Praėję metai daugumai investuotojų buvo žiaurūs, tiesiog to negalima apeiti. The „S&P 500“ indeksas per metus nukrito 19 %, o jį sumušė daugybė priešpriešinių vėjų, įskaitant atkakliai aukštą infliaciją, Federalinio rezervo perėjimą prie pinigų sugriežtinimo, tiekimo grandinių, kurios tiesiog nenutrūko, Kinijos ilgalaikės karantino politikos, Rusijos karo Ukrainoje... sąrašas buvo ilgas.
Tačiau tokio masto nuostoliai su jais atneša ir galimybių mažėjančių akcijų kainų pavidalu. „Morgan Stanley“ akcijų analitikai nevengė šios pagrindinės rinkos tiesos, o tarp jų yra keletas iš esmės patikimų akcijų, kurių akcijų kaina 2022 m. smarkiai krito.
Naudojome „TipRanks“ platformą, kad gautume išsamią informaciją apie du iš šių pasirinkimų; „Morgan Stanley“ analitikai mato, kad jų abiejų laukia daugiau nei 50%, todėl dabar pažvelkime atidžiau.
Gyvenimo sveikatos grupė (LFST)
Pradėsime nuo „Lifestance Health Group“ – vos prieš 5 metus įkurtos įmonės, kuri greitai užėmė pirmaujančią poziciją psichikos sveikatos paslaugų teikėjų srityje. „Lifestance“ siūlo platų asmeninių ir virtualių ambulatorinių psichikos sveikatos priežiūros paslaugų spektrą suaugusiems, paaugliams ir vaikams maždaug 600 centrų 32 valstijose. Įmonėje dirba daugiau nei 5,400 psichologų ir terapeutų, pažangių praktikos slaugytojų ir psichiatrų.
Kaip sveikatos priežiūros segmentas, psichikos sveikata nuolat auga. Socialinė stigma, kuri ilgą laiką buvo siejama su šiomis problemomis, pradėjo nykti, o pacientai yra labiau linkę ir labiau linkę gydytis. Tai yra pagrindinis faktas, dėl kurio „Lifestance“ nuolat didėjo pajamų – nedidelių, nors ir realių – nuo tada, kai 2021 m. vasarą buvo paskelbta viešai. Paskutinį ketvirtį, 3 m. trečiąjį ketvirtį, bendrovė pranešė iš viso 22 mln. aukščiausia linija, 217.6% arba 25 mln.
Taip pat buvo patobulinimų apatinėje eilutėje. „Lifestance“ grynasis nuostolis per ketvirtį siekė 37.9 mln. USD, palyginti su 120.5 mln. USD nuostoliu praėjusiais metais. Trečiojo ketvirčio nuostolis daugiausia buvo susijęs su „atsargų kompensavimo išlaidomis“, kurių bendra suma siekė 3 mln. USD. Teigiama, kad bendrovė pranešė apie pakoreguotą 22 mln. USD EBITDA, ty 34.9% daugiau nei per metus.
„Lifestance“ balanse trečiąjį ketvirtį grynųjų pinigų srautas iš operacijų buvo 5.7 mln. USD, iš viso per devynis mėnesius iki 3 m. rugsėjo 16.9 d. – 30 mln. USD. Tos datos bendrovė turėjo 2022 mln. USD grynųjų pinigų ir grynųjų ilgalaikė skola – 90.3 mln.
Svarbiausias dalykas investuotojams paskutinėje pajamų ataskaitoje buvo gairės, kurios neatitinka analitiko lūkesčių. Bendrovė prognozavo, kad ketvirtojo ketvirčio pajamos nuo 4 iki 215 mln. Nuo to laiko akcijos atpigo 220%.
Tačiau Morgan Stanley 5 žvaigždučių analitikas Ricky Goldwasseris neseniai padidino savo akcijų reitingą iš vienodo svorio (ty neutralaus) į antsvorį (ty pirkti). Remdamas šią poziciją, Goldwasseris atkreipia dėmesį į naują bendrovės vadovybę ir planus, kaip pagerinti gydytojų išlaikymą ir produktyvumą.
„LifeStance pradėjo nagrinėti gydytojų atsiliepimus, siekdama pagerinti grynąjį gydytojų augimą ir produktyvumą. Naujos iniciatyvos apima: papildomų išteklių įtraukimą, siekiant pritraukti ir išlaikyti talentus, sukurti naują skambučių centrą, skirtą pacientų atsiskaitymo problemoms spręsti, ir sutrumpinti įgaliojimų išdavimo terminus. Bendrovė taip pat pradeda naudoti technologijas, kad pagerintų paciento piltuvo konversiją. Pažymėtina, kad jos internetinės užsakymo ir priėmimo patirties (OBIE) platforma buvo įdiegta 14 valstybių ir tikimasi, kad iki 32 m. antrojo ketvirčio pabaigos ji veiks visose 2 valstijose“, – teigė Goldwasseris.
