Mano nauja rinkos prognozė dėl dividendų 2023 m

Geros naujienos: šie baisūs metai sukūrė sąlygas gražiam rinkos atsigavimui 2023 m. Ir mes, CEF investuotojai, turime puikią galimybę kitais metais gauti 9.8 % dividendų ir galimą 38 %+ bendrą grąžą.

Išvardinsiu tris uždarieji fondai (CEF) su pakankamai didelėmis nuolaidomis, kad būtų galima pasiekti 38 %+ mažesnį pelną. Viskas, ką jie turi padaryti, tai grįžti prie „normalaus“ vertinimo ir gauti tik šiek tiek teigiamų portfelių.

Tačiau pradedantiesiems pasakysiu, kad 9.8% yra vidutinis mano portfelio pajamingumas CEF viešai neatskleista informacija paslauga. Ir tai tik vidurkis. Turime daug lėšų, kurių pelningumas yra dviženklis, o didžiausias mokėtojas šiandien duoda 13.5 %.

Ir dėka to nė vienas mūsų pasirinktų žmonių sumažino išmokas 2022 m., galėjome pasikliauti šiais dividendais, kad išgyventume šiuos sunkius metus. Tokie laikai tiksliai kodėl perkame šias dideles pajamas gaunančias lėšas.

Bet kas apie kitas metus? Geros naujienos, kaip minėta, yra tai, kad 2022 m. vargas gali padėti mums pasiekti daug geresnių rezultatų 2023 m. Štai kodėl.

Silpna rinka, akcijų ir obligacijų konvergencijos etapo pelnas

Norėdami suprasti, kaip neįprasta, kad akcijos ir obligacijos krenta tuo pačiu metu, kaip ir šiais metais, apsvarstykite šią diagramą:

Kiekvienas aukščiau pateiktas mėlynas taškas rodo bendrą JAV akcijų ir iždo grąžą tam tikrais metais. Nors dauguma teigiamų, 2020 m. neigiamas 42.98 % yra antrieji blogiausi metai per visą istoriją, po 1931 m., kai akcijos smuko 43.8 %, o iždo vertybiniai popieriai – 2.6 %. Taip pat atkreipkite dėmesį, kad mes gerokai atsiliekame nuo 2008 m. 16.5 % nuostolio.

Taigi kodėl taip yra geras naujienos 2023 metams?

Viena iš priežasčių yra paprastas grįžimas į vidurkį: kai akcijos yra meškų rinkoje ilgiau nei devynis mėnesius, jos linkusios greitai grįžti į ten, kur buvo prieš meškų rinką, kaip ir 2009 m., kai S&P 500 nukrito 38 % 2008 m.

Tada S&P 500 krito aštuonis mėnesius (dabar esame 12-ajame dabartinio kritimo mėnesyje), o pasaulio ekonomika patyrė didžiausią nuosmukį nuo Didžiosios depresijos laikų. Būtent tuo nevilties laikotarpiu atsargos pradėjo atsigauti. O tie, kurie pirko tada, kai rinka buvo žemiausio lygio, pastebėjo didelį ir greitą pelną.

2018 m. Federalinio rezervo banko palūkanų padidinimas suteikė mums panašią galimybę, kaip ir pandemija.

Vis dėlto suprantu, jei dvejojate pirkti dabar. Tačiau taip pat atsižvelkite į tai, kad dabar esame maždaug 10 % daugiau nei spalio viduryje, o didėjančios prekybos apimtys rodo didesnę akcijų paklausą (ir tuo pačiu į akcijas orientuotų CEF).

Be to, BVP augimas spartėjo, o Fed ketvirtąjį ketvirtį skaičiuoja 3.2%, po trečiojo ketvirčio 2.9% padidėjimo. Tai padidina tikimybę, kad nuosmukis bus atidėtas ilgiau nei dauguma žmonių tikisi. O jei recesija nėra atsiranda, dėl tokio augimo labiau tikėtina, kad jis bus trumpas ir negilus.

Ir galiausiai, S&P 500 įmonių tikimasi, kad 5.5 m. prognozuojamas 2023 % pelno augimas, kuris vis dar yra stiprus po prognozuojamo 6.1 % pelno augimo 2022 m.

Geriausios naujienos yra tai, kad šios rinkos baimė sukūrė sandorius per EITP erdvėje yra nuolaidų, nes patys mūsų fondai taiko sveikas nuolaidas grynajai turto vertei (GAV) jau perparduotiems portfeliams!

Tiesiog apsvarstykite 22.2% nuolaidą „BlackRock Innovation and Growth Trust“ (BIGZ), kuris duoda 11.8%; į Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), su 20.9% nuolaida ir 12.6% pajamingumu; ir „BlackRock Health Sciences Trust II“ (BMEZ), kuriai taikoma 17% nuolaida ir 11% dividendas.

Kalbant apie šių fondų akcijas, jūs gaunate geriausią iš aukštos kokybės Amerikos firmų, kurios mato didelį pajamų augimą daugelyje sektorių. Tarp jų yra tokių stiprių technologijų įmonių kaip Palo Alto tinklai
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DIENA
(NVDA) ir ServiceNow
DABAR
(DABAR), taip pat atsigaunančios paslaugų sektoriaus įmonės kaip Planetos fitnesas
PLNT
(PLNT).

Visiems šiems fondams metų pradžioje buvo taikomos mažesnės nuolaidos; kai kurie prekiavo už savo portfelio tikrąją rinkos vertę likus kelioms savaitėms iki 2022 m. pradžios. Pirkdami juos dabar, kai jiems taikoma didelė nuolaida, gausite didesnę grąžos tikimybę.

Kaip rodo aukščiau pateikta lentelė, jei šie fondai tiesiog grįš į ankstesnius beveik nominalų vertinimus ir jų portfeliai padidėtų dar 10%, galėtume pastebėti apie 38% vidutinę grąžą. Tačiau net jei jų portfeliai prekiauja į šoną, vien mūsų nuolaidomis paremtas pelnas atneštų 25 % grąžą.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra