Mano 3 geriausių neapmokestinamų dividendų reitingas yra prasčiausias

O kas, jei pasakyčiau, kad yra būdas gauti pastovų 9% dividendą neapmokestinamos?

Spėju, kad jums būtų įdomu, ypač po sunkių metų, kuriuos išgyvenome. Žinoma, 2023 m. atrodo geriau, bet niekas nežino, kas mūsų laukia, kai kalbama apie infliaciją ir normas, todėl didesnis nepastovumas yra beveik garantuotas. Taigi, ypač pastovus išmokėjimas Sans mokesčių, gali puikiai tikti jūsų portfeliui.

Daugelis investuotojų praėjusiais metais reagavo į grynuosius pinigus. Ir nors tai gali padėti išvengti nuostolių, tai taip pat nukreipia jus į beveik 8% infliacijos kelią.

Tiesa ta, kad daugumai žmonių būtų geriau, jei jie žengtų dar vieną žingsnį ir savo santaupas skirtų savivaldybių obligacijoms. (Savivaldybės obligacijas arba „munis“ išleidžia valstybės ir vietos valdžios institucijos, dažnai infrastruktūros projektams finansuoti.)

Šiais metais Munis sumažėjo, kaip ir visa kita, bet įprastai muni madai jie krito mažiau nei rinka. Ir šie nuosmukiai juos iš tikrųjų daro saugesnis. (Tai kažką sako, turint omenyje, kad munis jau turi mikroskopinius numatytuosius rodiklius – 0.01 % diapazone).

Tiesą sakant, 2023 m. tikiuosi didelių pajamų ir augimo iš munis. Priežastis slypi neseniai atliktame „Pew Research“ tyrime, kuris rodo, kad valstybės mokesčių pajamų augimas dabar lenkia priešpandeminį lygį. Taip yra todėl, kad nedarbo lygis mažas, o daugelis darbuotojų gavo atlyginimus, todėl jie moka daugiau pajamų mokesčio. Infliacija taip pat didina pajamas iš pardavimo mokesčių.

Tada yra faktas, kad pajamos munis moka yra neapmokestinamas daugumai amerikiečių, o tai nėra smulkmena. Tiems, kurie patenka į aukščiausią mokesčių kategoriją, 4% komunalinis pelnas yra lygus 6.6% apmokestinamuoju pagrindu. Sėkmės gaunant tai iš akcijų!

Žemiau yra trys fondai, kurie gali suteikti jums sveiką pajamų iš savivaldybių obligacijų srautą, pradedant populiariu savivaldybių obligacijų ETF. Tada išnagrinėsime du uždarojo tipo fondus (CEF), kurie yra geresni pasirinkimai su didesniais dividendais ir nuolaidomis iki grynosios turto vertės (GAV arba jų portfelių vertės). Tos nuolaidos yra jūsų sprendimas tik patekti į CEF.

Šis ETF yra daugelio žmonių įvadas į Muni pasaulį

Dauguma savivaldybių obligacijų investuotojų pradeda nuo „iShares“ nacionalinis „Muni Bond ETF“ (MUB), 2 % pelno (3.3 % apmokestinamasis ekvivalentas tiems, kurie patenka į aukščiausią kategoriją) ETF, daugiausia dėmesio skiriantis nuo mokesčių neapmokestinamoms savivaldybių obligacijoms.

Tačiau, kaip ir visi ETF, MUB yra susietas su indeksu ir neturi aktyvaus valdymo. Tai gali būti tinkama akcijoms, tačiau tai nėra idealu mažesniame munių pasaulyje, kur norime patyrusio vadybininko, kuris būtų informuotas, kai valstybės išleidžia patrauklias naujas obligacijas.

Nepaisant to, jei norite be rūpesčių patekti į Munis, MUB gali veikti. O fondas šiais metais sumažėjo apie 8% (tai yra reikšmingas nuosmukis itin stabiliam muniui), todėl jūs do turi puikią galimybę čia pirkti.

Tačiau mano pergalė yra CEF, o kitus du fondus matau kaip daug geresni budai munis pirkti.

Šis Muni-Bond CEF padvigubina ETF pajamingumą

Šios „Nuveen Select Tax-Free Income Portfolio“ (NXP) yra CEF, duodantis 4 % (arba 6.7 ​​% apmokestinamojo ekvivalento pagrindu tiems, kurie yra aukščiausioje kategorijoje). Fondas taip pat taiko 3.2% nuolaidą GAV, taigi, mes gauname jo obligacijų portfelį iš visos JAV už 95 centus už dolerį!

Tai geras sandoris fondui, kuris beveik trigubai padidino investuotojų lėšas ir kurio grąža buvo 177 % nuo tada, kai buvo įkurta 90-ųjų pabaigoje. Jis taip pat aplenkė MUB (daugiau pelno dividendų forma) nuo ETF įkūrimo 2007 m., o MUB grąža 84 %, o 60 %.

Bet mūsų tikras galimybė slypi toje 3.2% nuolaidoje. Kaip matote toliau, jis yra penkerių metų intervalo žemiausioje dalyje. O grįžus prie praėjusių metų įmokų – mano nuomone, tikėtina, investuotojams grįžtant į rinkas (ir ypač į munies, atsižvelgiant į jų stiprius pagrindus) – būtų pasiektas geras pelnas.

Laukdami, kol galėsime padidinti NXP kainą, surinksime jo išmoką, kuri beveik penkerius metus išlieka stabili ir atrodo saugesnė nei bet kada, paremta didėjančiomis valstybės pajamomis.

Šis dviženklis dividendas „maskada“ kaip 9% išmokėjimas

Galiausiai padidinkime savo išmokas 9 % pelnu Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO), kurių pajamingumas viršija visų komunalinių fondų pajamingumą.

NDMO tuos didelius dividendus (lygus 11.8 % apmokestinimo pagrindu tiems, kurie patenka į aukščiausią grupę) suteikia dviem būdais; pirma, ji išleidžia iki 20 % savo turto pirkdama apmokestinamąsias savivaldybių obligacijas, kurios paprastai duoda daugiau nei neapmokestinamos obligacijos.

Su likusiomis „Nuveen“ komanda perka daugiausia rinkoje perparduotų savivaldybių obligacijų ir surenka palūkanų mokėjimus. Tada ji perduoda mums tuos išmokėjimus kaip tuos 9% dividendus.

Ir taip, jis duoda tą 11.8 % apmokestinamąjį ekvivalentą, nepaisant to, kad penktadalis jo portfelio yra apmokestinamas savivaldybių obligacijų. Tai neįtikėtinas pasyvus pajamų srautas. Ji taip pat yra tokia pat stabili, kaip ir ateina (ir mokama kas mėnesį).

Pavyzdžiui, NDMO yra nepastovesnis nei MUB, kurio penkerių metų beta versijos reitingas yra 1.3. (Beta yra nepastovumo matas. Fondai, kurių beta yra 1, yra tokie pat nepastovūs, kaip ir S&P 500. Tie, kurių vertė viršija 1, yra nepastovesni, o mažesni nei 1 – mažiau.)

Tačiau mes gauname tam tikrą apsidraudimą nuo neigiamo poveikio, nes fondas sumažino 6 % GAV, o tai yra daug mažesnis už 1 %, vidutinį per pastaruosius penkerius metus. Todėl dabar tinkamas laikas apsvarstyti NDMO, ypač atsižvelgiant į neįtikėtiną ir neįtikėtinai nuoseklų išmokėjimą, kurį jis siūlo.ffers.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra