Hipotekos palūkanų spąstai blogina būsto rinką

Vienas didelis veiksnys, padėjęs daugeliui namų savininkų sutaupyti pinigų, galiausiai kenkia būsto pirkėjams. Vadinkite tai palūkanų spąstais.

Ilgus metus istoriškai žemos palūkanų normos, ypač per pastaruosius dvejus metus, padėjo milijonams namų savininkų refinansuoti į hipotekos paskolas, kurių palūkanų normos yra nuo 2 iki 4%, o jų mėnesinė įmoka sumažėjo šimtais dolerių.

Dabar, kai hipotekos palūkanų normos siekia beveik 5 proc., tie patys namų savininkai du kartus galvoja apie prekybą, o tai padidina atsargų trūkumą, dėl kurio atsiranda įperkamumo krizė pirkėjams.

„Esami namų savininkai neskatina parduoti, nes kiekvienas pasiskolintas doleris kainuoja daugiau“, – „Yahoo Money“ sakė „First American Financial Corporation“ vyriausiasis ekonomistas Markas Flemingas. „Finansiškai racionalus sprendimas yra neparduoti.

Šią savaitę 30 metų fiksuotos hipotekos palūkanų norma pasiekė 4.72 proc., aukščiausias lygis nuo 2018 m. gruodžio, pasak Freddie Mac.

Prieš metus šis rodiklis siekė 3.13 proc. Praėjusių metų sausį jis pasiekė visų laikų žemumą – 2.65 proc. Per tą laiką milijonai namų savininkų pasinaudojo galimybe užfiksuoti istoriškai žemą palūkanų normą.

Dabar tik 14% būsto savininkų, turinčių hipoteką, turi 4.75% ar aukštesnę palūkanų normą – maždaug dabar yra Freddie's Mac matas. Jie taip pat yra vienintelis namų savininkų būrys, kuris dabar galėtų parduoti savo namą ir nusipirkti kitą už panašią kainą, kaip ir turimą – jei visi sandoriai įvyks, kol palūkanos vėl nepakils, tai yra sunkus žygdarbis, atsižvelgiant į tai, kad kainos pakilo Trijų mėnesių greičiausias klipas nuo 1994 m. gegužės mėn. Freddie Mac.

Kitu atveju likę 86 % būsto savininkų sėdi griežtai, o hipotekos palūkanų norma yra 4.625 % ar mažesnė.

„Yra labiau trukdoma persikelti ir pakeisti savo dabartinį hipotekos gavėją, kuris greičiausiai turi mažesnę fiksuotą palūkanų normą, o tai mažina būsto apyvartą“, – teigia vienas. „BofA Global Research“ pastaba.

Kokio dydžio yra atgrasymas?

Paimkite namo savininką su 100,000 3 USD hipoteka su 3,000 proc. Šis namo savininkas moka 30 USD per metus palūkanų už 100,000 metų fiksuotos palūkanų normos hipoteką, sakė Flemingas. Jei tas pats namo savininkas parduotų savo esamą namą ir įsigytų kitą namą už 4 4,500 USD su 1,500 proc., namo savininkas mokėtų 125 XNUMX USD per metus – tai yra XNUMX XNUMX USD daugiau arba XNUMX USD per mėnesį.

Istorija tęsiasi

„Tai kam vesti savo namus į rinką, kad galėčiau parduoti ir iškart tapti pirkėju, kai per mėnesį tai kainuos daugiau? Flemingas pasakė.

Taip ir atsitinka – būsimi pardavėjai neparduoda.

Vasario pabaigoje esamų namų būsto inventorius sudarė 870,000 XNUMX vnt. 15.5% Nacionalinės nekilnojamojo turto agentūrų asociacijos (NAR) duomenimis, nuo prieš metus, kai buvo 1.03 mln. Esami namai sudaro 90% visų namų pardavimų.

Rezultatas?

„Manau, kad nėra jokios abejonės, kad mažos parduodamų namų atsargos didina kainas – tikriausiai pagrindinė priežastis“, – „Yahoo Money“ sakė Davidas Bersonas, vyriausiasis ekonomistas ir „Nationwide Mutual“ vyresnysis viceprezidentas.

Šios S&P CoreLogic Case-Shiller Nacionalinis būsto kainų indeksas sausį per metus išaugo 19.2%, o gruodį – 18.9%.

„Nors vėl spartėjantis būsto kainų augimas gali kelti nerimą ir tikriausiai atgrasyti pirmą kartą ir jaunesnius pirkėjus, vis dėlto tai nestebina, turint omenyje didžiulį parduodamų namų kiekį, kuris ir toliau mažėja ir nuolat fiksuoja naujas žemumas. Selma Hepp, „CoreLogic“ vyriausiojo ekonomisto pavaduotoja, sakoma pranešime.

Nors pardavėjas gautų gerą kainą už savo namą, pirkdamas kitą būstą teks susidurti su didėjančiomis hipotekos palūkanomis, aukštesnėmis keičiamo namo kainomis ir itin konkurencinga rinka dėl mažų atsargų – užburtas ratas, kuris ir toliau atgraso namų savininkus nuo pardavimo.

„Tai sulėtins paklausą ir pasiūlą“, – sakė Bersonas.

Taip pat yra dar vienas veiksnys: infliacija, ypač dėl to, kad būsto išlaidos – tiek nuomos, tiek pardavimo kainos – smarkiai išauga.

Būstas – hipoteka arba nuoma – sudaro trečdalį daugumos namų ūkių biudžetų. Net padidėjus priežiūros išlaidoms ir didėjant būsto savininkų draudimo įmokoms, būsto nuosavybė vis tiek yra pigesnė, nes, pasak Flemingo, jos sudaro tik ketvirtadalį su būstu susijusių išlaidų. Likusi dalis yra fiksuota hipotekos įmoka.

„Nuoma kai kuriose srityse kyla greičiau nei infliacija“, – sakė Flemingas. „Geriausias apsidrausti nuo infliacijos yra būsto nuosavybė, nes jūsų būsto kaina išlieka tokia pati.

Ronda yra vyresnioji „Yahoo Money“ asmeninių finansų reporterė ir advokatė, turinti patirties teisės, draudimo, švietimo ir vyriausybės srityse. Sekite ją Twitter @writesronda

Skaitykite paskutines asmeninių finansų tendencijas ir „Yahoo Money“ naujienas.

Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Instagram, "YouTube", Facebook, Flipboardir "LinkedIn