Infliacija ką tik pasiekė aukščiausią lygį per 40 metų. Ateities infliacijos lūkesčiai per 12 mėnesių išaugo trečdaliu. Ir pačios federalinės vyriausybės „nuo infliacijos apsaugotos“ obligacijos, kurios buvo skirtos padėti apsaugoti mus nuo šios situacijos, dabar jums mokės mažiau nei infliacija 2040 m.
Esant tokiai situacijai, nenuostabu, kad infliacijos nerimas šiuo metu yra labai svarbus taupantiems į pensiją, net kai Federalinis rezervų bankas pradeda didinti trumpalaikes palūkanų normas, siekdamas jas suvaldyti.
Maždaug 71 % išėjus į pensiją taupančiųjų sako Fidelity Investments, kad yra susirūpinę dėl to, kaip infliacija paveiks jų santaupas ir galimybes išeiti į pensiją. Ir, ko gero, dar grėsmingiau, maždaug trečdalis – 31 % – teigia nežinantys, kaip užtikrinti, kad jų santaupos išliktų.
Rezultatai pateikiami naujoje 2022 m. išėjimo į pensiją planavimo ataskaitoje iš fondo valdymo ir 401(k) milžino.
Tarp kitų nerimą keliančių naujienų apklausoje: 21 % jaunesnių taupančiųjų, ty nuo 18 iki 35 metų amžiaus, Fidelity sakė, kad praėjusiais metais išsigrynino savo 401(k)s, kai išėjo iš darbo. Ergh. Ir 45 % tų jaunesnių žmonių sako, kad nėra prasmės kaupti pensijai, kol „viskas negrįš į įprastas vėžes“. Atmintis jums, vaikai: viskas niekada „negrįžta į normalias vėžes“. Nėra tokios vietos. Visada kažkas yra.
Atgal į infliaciją: iki šiol antraštės viršijo tikrus skaičius. Pavyzdžiui, nors dabartinė norma yra aukšta, obligacijų rinka vis dar prognozuoja, kad oficialus infliacijos lygis gana greitai sumažės. Penkerių metų prognozė yra 3.4% – mažiau nei pusė dabartinio infliacijos lygio.
Tačiau investuotojai turi teisę nerimauti dėl infliacijos dėl dviejų svarių priežasčių.
Pirma, oficialus infliacijos lygis gali būti šiek tiek menkas. Nors bendras oficialus rodiklis yra 7.9 %, pačios vyriausybės duomenys rodo, kad per pastaruosius metus mėsos, paukštienos, žuvies, kiaušinių ir pieno, šviežių vaisių ir daržovių bei tokių dalykų kaip automobiliai ir pagrindiniai buities prietaisai išaugo dviženkliu skaičiumi. Ir, žinoma, viskas, kas susiję su energija. Benzino kainos pakilo beveik 40%.
Gerai, taigi kitų dalykų kainos pakilo daug mažiau nei bendras infliacijos lygis. Tarp jų, matyt, yra girtavimas, medicininės išlaidos ir mokesčiai. Tačiau svarbiausia, kad oficialus infliacijos lygis sumažėtų iki 7.9 %, yra tai, kad daugiau nei pusė viso skaičiavimo yra pagrįsta būsto išlaidomis, o vyriausybės skaičiuotojai mano, kad šios išlaidos praeityje kasmet išaugo tik 4.5 %. 12 mėnesių.
Hmmmm. Mes turime apie tai rašyta anksčiau. Apsispręskite patys.
Tuo tarpu antra priežastis, kodėl infliacija kelia nerimą, yra ta, kad daugumai žmonių tai yra neapdrausta rizika. Arba, kalbant Volstryto kalba, jie turi „neapdraustą“ ekspoziciją. Išėjimo į pensiją portfelius sudaro akcijos ir obligacijos. Teorija teigia, kad tariamai vienam seksis gerai, kai kitam blogai. Tačiau didelės infliacijos laikotarpiais abiem tuo pačiu metu gali pasirodyti blogai. Tikrai labai blogai, kaip prisimins kiekvienas, kuris prisimena didelę 1970-ųjų infliaciją.
