„Multicoin Capital“ patyrė FTX žlugimą, o 10 % fondo AUM įstrigo biržoje

„The Block“ gautame laiške matyti, kad „Multicoin Capital“, viena iš didžiausių kriptovaliutų rizikos kapitalo įmonių, smarkiai paveikė kriptovaliutų biržos FTX žlugimą.

Laiške, kurį antradienį išsiuntė „Multicoin Capital“ valdantys partneriai Kyle'as Samani ir Tushar Jain įmonės „Pagrindinio fondo“ partneriams, matyti, kad maždaug 10% viso fondo valdomo turto (AUM) vis dar laukia išėmimų iš FTX.

„Deja, mes negalėjome atsiimti viso fondo turto iš FTX“, – rašoma laiške. „Turtas, įskaitant BTC, ETH ir USD, yra laukiamas išėmimo ir sudaro maždaug 15.6 % Fondo turto (išskyrus šonines kišenes) ir maždaug 9.7 % viso fondo AUM.

Prieš FTX sustabdė išėmimus Antradienį Multicoin Capital sugebėjo atsiimti apie 24% fondo turto, kuris buvo laikomas biržoje, rašoma laiške. Laiške nemini dolerio skaičiai, atitinkantys procentus. „Multicoin Capital“ iki spaudos laiko neatsakė į „The Block“ prašymą pakomentuoti.

Tiesioginis poveikis 

FTX yra viena iš trijų biržų, kuriose Multicoin Master Fund prekiauja kartu su Coinbase ir Binance, teigiama laiške. Sam Bankman-Fried įkurta birža žlugo kilus likvidumo krizei.

Konkurentų birža „Binance“ antradienį susitarė su FTX dėl galimo įsigijimo. Jei „Binance“ įsigys FTX, „Multicoin“ tikisi, kad galės susigrąžinti 100% savo įstrigusių lėšų kaip FTX biržos klientai. Tačiau „vis tiek yra tikimybė“, kad sandoris nebus užbaigtas, ir tokiu atveju „Multicoin“ gali visiškai neatgauti savo FTX laikomo turto ir bet koks išieškojimas greičiausiai bus atidėtas, rašoma laiške.

Be to, kad turtas buvo įstrigęs FTX, „Multicoin Capital“ taip pat turėjo likvidžią FTT poziciją – probleminės biržos gimtąjį žetoną, o turtas, kuriuo prekiavo FTT, taip pat yra įstrigęs FTX.

„Fondas turėjo likvidžią FSM poziciją. Šįryt nedelsdami ėmėmės veiksmų, kai paskelbėme, kad „Binance“ perka FTX, ir pardavėme visą savo FTT poziciją už vidutinę 17.79 USD kainą“, – rašoma laiške. „Nors ėmėmės atitinkamų veiksmų, turtas, už kurį prekiavome FTT (BTC ir USD), vis dar yra FTX ir Fondas šiuo metu negali atsiimti tų BTC ir USD.

Pasak FSM, dabar prekiaujama maždaug 5 USD „CoinGecko“.

Netiesioginis poveikis 

„Multicoin Capital“ taip pat netiesiogiai veikia FTX situaciją, rašoma laiške. Tai yra jos pozicijos Solana (SOL) ir serumo (SRM) žetonuose.

„Didžiausia Fondo pozicija yra SOL“, – rašoma laiške. Teigiama, kad kadangi Solana paprastai buvo laikoma Bankman-Fried įtakos sfera, FTX situacija gali reikšti, kad SOL greičiausiai padidės nepastovumas ir artimiausiu metu gali turėti įtakos jos pozicijai. SOL kaina šiuo metu yra 18.88 USD, šiandien sumažėjo 32%.

Tačiau „Multicoin Capital“ ilgalaikėje perspektyvoje išlieka optimistiškai nusiteikęs dėl Solanos, atsižvelgiant į augančią jos ekosistemą. „Mes buvome ilgalaikiai SOL jaučiai ne dėl vieno asmens ir (arba) subjekto, o dėl platesnės ekosistemos, besivystančios Solanos viršūnėje, ir dėl Solanos pagrindinės technologijos pobūdžio“, – rašoma laiške. „Nors FTX / Binance situacija akivaizdžiai nėra naudinga SOL artimiausiu metu, mes nemanome, kad tai pakenks disertacijai per mūsų investicijų laikotarpį.

Kalbant apie „Multicoin“ poziciją „Serum“, laiške teigiama, kad fondo SRM žetonai atrakinami per septynerius metus, pradedant 2020 m. rugpjūčio mėn. (tai reiškia, kad fondo SRM teises bus suteiktas 2027 m. rugpjūčio mėn.). Fondas parduoda SRM, kai buvo atblokuotas, ir jau grąžino ~ 30 kartų savo pradinės investicijos, kaip rašoma laiške. Tačiau likusieji SRM žetonai yra skirti atrakinti tiesiai į saugojimą naudojant FTX.

„Liko maždaug penkeri metai, kol šoninės kišenės SRM padėtis bus visiškai atrakinta. Atsižvelgiant į susiklosčiusias aplinkybes, atrakinimo procesas gali pasikeisti arba nepasikeisti, o mes stengsimės pasiekti geriausio rezultato investuotojams“, – rašoma laiške.

„Multicoin Capital“ imasi tam tikrų veiksmų, atsižvelgdama į FTX situaciją. Konkrečiai, jis mažina fondo sandorio šalies riziką, atšaukdamas visą negrąžintą įkaitą. „Išskyrus pirmiau minėtą FTX ir Coinbase (mūsų pagrindinis saugotojas) riziką, vienintelė likusi sandorio šalis yra Genesis. Ši pozicija sudaro 1.1% viso fondo AUM ir mes stengiamės ją pašalinti“, – rašoma laiške.

Rizikos įmonė taip pat rengia atskirą komunikaciją partneriams, kurie investuoja į kitus jos fondus, kuriuos paveikė šie įvykiai, įskaitant Rizikos fondas III, kuris yra investuotojas į FTX US, ir specialios paskirties įmonę arba SPV, kurią jis sukūrė maždaug prieš metus, kad investuotų į FTX International (subjektas, su kuriuo Binance sudarė sandorį), teigiama laiške.

© 2022 „The Block Crypto, Inc.“. Visos teisės saugomos. Šis straipsnis pateiktas tik informaciniais tikslais. Ji nesiūloma ir nesiekiama naudoti kaip teisinė, mokesčių, investavimo, finansinė ar kita konsultacija.