciją. Vėlesni AB „InBev“ (tikeris: BUD) vadovybės sprendimai pablogino situaciją – net ir tarp pačios bendrovės platintojų.

Tačiau Nelsonas teigia, kad padidėjimas atrodo tvarus, o investuotojai nepakankamai įvertina situacijos poveikį pajamoms. Jis padidino savo visų metų „Molson Coors“ uždarbio sąmatą šiais ir kitais metais iki atitinkamai 4.85 ir 4.95 USD, palyginti su 4.55 ir 4.70 USD anksčiau.

Jis ne vienas. Antradienį „BofA Securities“ taip pat padidino „Molson Coors“ reitingą, nors ir iki neutralaus, remdamasi padidėjusia rinkos dalimi. Prieš savaitę „TD Cowen“ analitikė Vivien Azer pakartojo savo aukštą poziciją „Molson Coors“ atžvilgiu, motyvuodama jos ilgalaikiu rinkos dalies padidėjimu. 

Beje, AB „InBev“ buliai taip pat neatsitraukia. Taip yra daugiausia todėl, kad tiek AB „InBev“, tiek „Molson Coors“ vis dar gali būti laimėtojai pasauline prasme. Kaip Barron-aisiais Jau anksčiau pažymėjo, kad „Bud Light“ klaidos atrodo kaip audra arbatinuke, atsižvelgiant į AB „InBev“ augimą visame pasaulyje. „Wall Street Journal“ taip pat pabrėžė pirkimo galimybę.

„Apsvarstykite, kad apimčių sumažėjimas JAV per pirmąsias tris balandžio savaites sudarė maždaug 1% [AB „InBev“ pasaulinės apimties.] Šis incidentas yra griežtai Jungtinių Valstijų problema“, – penktadienį rašė „Gimme Credit“ atstovas Dave'as Novoselis.

Jis pažymi, kad bendrovė gauna tik apie 28% pardavimo iš Šiaurės Amerikos ir dar mažesnę dalį iš JAV

„Prognozuojame, kad iš visų geografinių segmentų 2023 m. Šiaurės Amerika bus mažiausiai augantis regionas, o Pietų Amerika ir Vidurio Amerika sudarys didžiąją dalį augimo“, – rašė Novoselis. „Skaičiuojame, kad AB „InBev“ šiais metais uždirbs beveik 62 mlrd.

Tuo tarpu kultūros karuose pralaimėjo faktas, kad AB „InBev“ pasaulinė organinio augimo trajektorija atrodo nepakitusi, o vėsstanti infliacija pagerins maržas, o įmonės svertas mažėja jai grąžinant skolas.

Visi šie veiksniai paskatino Novoselį patvirtinti savo pirkimo rekomendaciją dėl akcijų, taip pat šiek tiek optimizmo dėl ateities.

„Manome, kad tikėtina, kad daugelis tų perkeltų „Bud Light“ gėrėjų sugrįš, ypač jei bendrovė atsisako užimti poziciją ginče ir daugiau dėmesio skirs paties alaus savybėms“, – rašė Novoselis.

Arba kaip taip glaustai pasakė Homeris Simpsonas: „Štai alkoholis: visų gyvenimo problemų priežastis ir sprendimas“.

Rašykite Teresai Rivas adresu [apsaugotas el. paštu]