Hipotekos paklausa smunka, kai baigiasi 2022 m

Svarbiausi paėmimai

• Po kelis mėnesius trukusios neramumų ir palūkanų normų kėlimo, būsto paskolų paklausa per šventes sumažėjo
• Bendra hipotekos paklausa (matuojant pagal naujas hipotekos paraiškas) praėjusią savaitę sumažėjo 13.2 %, palyginti su dviem savaitėmis prieš tai.
• Tuo tarpu vidutinė 30 metų trukmės fiksuotų hipotekų sutarties palūkanų norma pakilo nuo 6.34% iki 6.58%.

Šventinis sezonas garsėja skaniu maistu, gera nuotaika ir įvairių salių dekoravimu. Tačiau 2022 m. pasibaigus būsto ekspertai pastebėjo kažką neįprasto: mažiau žmonių, besiruošiančių puoštis Naujas produktas salės.

Teisingai: paskutinėmis metų savaitėmis hipotekos paklausa sulėtėjo būdas žemyn, o tai rodo, kad būsto rinka netrukus gali kilti.

Gruodžio pabaigoje hipotekos paklausa sumažėjo

Remiantis apklausos duomenimis iš Hipotekos bankininkų asociacija, hipotekos paklausa dramatiškai smuko antroje gruodžio pusėje.

Reikia pripažinti, kad 2022-ieji buvo sunkūs būsto rinkai, kai kainos atvėso iki astronominių aukštumų ir šoktelėjo palūkanų normos. Tačiau nors atostogos nėra itin šuoliuojančios namuose, kritimas buvo drastiškas net pagal sezoninius standartus.

MBA sezoniškai pakoreguoto indekso duomenys parodė, kad hipotekos paraiškų skaičius praėjusios savaitės pabaigoje sumažėjo 13.2%, palyginti su dviem savaitėmis anksčiau.

MBA viceprezidentas ir vyriausiojo ekonomisto pavaduotojas Joelis Kanas apie išvadas sakė: „Metų pabaiga paprastai būna lėtesnė būsto rinkai. O hipotekos palūkanų normoms vis dar gerokai viršijant 6 % ir gresiančiam nuosmukiui, paraiškų dėl hipotekos ir toliau mažėjo per pastarąsias dvi savaites iki žemiausio lygio nuo 1996 m.

Apklausa taip pat parodė, kad refinansavimo paklausa per tą patį dviejų savaičių laikotarpį sumažėjo 16.3%. (Palyginti su ankstesniais metais, sumažėjo 87 proc.) Pirkimo indeksas, pagal kurį vertinamos paraiškos įsigyti būsto paskolą, taip pat sumažėjo 12.2%.

Kan pridūrė, kad „Pirkimo programas paveikė sulėtėjęs namų pardavimas tiek naujuose, tiek esamuose rinkos segmentuose. Net ir sulėtėjus būsto kainų augimui daugelyje šalies dalių, padidėjusios hipotekos palūkanų normos ir toliau riboja įperkamumą ir neleidžia būsimiems būsto pirkėjams patekti į rinką.

Hipotekos palūkanų normos taip pat pasikeitė

Gruodžio pradžioje hipotekos palūkanos trumpai, šiek tiek sumažėjo. Tačiau pasibaigus atostogų sezonui palūkanų normos vėl šoktelėjo nuo 6.34% iki 6.58% paskoloms su fiksuota palūkanų norma 30 metų. (Priešingai, 2021 m. baigėsi maždaug 3.3 %.) 15 metų hipotekos palūkanų normos taip pat pakilo iki 6.06 %, o ARM palūkanų normos sumažėjo iki 5.61 %.

Anot MBA, šios augančios palūkanų normos prisidėjo prie vangios hipotekos paklausos artėjant 2023 m.

Kan pažymėjo, kad nors „hipotekos palūkanų normos yra mažesnės už 2022 m. spalio mėn. aukščiausias“ 7.16 proc., jos turėtų „labai nukristi“, kad padidėtų hipotekos paklausa.

Pastaroji Fed veikla gali turėti įtakos hipotekos paklausai

Deja, neatrodo, kad Federalinis rezervų bankas greitai nustos didinti palūkanų normas. Kalbant apie šviesiąją pusę, Fed gruodžio 13–14 d. posėdžio protokolai – paskelbtas trečiadienį – rodo, kad jie galėtų bent sulėtinti greitį.

FED pareigūnai per gruodžio mėnesio posėdį sutarė, kad centrinis bankas turėtų bent laikinai susilaikyti nuo agresyvaus 0.75 proc. per susirinkimą padidinimo. Jie nurodė, kad sausio 31–vasario 1 d. posėdyje, pastebėjus „didelę pažangą“ kovojant su infliacija, gali padidėti net 0.25 proc.

Padidinus kredito kainą šiais mažesniais žingsniais, ekonominiai stabdžiai būtų efektyvesni laipsniškai. Jei šie žingsniai bus sėkmingi, infliacija gali ir toliau mažėti, tuo pačiu sumažinant artėjančio nuosmukio riziką.