„Pažymėtina, – pridūrė analitikas, – jei „LifeStance“ padidintų gydytojų išlaikymą nuo 80 % šiandien iki 87 % iki IPO lygio, tai galėtų pridėti daugiau nei 30 mln. USD metinių pajamų arba 3 proc. .
Kartu su savo antsvorio reitingu Goldwasser nurodo LFST akcijų tikslinę kainą 8 USD, o tai rodo, kad vienerių metų akcijos gali pakilti 61%. (Norėdami žiūrėti Goldwasserio įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, yra 6 naujausios analitikų apžvalgos apie LFST akcijas ir jose rodomas tolygus pasiskirstymas: 3 pirkimai ir 3 sulaikymai, kad įvertinimas būtų vidutinio sunkumo. Akcijos prekiaujama už 4.98 USD, o vidutinė tikslinė kaina yra 7.46 USD, o tai reiškia, kad per ateinančius 50 mėnesių jis padidės 12%. (Žiūrėkite LFST akcijų prognozę „TipRanks“.)
Galutinė sveikatos priežiūros korporacija (DH)
Kitas yra „Definitive Healthcare“, programinės įrangos ir duomenų analizės įmonė, kurios klientų bazę sudaro gydytojai, mokėtojai, ligoninės ir konsultantai iš pramonės teikėjų pusės. „Definitive“ siūlo „SaaS“ modelio duomenų platformą, suteikiančią vartotojams galimybę rinkti, lyginti, suprasti ir naršyti informaciją sveikatos priežiūros rinkoje. „Definitive“ savo produktą vadina sveikatos priežiūros komercine žvalgyba ir giriasi, kad juo naudojasi daugiau nei 2.5 milijono gydytojų ir kitų praktikų bei daugiau nei 9,300 XNUMX ligoninių visoje šalyje.
Pastaraisiais metais akivaizdūs pranašumai, kuriuos duomenų analizė suteikia visų rūšių įmonėms, pavertė šią sritį savarankišku dideliu verslu. „Definitive“ įveikė šią bangą į sėkmę, o nuo 2021 m. rugsėjo mėn. vykusio IPO bendrovė pastebėjo didėjančias ir pajamų, ir pajamų tendencijas. Paskutinis finansinių rezultatų rinkinys, kurį paskelbė „Definitive“, buvo skirtas 3 m. trečiajam ketvirčiui ir parodė 22% padidėjimą per metus iki 33 mln. USD. Per tą patį laikotarpį bendrovės pakoreguotas pelnas vienai akcijai išaugo vos nuo 57.4 cento iki 1 centų. EPS ne tik stipriai augo per metus, bet ir viršijo 6 centų įvertį.
„Definitive“ verslas taip pat atnešė daug grynųjų. Trečiąjį ketvirtį laisvas grynųjų pinigų srautas be sverto siekė 15.5 mln. USD, o tai sudaro įspūdingus 27 % pajamų.
Tačiau akcijos negalėjo atlaikyti 2022 m. meškos sąlygų ir per metus prarado 60% savo vertės.
Žvelgiant į priekį, Morgan Stanley Craigas Hettenbachas mato daug ką patinka DH. 5 žvaigždučių analitikas rašo: „Nors makroekonominis spaudimas daro didesnį nei tikėtasi poveikį augimui iki 2023 m., „Definitive“ gerai valdo verslą ir tikimės, kad įmonė išlaikys geriausią savo klasės pelningumą. Anksti ruošiamasi taikyti analitiką sveikatos priežiūros srityje, o „Definitive“ stipriai pažengė į priekį, panaudodama savo pirminius duomenų šaltinius ir dirbtinio intelekto variklį, kad gerokai padidintų klientų pardavimo pastangas. Turėdami mažiau nei 3% klientų skverbties ir 10 mlrd. USD TAM, matome ilgą augimo kelią.
Žvelgdamas iš šios pozicijos, Hettenbach vertina DH akcijų antsvorį (ty pirkimą), o tikslinė 18 USD kaina rodo galimą 51% vienerių metų prieaugį. (Norėdami žiūrėti Hettenbacho rekordą, paspauskite čia)
Mes žiūrime į kitą akcijas, kurios analitikų apžvalgose pasiskirsto tolygiai; 12 naujausių apžvalgų „Buys and Holds“ vertinamos nuo 6 iki 6, todėl akcijos suteikia vidutinį pirkimo konsensuso įvertinimą. DH parduodama už 11.91 USD, o vidutinė 15.33 USD tikslinė kaina rodo, kad šiais metais ji turėtų būti apie 29 %. (Žiūrėkite DH akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, įrankis, sujungiantis visas TipRanks nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html