„Nvidia“ laimi AI lenktynes, bet negali sau leisti keliauti

Galbūt nė viena technologijų įmonė, net „Microsoft“ ar „Google“, nėra geriau pasirengusi nei „Nvidia“, kad gautų didelės trumpalaikės naudos iš lenktynių dėl generuojamojo dirbtinio intelekto pajėgumų kūrimo.

Štai problema: visi tai jau žino.

„Nvidia“ akcijų kaina per pastaruosius šešis mėnesius išaugo daugiau nei dvigubai. Dėl to tai yra geriausio našumo akcijos iš viso S&P 500 per tą laiką. Lustų gamintojo rinkos vertė dabar viršijo „Tesla“ ir „Facebook“ patronuojančių „Meta Platforms“ vertę ir beveik aplenkia „Berkshire Hathaway“ – visas daug didesnes bendroves pagal metines pajamas. Pasak Ann Larson, įmonės kiekybinių tyrimų direktorės, „Bernstein Research“ taip pat vertina, kad „Nvidia“ yra viena iš labiausiai perpildytų lustų sektoriaus akcijų ir viena iš dviejų, likusių daugiausiai perpildytame dešimtyje per pastaruosius du mėnesius.

Didžiąją „Nvidia“ naudą pasiekė per pastaruosius tris mėnesius, nes lapkričio pabaigoje viešai pristatytas dirbtiniu intelektu varomas pokalbių robotas „ChatGPT“ sukėlė naują entuziazmo bangą dėl vadinamojo generatyvaus AI ir kaip jis gali pakeisti paslaugas, pvz., interneto paiešką. , gaminio projektavimas, rašymas ir programavimas. Naujoji technologija reikalauja didelės skaičiavimo galios duomenų centruose, kur „Nvidia“ jau sukūrė didelį ir augantį verslą savo grafikos procesoriams ir programinei įrangai, sukurtai dirbtinio intelekto programoms. Antradienį bendrovė paskelbė daugybę pranešimų, kurie buvo kasmetinės GTC kūrėjų konferencijos dalis, kurioje daugiausia dėmesio buvo skirta generatyvinėms AI galimybėms.

KAIP „GOOGLE“ PADĖJO ATSARGIAI DI IR SUDARO MICROSOFT

Tie pranešimai daugiausia buvo techninio pobūdžio, bet vis dėlto padarė įspūdį Volstritui. Mattas Ramsay iš TD Cowen apibūdino įvykį kaip „pabėgusį dirbtinio intelekto lyderį, dar labiau plečiantį diafragmą“, o Markas Lipacisas iš Jefferies teigė, kad pokyčiai dar labiau sustiprina Nvidia, kaip „de facto DI ir generuojamųjų AI programų standartą“, poziciją. klientams. „Nvidia“ taip pat surengė analitikų posėdį po antradienio uždarymo skambučio, kuriame vyriausioji finansų direktorė Colette Kress sakė, kad bendrovė mato „vis didesnę paklausą“ iš pagrindinių debesijos klientų, net ir palyginti su stipriomis prognozėmis, kurias ji pateikė paskutiniame skambutyje dėl pelno prieš mėnesį. .

Istorija tęsiasi

SKAITYKITE FOX BUSINESS PROGRAMĖJE

Trečiadienį tai padėjo pakelti akcijas daugiau nei 4%. Dabar „Nvidia“ akcijos uždirba šiek tiek daugiau nei 60 kartų daugiau nei išankstinis pelnas – toks lygis, kurį per pastarąjį dešimtmetį nepastovios akcijos matė tik kartą. Dėl to analitikai, kurie entuziastingai vertina „Nvidia“ perspektyvas, bet per daug gerai žino puslaidininkių rinkos cikliškumą, ypač „Nvidia“, sukėlė tam tikrų sunkumų. Remiantis „FactSet“ duomenimis, nuo 50 m. pabaigos „Nvidia“ akcijų kaina tris kartus šoktelėjo virš 2017 kartų daugiau nei išankstinis pelnas, tačiau nukrito dėl žaidimų silpnumo, duomenų centrų išlaidų pokyčių ir nepastovios kriptovaliutų kasėjų paklausos svyravimų.

BILL GATES sako, kad DI KELIA grėsmę POPULIARIAM PAIEŠKOS VARIKLIUI

Ar šį kartą bus kitaip? „Nvidia“ verslas, susijęs su generuojamuoju dirbtiniu intelektu, beveik visiškai priklauso nuo didžiausių pasaulyje technologijų milžinų – ypač „Microsoft“ ir „Google“ – kapitalo išlaidų. Abu jie per pastarąjį mėnesį įgyvendino agresyvius planus įtraukti generatyvųjį AI į tokias paslaugas kaip paieška ir biuro programinė įranga; Antradienį visuomenei pristatytas „Google“ pokalbių robotas „Bard“. Timas Arcuri iš UBS praėjusią savaitę išplatintame pranešime prognozavo, kad generuojantis AI per ateinančius metus ar dvejus gali padidinti 10–15 milijardų dolerių vertės grafikos lustų arba GPU paklausą. Analitikai šiuo metu tikisi, kad „Nvidia“ metinės pajamos per trejus metus viršys 46 mlrd. USD, o tai reiškia, kad metinis augimo tempas vidutiniškai sieks 20 % – tai yra pastebimas tempas lustų gamintojui Nvidia mastu.

Tačiau duomenų centro capex nevyksta vienodu tempu. „Nvidia“ gali susidurti su augančia „Advanced Micro Devices“ konkurencija, kuri duomenų centrams diegia savo GPU lustus. Vis dėlto „Nvidia“ galimybė vertinama kaip per gera, kad ją būtų galima praleisti vardan atsargumo. Josephas Moore'as iš Morgan Stanley praėjusią savaitę padidino akcijų pirkimo reitingą, nors pastebėjo, kad vertinimas „perėjo į stratosferą“. Savo ataskaitoje ponas Moore'as pažymėjo, kad „kartų dirbtinio intelekto plėtra yra pernelyg didelė tendencija, kad ją atitrauktų taktiniai rūpesčiai“. Gali būti sunku statyti už „Nvidia“ akcijas tokiais lygiais, tačiau lažintis prieš įmonę taip pat atrodo neprotinga.