Kaina nuo 1967–1981 m. investicijos į S&P 500 prarado beveik ketvirtadalį savo perkamoji galia ir investicijos į 10 metų trukmės JAV iždo obligacijas prarado trečdalį. Sunku pervertinti padarytą finansinę žalą. Taupytojai ne tik prarado pinigus realiai: jie taip pat prarado laiką. Kažkas, tikėdamasis, kad vidutinė akcijų rinkos grąža per metus viršys 5% infliaciją, per tuos 14 metų būtų tikėjęsis padvigubinti savo pinigus realia perkamąja galia. Taigi jie gavo vos trečdalį to, ko tikėjosi.
Ir tai buvo žala, kurią patyrė žmogus, kuris iš tikrųjų nebuvo išėjęs į pensiją ir galėjo palikti savo investicijas. Kažkas, kuris gyveno iš savo santaupų ir kiekvienais metais jas mažindavo, patyrė didelių problemų.
Paprastai čia turėtų atsirasti TIPS obligacijos arba iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai. Tačiau jie tapo tokie brangūs, kad vargu ar galima pavadinti apsaugotais nuo infliacijos. Daugelis garantuoja, kad kiekvienais metais mokės mažiau nei (oficialus) infliacijos lygis. Tik tiems, kurie trunka beveik 30 metų, garantuojama, kad jis neatsiliks nuo (oficialių) vartotojų kainų.
Kas yra geriau didelės infliacijos laikotarpiais? Na, mes tiksliai nežinome, nes kiekvienas laikas yra skirtingas. Auksas
SGOL,
-0.86%
aštuntajame dešimtmetyje buvo išskirtinis, tačiau jis buvo privatizuotas tik po 1970 metų, griežtai kontroliuojant vyriausybės. Tas pats netiesa šiandien.
Auksas buvo valiuta tūkstančius metų, tačiau mūsų ekonominės sąlygos yra visiškai skirtingos. Įsivaizduokite Kinijos prekybininką 1000 m. mūsų eros metais, prekiaujantį su žmonėmis dideliame šilko kelyje į Stambulą. Kaip jis galėjo patikrinti kieno nors kredito reitingą? Bendra valiuta aukso pavidalu padarė stebuklus. Šiandien jis tiesiog prisijungė prie interneto.
kitas turtas, apdraustas nuo infliacijos gali apimti žemę ir nekilnojamąjį turtą, o tai gali reikšti tiesiog REIT daugeliui investuotojų, taip pat jūsų namus, ir įmonių, gaminančių gamtos išteklius, tokius kaip nafta ir dujos, geležis, anglis, varis ir pan., akcijas.
Į išteklių akcijas investuojantys fondai apima SPDR S&P North American Natural Resources ETF
NANR,
-0.36%
ir SPDR S&P Global Natural Resources ETF
BNR,
+ 1.26%.
Tie, kurie orientuojasi tik į energijos atsargas, apima keletą labai nebrangių variantų, pvz., Fidelity MSCI Energy Index ETF.
FENY,
-0.07%,
Energijos pasirinkimo sektoriaus SPDR fondas
XLE,
-0.09%,
ir Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
kurie visi ima 0.1% per metus ar mažiau.
Galbūt labiausiai nuo infliacijos apsaugota investicija, jei ji kelia daugiausiai ginčų, yra pačių žaliavų investicijos (per biržoje prekiaujamą fondą, kuris perka ateities sandorius). Tai apima tam tikrą poveikį auksui ir sidabrui, taip pat naftai, pramoniniams metalams ir pan. Turimos lėšos apima „Invesco DB“ prekių indeksų stebėjimo fondą
DBC,
+ 0.47%
ir pigių iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
kurių mokesčiai yra 0.28% per metus.
Su prekėmis susijusi problema yra ta, kad, kaip ir „Tabasco“, šiek tiek gali padėti. Jie nepastovūs. Šiemet jie pakilo pirmuosius porą mėnesių, tačiau per pastarąsias kelias dienas sumažėjo daugiau nei 10 proc. O, ir per labai ilgus laikotarpius jos dažniausiai būna niūrios investicijos, nes negauna pajamų, o jų vertė buvo linkusi kristi, bent jau ne didelės infliacijos laikotarpiais. Per pastarąjį dešimtmetį žaliavų kainos sumažėjo maždaug trečdaliu, o nuo piko iki žemiausio lygio – maždaug dviem trečdaliais.
