Dauguma studentų skolų priklauso turtingiems namų ūkiams

Diskusijose apie studentų skolas pernelyg dažnai nepaisoma fakto, kad paskolos yra skirtos investicinei priemonei. Studentai skolinasi pinigų, kad finansuotų išsilavinimą, kuris turėtų duoti ekonominę naudą. Tačiau oficialioje amerikiečių turto ir skolų statistikoje parodyta tik studentų skolos lygties įsipareigojimų pusė. Turto pusės – išsilavinimo, kurį finansavo skola – paprastai nėra.

Naujoje Brookings instituto ataskaitoje ekonomistas Adamas Looney pagerina studentų skolų statistiką, įtraukdamas ir įsipareigojimus, ir turtą. Advokatai dažnai teigia, kad studentų skolos yra sutelktos tarp namų ūkių, kurių grynoji vertė maža arba neigiama (popieriuje). Teigiama, kad studentų skolų atleidimas būtų naudingas skurdžiausiems namų ūkiams. Tačiau, kaip pažymi Looney, tai yra tarsi „namo savininko turto įvertinimas skaičiuojant hipotekos likutį, bet ne namo vertę“.

Looney įvertina namų ūkių investicijų į mokslą vertę – pajamų padidėjimą visą gyvenimą, priskiriamą jų narių turimiems laipsniams. Prieš įtraukiant išsilavinimo vertę į namų ūkių balansą, 53 % studentų skolų turi namų ūkiai, esantys apatiniame turto kvintilyje. Vėliau skurdžiausių penktadalio studentų skolų dalis sumažėja iki 8%. Namų ūkiai, viršijantys vidutinį turtą, skolingi didžiąją dalį studentų skolų.

Priežastys yra intuityvios. Pelningiausi laipsniai – medicinos, odontologijos ir teisės srityse – dažniausiai būna patys brangiausi. Jaunas gydytojas, turintis 200,000 1 USD skolų medicinos mokyklai, popieriuje atrodo beturtis. Tačiau medicina yra viena geriausiai apmokamų profesijų šalyje, o tai reiškia, kad naujojo gydytojo pajamų perspektyvos visą gyvenimą gali pakelti jį į XNUMX% geriausių. Priešingai, tas, kuris niekada nelankė koledžo, neturi skolų, todėl popieriuje atrodo turtingesnis už gydytoją. Tačiau jo pajamos per visą gyvenimą gali būti daug mažesnės.

Looney analizė aiškiai parodo, kad masinis studentų skolų atleidimas yra regresinis. Žmonės, kurie popieriuje atrodo prastai, dažniausiai turi daug studentų skolų, nes jų įsigytas turtas – mokslas – oficialioje statistikoje nėra tinkamai įtrauktas, o įsipareigojimai yra. Tinkamai apskaitant, nėra pagrindo plačiai atšaukti paskolą kaip ekonominį išlygintuvą.

Tačiau nors išsilavinimo vertė yra vidutiniškai didelė, grąža į vidurinį išsilavinimą taip pat yra nevienoda. Lygių galimybių tyrimo fondo projekte apskaičiavau 30,000 28 bakalauro laipsnių grynąją finansinę vertę ir sužinojau, kad XNUMX% jų neturi laukiamos teigiamos grąžos. Nors bakalauro laipsnis apsimoka vidutiniškai, kai kurie studentai arba meta studijas nebaigę, arba pasirenka mažai apmokamą specialybę, o tai reiškia, kad jų išsilavinimas gali nesuteikti ekonominės naudos, kurios jie tikėjosi.

Šie investicijų į švietimą atvejai, nepateisinantys savo išlaidų, yra daugelio studentų paskolų problemų šaltinis. Pavyzdžiui, paskolų įsipareigojimų nevykdymas yra sutelktas tarp kolegiją paliekančių asmenų. Mažai apmokamų studijų krypčių skolininkai patiria didesnį paskolų vėlavimo procentą. Užuot plačiai atleistas už paskolas, reikėtų vykdyti federalinės studentų paskolų programos reformas, atsižvelgiant į šį atvejų pogrupį.

Tuo tikslu politikos formuotojai turėtų padėti bėdoje atsidūrusiems skolininkams panaikindami baudžiamuosius mokesčius, susijusius su studentų paskolų mokėjimu, ir sudaryti sąlygas skolininkams lengviau išvengti įsipareigojimų nevykdymo. Dar svarbiau, kad Kongresas turėtų užtikrinti, kad mokesčių mokėtojai nustotų finansuoti investicijas į švietimą su per didele rizika ir per mažai atsiperkamu. Naujos studentų paskolos turėtų būti apribotos, o mokykloms, kuriose per daug skolininkų negrąžina paskolų, skiriamos finansinės baudos. (Daugiau informacijos galite rasti mano konservatyvios studentų paskolos lengvatos plane.)

Studentų paskolos namų ūkių balansuose parodomos kaip įsipareigojimas, tačiau jos yra skirtos turtui finansuoti, kuris paprastai nepatenka į oficialią statistiką. Taip susidaro pernelyg niūrus studentų paskolų gavėjų finansinės padėties vaizdas. Tačiau tuo pat metu išsilavinimas yra rizikingas turtas, kuris dažnai nepasiteisina. Nors masinės paskolos atleidimas nėra sprendimas, reikia reikšmingų federalinio studentų skolinimo pakeitimų.