Tačiau pareigūnai pabrėžė, kad sulėtėjimo metu jie „išsaugos lankstumą ir pasirenkamumą“. Nors palūkanų normų kėlimas 0.25 % gali tapti įprastas, jis išlieka „atviras“ didesniam kėlimui, jei išliks didelė infliacija. Pareigūnai pridūrė, kad finansų rinkos neturėtų nuvertinti savo įsipareigojimo kovoti su infliacija.

Apskritai Federalinis rezervų bankas preliminariai prognozavo, kad palūkanų normos iki 5 m. pradžios gali pakilti iki šiek tiek daugiau nei 2024% ir išliks ten galimas mėnesius. Gruodžio mėnesio susitikimo metu FED padidino palūkanų normas dar 0.5 proc., perkeldamas tikslinę federalinių fondų palūkanų normą iki 4.25–4.5 proc.

Ryšys tarp Fed palūkanų normų kėlimo ir hipotekos veiklos

Svarbu atsiminti, kad Federalinis rezervų bankas tiesiogiai nenustato vartotojų palūkanų normų. Vietoj to, Fed perkelia federalinių fondų palūkanų normą, kuri nustato, kiek bankai moka skolintis vienas iš kito per naktį. Didėjant federalinių fondų palūkanų normai, bankai paprastai didina palūkanų normas kitur, todėl tiek įmonėms, tiek vartotojams padidėja skolinimosi išlaidos.

Tačiau federalinių fondų palūkanų ir hipotekos palūkanų sąveika nėra tolygi kad paprastas. Hipotekos palūkanų normos taip pat kinta dėl ekonomikos augimo ar nuosmukio, infliacijos ir regioninės darbo bei būsto rinkos veiklos.

Tai reiškia, kad hipotekos palūkanų normos nebūtinai atitinka federalinių fondų palūkanų normą, tačiau dažnai tai daro įtaką.

Pavyzdžiui, Federalinis rezervų bankas dažnai nurodo, ar jis gali padidinti arba sumažinti palūkanų normas prieš suplanuotus posėdžius. Ši praktika padeda nustatyti lūkesčius ir sumažina „šoko faktorių“, kai sprendimai paskelbiami oficialiai. Atsižvelgdami į tai, bankai gali pakeisti savo hipotekos palūkanų normas, kol federalinių fondų palūkanų norma iš tikrųjų nepasikeis.

Tačiau tai nėra savaime suprantamas dalykas, nes hipotekos palūkanų normos ir toliau reaguoja į išorinius ekonominius veiksnius. Kartais tai reiškia, kad Fed palūkanų normos ir hipotekos palūkanų normos keičiasi priešingomis kryptimis, kaip įvyko gruodžio mėn. Nors Fed padidino palūkanų normą, hipotekos palūkanų normos laikinai sumažėjo, nes infliacija sumažėjo. (Nors, kaip rodo MBA duomenys, nuosmukis netrukus pasikeitė.)

Ką visa tai turi bendro su naujausiais hipotekos paklausos skaičiais?

Tai paprasta: kai palūkanos kyla, skolintis pinigų brangsta, o tai atbaido nuo skolinimosi. 500,000 30 USD 3.5 metų paskolos skirtumas tarp 6.5% ir 915.12% mokėjimo yra 329,442 USD per mėnesį arba 30 XNUMX USD per XNUMX metų.

Kai pirkėjams suteikiama galimybė mokėti 6.5% dabar arba laukti, kol tarifai sumažės, taupyti šiek tiek ilgiau atrodo labai protinga.

Kam reikia stebėti hipotekos paklausą, kai turite Q.ai?

Kylančios palūkanų normos ir užsispyrusi infliacija 2022 m. padidino būsto nuosavybės kainą. Tačiau būsto kainoms antroje metų pusėje pradėjus kristi nuo aukštumų, atrodė, kad FED palūkanų normų kėlimas pradėjo veikti. Kai bus gauta likusių gruodžio mėnesio duomenų – būsto rinkos ir kitur – pamatysime, ar ši prielaida pasitvirtins.

Bet jei esate panašus į mus, jūs nesate tik investuotojas, stebintis rinkas. Esate užsiėmęs žmogus, gyvenantis visavertį gyvenimą už savo finansų ribų. O kai reikia stebėti hipotekos paklausą, palūkanų normų kėlimą, akcijų kainas... na, reikia daug nuveikti.

Laimei, yra paprastesnis būdas būti nuovokiu investuotoju: Q.ai's Investiciniai rinkiniai.

„Q.ai“ mūsų dirbtinis intelektas atlieka sunkų darbą forumas nuo rinkos duomenų tyrimo iki tendencijų numatymo. Mūsų dirbtinis intelektas netgi subalansuos jūsų turtą, kad kiekvienas rinkinys atitiktų jūsų idealų rizikos toleranciją.

Mes palengviname investavimą kaip į rizikos draudimo fondą – neskiriant viso savo laiko ir energijos rinkoms.

Tai yra Q.ai galia.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.