Kaip visada, nemokamų pietų nėra. Mažiausiai tada, kai taip brangsta sumuštinių įdarai.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Daugiau nei 70 % taupančiųjų nerimauja, kad infliacija turės įtakos jų galimybėms išeiti į pensiją
Infliacija ką tik pasiekė aukščiausią lygį per 40 metų. Ateities infliacijos lūkesčiai per 12 mėnesių išaugo trečdaliu. Ir pačios federalinės vyriausybės „nuo infliacijos apsaugotos“ obligacijos, kurios buvo skirtos padėti apsaugoti mus nuo šios situacijos, dabar jums mokės mažiau nei infliacija 2040 m.
Esant tokiai situacijai, nenuostabu, kad infliacijos nerimas šiuo metu yra labai svarbus taupantiems į pensiją, net kai Federalinis rezervų bankas pradeda didinti trumpalaikes palūkanų normas, siekdamas jas suvaldyti.
Maždaug 71 % išėjus į pensiją taupančiųjų sako Fidelity Investments, kad yra susirūpinę dėl to, kaip infliacija paveiks jų santaupas ir galimybes išeiti į pensiją. Ir, ko gero, dar grėsmingiau, maždaug trečdalis – 31 % – teigia nežinantys, kaip užtikrinti, kad jų santaupos išliktų.
Rezultatai pateikiami naujoje 2022 m. išėjimo į pensiją planavimo ataskaitoje iš fondo valdymo ir 401(k) milžino.
Tarp kitų nerimą keliančių naujienų apklausoje: 21 % jaunesnių taupančiųjų, ty nuo 18 iki 35 metų amžiaus, Fidelity sakė, kad praėjusiais metais išsigrynino savo 401(k)s, kai išėjo iš darbo. Ergh. Ir 45 % tų jaunesnių žmonių sako, kad nėra prasmės kaupti pensijai, kol „viskas negrįš į įprastas vėžes“. Atmintis jums, vaikai: viskas niekada „negrįžta į normalias vėžes“. Nėra tokios vietos. Visada kažkas yra.
Atgal į infliaciją: iki šiol antraštės viršijo tikrus skaičius. Pavyzdžiui, nors dabartinė norma yra aukšta, obligacijų rinka vis dar prognozuoja, kad oficialus infliacijos lygis gana greitai sumažės. Penkerių metų prognozė yra 3.4% – mažiau nei pusė dabartinio infliacijos lygio.
Tačiau investuotojai turi teisę nerimauti dėl infliacijos dėl dviejų svarių priežasčių.
Pirma, oficialus infliacijos lygis gali būti šiek tiek menkas. Nors bendras oficialus rodiklis yra 7.9 %, pačios vyriausybės duomenys rodo, kad per pastaruosius metus mėsos, paukštienos, žuvies, kiaušinių ir pieno, šviežių vaisių ir daržovių bei tokių dalykų kaip automobiliai ir pagrindiniai buities prietaisai išaugo dviženkliu skaičiumi. Ir, žinoma, viskas, kas susiję su energija. Benzino kainos pakilo beveik 40%.
Gerai, taigi kitų dalykų kainos pakilo daug mažiau nei bendras infliacijos lygis. Tarp jų, matyt, yra girtavimas, medicininės išlaidos ir mokesčiai. Tačiau svarbiausia, kad oficialus infliacijos lygis sumažėtų iki 7.9 %, yra tai, kad daugiau nei pusė viso skaičiavimo yra pagrįsta būsto išlaidomis, o vyriausybės skaičiuotojai mano, kad šios išlaidos praeityje kasmet išaugo tik 4.5 %. 12 mėnesių.
Hmmmm. Mes turime apie tai rašyta anksčiau. Apsispręskite patys.
Tuo tarpu antra priežastis, kodėl infliacija kelia nerimą, yra ta, kad daugumai žmonių tai yra neapdrausta rizika. Arba, kalbant Volstryto kalba, jie turi „neapdraustą“ ekspoziciją. Išėjimo į pensiją portfelius sudaro akcijos ir obligacijos. Teorija teigia, kad tariamai vienam seksis gerai, kai kitam blogai. Tačiau didelės infliacijos laikotarpiais abiem tuo pačiu metu gali pasirodyti blogai. Tikrai labai blogai, kaip prisimins kiekvienas, kuris prisimena didelę 1970-ųjų infliaciją.
