Mano 2023 m. didelio pajamingumo CEF prognozė

Daugelis žmonių pradeda žiūrėti į naujus metus, o aš sulaukiu daug klausimų apie mano perspektyvas didelio pajamingumo uždarieji fondai (CEF) likusiai 22 m. daliai ir 23 m.

Žinoma, niekas neturi krištolo rutulio, kai kalbama apie EITP, akcijas ar ekonomiką trumpuoju laikotarpiu, bet manau, kad 2022 m. pabaigoje greičiausiai matysime nepastovumą, o 2023 m. bus geresnės sąlygos. į akiratį patenka vadinamoji FED žygio ciklo „galinė norma“.

Laimei, yra CEF, vadinami padengto skambučio lėšos kurie yra specialiai sukurti šiai aplinkai ir suteikia mums daugiau nei 7 % dividendų, kurie iš tikrųjų sustiprėja, kai didėja nepastovumas. Netrukus pasidalinsiu su jumis žyma, kuri dabar moka 7.7%.

Kaip aš rašiau rugsėjo 8, tai ypač tinkamas metas patekti į šiuos fondus, kurie naudoja unikalią opcionų strategiją, kad padidintų dividendų išmokėjimą, kai nepastovumas didėja. Ir kai baimei kyla tokia didelė, kokia ji yra, galime drąsiai teigti, kad artėja daugiau nepastovumo – pažiūrėkite į naujausią CNN baimės ir godumo indeksą:

Tai sudaro mums puikų dviejų etapų planą: dabar nusipirkite padengto skambučio fondus, tokius kaip žemiau esantis, o tada pereikite prie „grynųjų“ į akcijas orientuotus EITP, kai viskas nurims (kadangi padengto pareikalavimo fondai paprastai neveikia augančioje rinkoje. ) 2023 m.

Kodėl kitais metais matau, kad rinka atsigaus? Nes yra daug gerų naujienų, kurios dar turi įveikti niūrią nuotaiką. Jie įtraukia:

1) Žemas nedarbo lygis

Geriausios naujienos apie JAV ekonomiką yra tai, kad amerikiečiai neturi problemų gauti darbą, o nedarbo lygis yra žemas per dešimtmetį.

Darbo rinka kabo sunkiai

Tai taip pat reiškė, kad amerikiečiai uždirba daugiau nei bet kada anksčiau, o vidutinis savaitinis uždarbis 2022 m. pasiekė visų laikų aukščiausią lygį ir auga sparčiau nei per dešimtmečius.

Pajamos kyla

2) Pelnas išlieka stiprus

Kaip paprastai girdite, kainos sparčiai auga, nes sąnaudos auga, nes įmonės yra priverstos mokėti didesnius atlyginimus, taip pat didesnes išlaidas už žaliavas. Tai gali sudaryti jums įspūdį, kad pelnas kenčia, bet taip nėra.

Didesnį pelną daugiausia lemia platus vartotojų skaičius, kurie dėl didėjančių pajamų ir mažesnio nedarbo dabar turi pinigų išleisti. Dėl to Amerikos įmonės ir toliau uždirba didelį pelną.

3) Tikėtina, kad Fed yra netoli savo palūkanų normų kėlimo ciklo pabaigos

Būkime atviri, dėl Federalinio rezervo sistemos šiuo metu rinkos smunka daugiausia. Fed užsiminė, kad palūkanų normos gali būti padidintos vasario mėnesį (anksčiau jie tikėjosi, kad kėlimas baigsis gruodį), dabar baiminamasi, kad palūkanų normos kils aukščiau ir išliks aukštos ilgiau. Tačiau skaičiai pradeda pasakoti kitą istoriją.

Pirmasis ženklas, kad Fed gali atsitraukti

Pavyzdžiui, rugpjūtį JAV gamintojų kainų indeksas nukrito per mėnesį, o to nebuvo nuo pat pandemijos pradžios. Tai yra išlaidos, kurias patiria įmonės gamindamos prekes ir paslaugas: mažėjimas paprastai reiškia du dalykus: didesnį pelną (kadangi sąnaudos atpigs, o rinka toleruoja šių įmonių taikomas kainas) ir mažesnę infliaciją (sumažės išlaidos reiškia, kad įmonės gali padidinti savo pelną nekeldamos kainų).

Nors tai yra pirmos dienos, yra aiški užuomina, kad per ateinančius kelis mėnesius infliacija gali greitai mažėti, o tai gali reikšti, kad FED turės mažiau priežasčių toliau didinti palūkanų normas iki 2023 m., kaip šiuo metu tikisi rinka.

Nepastovumas dabar, atsigavimas vėliau

Tokioje rinkoje kaip ši, mūsų geriausias žingsnis yra apsisaugoti nuo trumpalaikių neigiamų pasekmių ir gauti ilgalaikį poveikį aukštyn kojom, dėl šiandieninių pigių akcijų kainų. Ir, kaip jau minėjau anksčiau, padengto skambučio CEF, pavyzdžiui, „Nuveen S&P 500“ dinaminio perrašymo fondas (SPXX) yra specialiai tam pritaikyta.

Pirkite SPXX ir gausite tris dalykus:

1. Visą S&P 500 poveikį, įskaitant tokias pagrindines sudedamąsias dalis kaip Apple
   AAPL
   (AAPL), „Microsoft“
   MSFT
   (MSFT) ir viza
   V
   (V), taigi, kai akcijos pradės atsigauti, jūsų portfelis taip pat kils.
2. Patikimas 7.7 % pajamų srautas, nes SPXX parduoda padengtus skambučius (fondas renka pinigus iš pasirinkimo sandorių pardavimo savo portfelyje, neatsižvelgiant į tai, ar sandoriai iš tikrųjų baigti, ar ne). Ši strategija veikia gerai, kai didėja nepastovumas, todėl fondo pajamų srautas yra dar patikimesnis neramiais laikais.
3. „Draudimas“ iš neigiamų pusių dėl tų apdraustų skambučių: didesnis nepastovumas padidina SPXX apdraustų skambučių vertę, o tai padeda sumažinti jo vienai akcijai tenkančią portfelio vertę.

Jei rinka grįš prie lėto atsigavimo po kapituliacijos, kurią matėme vasarą, ateinantys keli netikrumo mėnesiai gali reikšti didesnį SPXX pelną, kol laukiame šviesesnių dienų. Mes surinksime 7.7% dividendų.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra