Praėjusį mėnesį Federalinis rezervų bankas pakeitė kursą, pirmą kartą padidino palūkanų normas per 3 metus ir paskelbė apie savo ilgalaikės obligacijų pirkimo politikos – kiekybinio skatinimo – pabaigą. Šie žingsniai yra tiesioginis atsakas į didelę infliaciją, būtinas pokytis, kai infliacija siekia 8.5 % metinių.
Tuo tarpu rinkos yra nepastovios. Akcijų ir obligacijų rinkos svyruoja, ir mes pradedame matyti, kad trumpalaikių obligacijų pajamingumas viršija ilgalaikį. Tai tikrai įdomūs laikai.
Investuotojams, ieškantiems aiškaus kelio į priekį šioje neaiškioje aplinkoje, verta pasitarti su pagrindiniais investiciniais bankais, tokiais kaip Volstryto milžinas Morgan Stanley. Įmonės analitikai visada ieško akcijų, kurios yra pasirengusios sėkmei, neatsižvelgiant į makroekonomines sąlygas.
Atsižvelgdami į tai, mes panaudojome „TipRanks“ duomenų bazė Norėdami sužinoti daugiau apie dvi sunkiasvores akcijas, kurias pasinaudojo bankų milžino analitikai. „Morgan Stanley“ teigimu, jų augimo potencialas prasideda nuo 50% ir toliau didėja, be to, analitikų sutarimu abu yra vertinami kaip stiprūs pirkimai. Pažiūrėkime atidžiau.
Charles Schwab (SCHW)
Pirmoji akcija, į kurią pažiūrėsime, Charles Schwab, yra viena didžiausių JAV bankų įmonių, todėl Morgan Stanley rinkimuose tai yra kažkas panašaus į „busmano“ atostogas. „Schwab“ yra didžiausia viešai prekiaujama investicinių paslaugų įmonė JAV, kurios klientų turtas siekia apie 7.6 trilijonus USD. „Schwab“ yra gerai žinomas dėl savo vaidmens pritraukiant investicijas į mases, veikiant kaip investicijų valdytojas ir nuolaidų brokeris bei teikiant visas banko ir investicines paslaugas daugiau nei 33 milijonams klientų sąskaitų JAV rinkoje ir užsienyje.
„Schwab“ akcijos šiais metais laikėsi rinkos modelio ir rodo didelį nepastovumą, slypintį nuo mažėjimo tendencijos. Šiais metais SCHW akcijos atpigo 9%, o pastarojo ketvirčio rezultatai prisidėjo prie paskutinio nuosmukio.
Bendrovė nuvylė tiek aukščiausioje, tiek apatinėje eilutėje pirmąjį ketvirtį; Pajamos sumažėjo 1% per metus iki 1.1 mlrd. USD, o tai nesiekia 4.67 mlrd. Ne GAAP EPS 4.83 USD buvo mažesnis nei sutarta 0.77 USD.
Tačiau, žvelgdamas į Schwab po nuviliančių rezultatų, Morgan Stanley analitikas Michaelas Cyprysas akcijų išpardavimą vadina „perdėtu“ ir pabrėžia teigiamus aspektus. Tiesą sakant, Cyprys teigia, kad akcijų silpnumas suteikia dar geresnę galimybę nei prieš ketvirčio rezultatus.
„SCHW 1Q22 pajamos buvo mažesnės, nei tikėtasi, nes sumažėjo pajamos ir NIM, bet ir toliau sparčiai didėjo grynasis naujas turtas, vidutinis palūkanas uždirbantis turtas ir spartus naujų sąskaitų augimas, o tai rodo pagrindinio verslo jėgą, kuriai turėtų būti naudingos augančios palūkanų normos. “ – rašė analitikas. „SCHW jautrumas tarifams išlieka nepakitęs, o pagrindinis naujas turtas ir klientų augimas išlieka stiprus, todėl matome dar patrauklesnį įėjimo tašką, palyginti su mūsų kvietimu į spaudą, kur SCHW paskyrėme geriausiu pasirinkimu.