Kaina nuo 1967–1981 m. investicijos į S&P 500 prarado beveik ketvirtadalį savo perkamoji galia ir investicijos į 10 metų trukmės JAV iždo obligacijas prarado trečdalį. Sunku pervertinti padarytą finansinę žalą. Taupytojai ne tik prarado pinigus realiai: jie taip pat prarado laiką. Kažkas, tikėdamasis, kad vidutinė akcijų rinkos grąža per metus viršys 5% infliaciją, per tuos 14 metų būtų tikėjęsis padvigubinti savo pinigus realia perkamąja galia. Taigi jie gavo vos trečdalį to, ko tikėjosi.
Ir tai buvo žala, kurią patyrė žmogus, kuris iš tikrųjų nebuvo išėjęs į pensiją ir galėjo palikti savo investicijas. Kažkas, kuris gyveno iš savo santaupų ir kiekvienais metais jas mažindavo, patyrė didelių problemų.
Paprastai čia turėtų atsirasti TIPS obligacijos arba iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai. Tačiau jie tapo tokie brangūs, kad vargu ar galima pavadinti apsaugotais nuo infliacijos. Daugelis garantuoja, kad kiekvienais metais mokės mažiau nei (oficialus) infliacijos lygis. Tik tiems, kurie trunka beveik 30 metų, garantuojama, kad jis neatsiliks nuo (oficialių) vartotojų kainų.
Kas yra geriau didelės infliacijos laikotarpiais? Na, mes tiksliai nežinome, nes kiekvienas laikas yra skirtingas. Auksas
-0.86%
SGOL,
aštuntajame dešimtmetyje buvo išskirtinis, tačiau jis buvo privatizuotas tik po 1970 metų, griežtai kontroliuojant vyriausybės. Tas pats netiesa šiandien.
Auksas buvo valiuta tūkstančius metų, tačiau mūsų ekonominės sąlygos yra visiškai skirtingos. Įsivaizduokite Kinijos prekybininką 1000 m. mūsų eros metais, prekiaujantį su žmonėmis dideliame šilko kelyje į Stambulą. Kaip jis galėjo patikrinti kieno nors kredito reitingą? Bendra valiuta aukso pavidalu padarė stebuklus. Šiandien jis tiesiog prisijungė prie interneto.
kitas turtas, apdraustas nuo infliacijos gali apimti žemę ir nekilnojamąjį turtą, o tai gali reikšti tiesiog REIT daugeliui investuotojų, taip pat jūsų namus, ir įmonių, gaminančių gamtos išteklius, tokius kaip nafta ir dujos, geležis, anglis, varis ir pan., akcijas.
Į išteklių akcijas investuojantys fondai apima SPDR S&P North American Natural Resources ETF
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
NANR,
ir SPDR S&P Global Natural Resources ETF
BNR,
Tie, kurie orientuojasi tik į energijos atsargas, apima keletą labai nebrangių variantų, pvz., Fidelity MSCI Energy Index ETF.
FENY,
Energijos pasirinkimo sektoriaus SPDR fondas
XLE,
ir Vanguard Energy ETF
VDE,
kurie visi ima 0.1% per metus ar mažiau.
Galbūt labiausiai nuo infliacijos apsaugota investicija, jei ji kelia daugiausiai ginčų, yra pačių žaliavų investicijos (per biržoje prekiaujamą fondą, kuris perka ateities sandorius). Tai apima tam tikrą poveikį auksui ir sidabrui, taip pat naftai, pramoniniams metalams ir pan. Turimos lėšos apima „Invesco DB“ prekių indeksų stebėjimo fondą
+ 0.47%
-0.71% ,
DBC,
ir pigių iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
kurių mokesčiai yra 0.28% per metus.
Su prekėmis susijusi problema yra ta, kad, kaip ir „Tabasco“, šiek tiek gali padėti. Jie nepastovūs. Šiemet jie pakilo pirmuosius porą mėnesių, tačiau per pastarąsias kelias dienas sumažėjo daugiau nei 10 proc. O, ir per labai ilgus laikotarpius jos dažniausiai būna niūrios investicijos, nes negauna pajamų, o jų vertė buvo linkusi kristi, bent jau ne didelės infliacijos laikotarpiais. Per pastarąjį dešimtmetį žaliavų kainos sumažėjo maždaug trečdaliu, o nuo piko iki žemiausio lygio – maždaug dviem trečdaliais.
Kaip visada, nemokamų pietų nėra. Mažiausiai tada, kai taip brangsta sumuštinių įdarai.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo