„Morgan Stanley“ pristato šeimos biuro padalinį, kuris nori aptarnauti turtingiausius iš turtingųjų

Įsiveržęs į pinigų valdymą tik turtingiesiems, "Morgan Stanley" CNBC sužinojo, kad savo dėmesį skiria turtingiausiųjų iš turtingųjų – šeimos biurai, kurių turtas siekia dešimtis milijardų dolerių.

Pastaruosius ketverius metus bankas kūrė produktų rinkinį, skirtą šeimos biurams – vis galingesniems investiciniams subjektams, kuriuos įsteigė turtingiausias pasaulyje asmenų ir šeimų, teigia turto valdymo vadovas Džedas Finas.

Šis žingsnis yra naujausias ženklas šeimos biuro atvykimas kaip pagrindinis žaidėjas, suliejantis senus Wall Street skirtumus. Per pastarąjį dešimtmetį firmų skaičius smarkiai išaugo, o pasauliniu mastu ieškant pelno, šeimos biurai tapo visur pritaikytomis transporto priemonėmis, kurios gali lažybos kaip rizikos draudimo fondai, investuoja į startuolius kaip rizikos kapitalo įmonių ir net pirkimo bendrovių tiesiai.

Tačiau jų dydis ir sudėtingumas lėmė, kad šeimos biurai iki šiol dažniausiai buvo ignoruojami, nes jie buvo per dideli tradiciniams bankų turto valdymo kanalams ir per maži institucinei aprėpčiai, sakė Finnas interviu.

„Jie pateko tarp to, kas egzistavo anksčiau“, – sakė jis. „Tai daugiau nei 5.5 trilijono USD segmentas, kuriame niekas neturi reikšmingos dalies, nes nėra vieno pasiūlymo, kuris iš tikrųjų atitiktų įvairius skirtingų šeimų poreikius.

Postūmis ateina kaip Morgan Stanley, kuriam vadovauja generalinis direktorius Jamesas Gormanas nuo 2010 m. siekia pasiekti 10 trilijonų USD klientų turto, daugiau nei 50 % daugiau nei dabartinis lygis. Gormanas iš dalies padėjo Morgan Stanley paversti turto valdymo milžinu įsigijimai tai padėjo bankui nukreipti į platų klientų spektrą. Šiai strategijai pritarė investuotojai, kurie pirmenybę teikia stabilesniems pajamų šaltiniams, o ne gana nestabiliai prekybai ir investicinei bankininkystei.

Banko sėkmė auginant valdomą turtą paskatino vadovus ieškoti kitų galimybių. 2018 m. Finn pradėjo klausinėti šeimos biuro klientų, kokie jų didžiausi poreikiai. Pasak jo, vadovai vis dar remiasi „Excel“ skaičiuoklėmis, kad galėtų sekti turimus duomenis, rankiniu būdu atnaujindami duomenis iš daugybės duomenų šaltinių, kurie greitai pasensta.

„Jiems tikrai reikėjo to tiesos šaltinio“, - sakė Finnas. „Kaip sukurti šeimos didžiąją knygą, kurioje jie bet kuriuo momentu galėtų suprasti, kokia yra jų bendra ekspozicija, ir leisti ją pamatyti skirtingiems žmonėms, skirtingoms teisėms? Tai buvo iššūkis“.

Taigi bankas pasirinko savo fondų paslaugų platformą, skirtą rizikos draudimo fondams, kuri saugo ir seka vertybes įvairiose turto klasėse ir geografinėse vietovėse, ir pritaikė ją šeimos biurui, sukurdamas švarią sąsają, rodančią investicijas ir rezultatus.

„Morgan Stanley Family Office“ padalinys pradėjo įtraukti įmones į naują platformą praėjusiais metais ir iki šiol pridėjo daugiau nei 25 mlrd. USD turto, pranešė bankas. Per stiprius akcijų metus Morgan Stanley pasiekė rekordą $ 438 mlrd grynuoju nauju turtu 2021 m.

„Šioms šeimoms tai pakeitė žaidimą, nes dabar jos gali realiai matyti, kur yra jų turtas, ir atitinkamai priimti sprendimus, o tai buvo didžiausias jų iššūkis“, – sakė jis.

Sausio mėn., paklaustas apie savo 10 trilijonų dolerių tikslą, Gormanas nurodė besikuriantį šeimos biurų verslą kaip vieną iš priežasčių, kodėl bankas sparčiau nei ankstesniais metais didino turtą. „Realybė tokia, kad turtingi žmonės turtingesni greičiau nei žmonės, kurie yra mažiau turtingi“, - sakė Gormanas.

Augant itin turtingųjų turtams, tie, kurie turi investuoti bent 250 mln. USD, ėmė rinktis šeimos biuro modelį, kuris suteikia jiems tiesioginę savo finansų kontrolę mažai reguliuojamoje transporto priemonėje.

Kadangi biurai neprivalo registruotis Vertybinių popierių ir biržos komisijoje kaip patarėjai, įvertinimai skiriasi priklausomai nuo jų skaičiaus ir valdomo turto. Yra bent jau 10,000 šeimų biurų visame pasaulyje, kurių dauguma buvo sukurti per pastaruosius 15 metų, teigia apskaitos įmonė EY.

Morgan Stanley sėkmingiau prisijungė prie savo platformos naujai turtingiems žmonėms, palyginti su senų pinigų šeimomis, kurios jau yra valdomos. Per pastarąjį dešimtmetį kilo precedento neturinti turto kūrimo banga, kai pradedančiųjų įmonių steigėjai renka pinigus privačiai, parduoda savo įmones arba viešina jas.

„Jei pažvelgsite į kiekvienas IPO Per pastaruosius 12–24 mėnesius pamatysite direktorių, kuris dabar turi daugiau pinigų nei kada nors turėjo, ir paprastai nėra komandos, kuri juos valdytų“, – sakė Finnas. „Kai ateina šeštoji [turto] karta, dalykas jau valdomas.

Bankas ir toliau papildo savo šeimos biuro prietaisų skydelio galimybes, įskaitant galimybę saugoti privačių įmonių akcijas. „Morgan Stanley“ taip pat kuria piršlybų platformą, kurioje pradedančios įmonės gali pritraukti lėšų tiesiogiai iš banko, gaudamos kapitalą iš šeimos biurų ir kitų itin didelės grynosios vertės klientų.

„Tai tapo didžiuliu šių šeimų paklausos šaltiniu. Jie nori, kad jiems būtų parodyta daugiau ir įvairių nesusijusių investicijų“, – sakė Finnas.

Nors JAV ir Europos bankų konkurentai, įskaitant "JPMorgan Chase ir UBS, buvo žokėjus „Morgan Stanley“ mano, kad pastaraisiais metais aptarnauti šeimos biurus, „Morgan Stanley“ tiki, kad turi didelę pažangą kuriant „fintech“ pagrįstą sprendimą grupei, teigia vienas iš pirmininkų. Andy Saperstein.

„Daugumai konkurentų būtų labai sunku pabandyti sukurti kažką panašaus“, – sakė Sapersteinas. „Mes efektyviai teikiame šeimoms institucinės kokybės paslaugas.