Cypryso komentarai patvirtina jo antsvorio (ty pirkti) reitingą šioms akcijoms, o jo 132 USD tikslinė kaina reiškia, kad ateinančiais metais jis turėtų pakilti 73%. (Norėdami žiūrėti Cypryso rekordą, paspauskite čia)
Apskritai, 13 naujausių analitikų apžvalgų apie Schwab suskirstytos nuo 10 iki 3, o „Buys over Holds“ naudai, siekiant „stipraus pirkimo“ sutarimo. Vidutinė 101.04 USD tikslinė kaina rodo, kad per vienerius metus gali pakilti ~32% nuo dabartinės 76.45 USD prekybos kainos. (Žiūrėkite SCHW akcijų prognozę „TipRanks“.)
„Delta Airlines“ (DAL)
Kitas „Morgan Stanley“ pasirinkimas yra „Delta Airlines“, ir, kaip visi žinome, oro linijos patyrė didelį smūgį per korona krizę. Nors praėjusiais metais jos atsigavo ekonomikai atsinaujinus, jos dar nėra visiškai atsigavusios. Delta akcijos vis dar mažėja, palyginti su priešpandeminiu lygiu, nors nuo metų iki šios dienos Delta akcijos pabrango 11%, o tai rodo kelionių padidėjimą, nes COVID pagaliau traukiasi.
Pastaraisiais mėnesiais brangsta ne tik „Delta“ akcijos. Didžiausios bendrovės pajamos 2 m. antrąjį ketvirtį nukrito nuo korona uolos, bet nuolat kilo nuo 20 m. vidurio iki 2020 m. pabaigos. Naujausio pranešto ketvirčio, 2021 ketvirčio, aukščiausio lygio eilutė buvo 1 mlrd. 22 mln. USD viršija gatvės skambutį.
Tačiau pirmąjį ketvirtį oro linijų bendrovės grynasis nuostolis buvo 1.23 USD už akciją. Tačiau nuostolis buvo mažesnis nei pusė 1 USD nuostolio, pranešto prieš metų ketvirtį, ir 3.55 USD viršijo sutartą įvertinimą. Pirmojo ketvirčio pabaigoje Delta turėjo tvirtą likvidumo poziciją; net ir išleidusi 0.04 milijardo dolerių savo veiklos grynųjų pinigų orlaivių pirkimams ir modifikacijoms, bendrovė vis tiek turėjo 1 milijonus dolerių laisvų pinigų srautų. Tai sudarė 1.6 milijardo JAV dolerių viso likvidumo dalis, į kurią taip pat įėjo pinigų ekvivalentai, trumpalaikės investicijos ir turimas kreditas.
Visa tai, Morgan Stanley'io Ravi Shankerio akimis, sudaro tvirtą galimybę. Jis rašo: „Kovo mėnuo buvo geriausias grynųjų pinigų pardavimo mėnuo DAL istorijoje (nepaisant to, kad buvo pasiūlyta 10 % mažiau vietų nei prieš pandemiją). Šią galią pastebėjome kovo viduryje, kai kelios oro linijos paskelbė rekordines kelionių dienas prieš savaitę, tačiau dabar aišku, kad toks impulsas išliko iki mėnesio pabaigos ir vėliau.
„Nepaisant juodųjų gulbių įvykių trūkumo, mes ir toliau žiūrime į US Airlines ir ypač DAL, nes manome, kad geriausia dar laukia. Geriausias derinys yra mūsų, kaip įmonių ir tarptautinio postūmio normalizavimo link, vadovas. Užblokuota paklausa ir toliau auga. Mūsų laukia geriausias veiklos svertas, nes pajėgumų atkūrimas pranoksta išteklių papildymą, o didelis pelningumas nukrenta iki apatinės linijos“, – pridūrė analitikas.
Atsižvelgdamas į šį požiūrį į „Delta“ pagrindinę jėgą, „Shanker“ akcijas vertina kaip antsvorį (ty „pirkti“), o tikslinė 65 USD kaina reiškia, kad per 12 mėnesių padidės ~50%. (Norėdami žiūrėti Shankerio įrašą, paspauskite čia)
Morgan Stanley ir vėl laikosi stulbinančios pozicijos, netapdamas išskirtiniu. „Delta“ pateikė 15 naujausių analitikų apžvalgų, įskaitant 13 „pirkti“ ir „2“ – „laikyti“, todėl akcijoms suteiktas „Strong Buy“ konsensuso įvertinimas. Akcijos kainuoja 43.54 USD, o vidutinė 49.92 USD kaina rodo, kad ateinančiais metais jis padidės ~15%. (Žiūrėkite DAL akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės apribojimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik apie matomus analitikus. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html