Mano prognozė dėl naftos (ir trijų 8%+ dividendų, kurių reikia vengti) 2023 m.

Mano nariai CEF viešai neatskleista informacija tarnyba ir aš visada ieškoti didelių dividendų, kuriuos galime surinkti ilgam laikui. aš kalbu 8%+ išmokos čia, daugelis jų atkeliauja kas mėnesį. (Tai įmanoma naudojant EITP, o šių fondų nuolaidos iki grynosios aktyvų vertės arba GAV suteikia mums malonų pranašumą kartu su šiomis išmokomis).

Galvodami ilgalaikėje perspektyvoje, suteikiame savo CEF nuolaidoms tiek laiko, kiek jiems reikia užsidaryti, padidindami jų akcijų kainas. (Tačiau yra išimčių, pvz., padengto skambučio EIPS, kurios veikia geriau, kai rinkos yra nepastovios – esame linkę svyruoti į jas, nes nepastovumas mažėja ir svyruoja.)

Tai atveda mane prie CEF, apie kuriuos šiandien noriu su jumis pakalbėti: tie, kurie turi naftos atsargas. Vengiame aliejaus CEF Insider, dėl priežasčių, kurias aptarsime toliau. Tačiau be to, dabar yra ypač rizikingas laikas investuoti į naftą, nes šiais metais ji jau išaugo daugiau nei 42%. Be to, esu tikras, kad neturiu jums sakyti, kad per pastaruosius kelerius metus nafta smarkiai svyravo.

Per pastarąjį dešimtmetį nafta nuo visų laikų rekordo nukrito daugiau nei 87%, o vėliau pakilo daugiau nei 500% iki Naujas produktas visų laikų rekordas po to. Tačiau dėl šių žingsnių atsirado nedaug (jei tokių yra!) naujų milijonierių, nes laikas, kurio reikia, iš tiesų yra antžmogiškas.

Ir net esant 2022 m. pastebėtam naftos antplūdžiui, turėjote greitai atsistoti, kad gautumėte pelno, nes energijos atsargos daugiau ar mažiau keitėsi į šoną nuo tada, kai kovo pradžioje jų pirminis šuolis sumažėjo.

Tuo tarpu investuotojai, kurie birželį pirko viršuje, dabar smuko daugiau nei 13% ir pradeda iš esmės prasčiau nei akcijų rinka, o nuo to laiko sumažėjo per plauką mažiau. Tai yra grįžimas prie normos, nes per pastarąjį dešimtmetį energija pabrango tik 11%, tai yra dalis 151% rinkos grąžos per tą patį laikotarpį.

Tačiau nafta pradeda prastėti ne dėl grįžimo į vidurkį, o dėl daug svarbesnės priežasties: nuosmukio baimės.

Nafta yra ypač pažeidžiama per kitą nuosmukį (bet ne dėl to, kaip manote)

Oficialiai nesame išgyvenę nuosmukį, o Federalinis rezervų bankas trečiąjį ketvirtį BVP augimas siekė 2.9%. Tai daugiau nei vidutinis. Tačiau beveik visi tikisi greito nuosmukio.

Žinoma, niekas nežino, ar įvyks nuosmukis ir koks jis gali būti. Tačiau ji daugiausia buvo įkainota į sektorius, kuriems šiuo metu pritariame CEF viešai neatskleista informacija, pavyzdžiui, technologijų, kurių 36 m. sumažėjo daugiau nei 2022 proc., vartotojų nuožiūra (31.6 %), medžiagų (23.2 %) ir finansinių akcijų (21.3 %). Atsitraukimas į labiausiai sumuštus sektorius yra metodas, kuris atlaiko laiko išbandymą: pavyzdžiui, 2008 m. finansai pirmiausia buvo sutriuškinti, o paskui atsigaunant pradėjo pirmauti rinkai.

Tačiau aliejus yra toli nuo kainodaros nuosmukio metu (kaip matėme prieš sekundę, šiais metais jis padidėjo 44 proc.), nes likusioje rinkoje žemyn 24%! Nafta, kaip vienintelis ekologiškas sektorius 2022 m., yra pažeidžiamas, nes energijos paklausa mažėja nuosmukio metu, kai uždaromos gamyklos, siunčiama mažiau prekių, žmonės mažiau važinėja į darbą ir pan.

3 energijos fondai, su kuriais reikia elgtis labai atsargiai (arba visai vengti)

Turint tai omenyje, rekomenduoju vengti Pirmasis pasitikėjimo energijos pajamų ir augimo fondas (FEN), kuri dabar prekiauja už perpirktą 4.5% premija į GAV, galbūt todėl, kad investuotojai mėgsta jos 8% dividendus. FEN turi dujotiekio valdymo pagrindines ribotos atsakomybės bendrijas (MLP), pvz Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) ir TC energija (TRP).

Antrasis, Kayne Anderson energetikos infrastruktūros fondas (KYN), taip pat priklauso MLP ir prekiauja su gana didele nuolaida (12.9 %), o tai suteikia šiek tiek daugiau apsaugos nuo neigiamo poveikio (ir potencialo, kad jis kiltų). Tačiau jos 9.7 % pajamingumas kiltų pavojus, jei energijos kainos kris, todėl šis produktas tinka tik labai trumpalaikiams sandoriams. Panašiai susitelkusi Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), tuo tarpu 9.4 % pajamingumas kiltų dėl energijos kainų kritimo, todėl tai taptų fondas, kurį galima parduoti dabar arba vengti, jei jo neturite.

Galiausiai atminkite tai nė vienas šių fondų dividendų mažinimas yra svetimas: vien per pastarąjį dešimtmetį jie sumažino savo išmokas daugiau nei per pusę, todėl greičiausiai nedvejodami dar kartą sumažins, ypač esant blogesniam nei tikėtasi nuosmukiui.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra