Nafta yra karščiausias sektorius, o Volstryto analitikai mano, kad palankios akcijos gali padidėti iki 48%.

Naftos kainų apžvalga

Pirma, čia yra diagrama, kurioje parodytas Vakarų Teksaso vidutinės žaliavos naftos pristatymo sutarčių kainų pokytis.
CL00
per pastaruosius 10 metų:

Tas staigus, bet trumpas nuosmukis diagramoje yra 2020 m. balandžio mėn., kai pirmosiomis COVID-19 pandemijos dienomis naftos paklausa išaugo, saugyklos buvo pilnos, o tie, kurie sudarė pirmojo mėnesio ateities sandorius, iš esmės turėjo mokėti žmonėms, kad jie nuimtų naftą. jų rankas.

Naftos kainos lūkesčiai iš čia

Taigi, kas laukia naftos kainų?

Vasario 10 d. klientams pateiktoje ataskaitoje „BCA Research“ analitikai teigė manantys, kad per ateinantį dešimtmetį kainos kils dėl didėjančios paklausos ir mažėjančios pasiūlos. Šios grėsmės tiekimui apima vyriausybės veiksmus, kuriais ribojama iškastinio kuro gamyba, taip pat „klimato aktyvizmas valdybos lygmeniu prie pagrindinių energijos tiekėjų ir teismo salėje“.

Kitaip tariant, geriausi ketinimai sumažinti anglies dvideginio išmetimą gali padidinti naftos kiekį, nes užtrunka daug laiko, kad būtų pakankamai alternatyvių energijos šaltinių, kad būtų sumažinta iškastinio kuro paklausa.

BCA analitikai teikia pirmenybę ilgalaikiam naftos poveikiui per ETF.

Trys energijos ETF

Jei sutinkate su aukščiau pateiktu scenarijumi, galbūt norėsite apsvarstyti galimybę investuoti į šį sektorių per vieną ar kelis ETF. Štai trumpas trijų iš jų žvilgsnis:

• „Energy Select Sector“ SPDR ETF
  XLE
  seka S&P 500 energetikos sektorių
  SPX.
  Tai 21 akcijų grupė. Tai vienintelis S&P 500 sektorius, kuris šiais metais pakilo – bendra grąža iki vasario 24.4 d. sudarė 9%, dividendus reinvestavus. XLE turi 35.7 milijardo dolerių turto, o metinės išlaidos sudaro 0.12 % turto. Ji yra labai koncentruota, turinti „Exxon Mobil Corp.“ akcijų.
  XOM
  ir „Chevron Corp.“
  CVX
  sudaro 44% portfelio.

• iShares Global Energy ETF
  IXC
  turi 46 akcijas, įskaitant visas XLE turimas akcijas. Ji pritraukia dideles ne JAV įmones, tokias kaip „Shell PLC“.
  JK: SHEL

  SHEL,
  „TotalEnergies SE“
  FR: TTE

  T
  ir BP PLC
  JK: BP

  BP.
  (Trijų ką tik išvardytų bendrovių pirmasis žymeklis yra vietinis, antrasis yra Amerikos depozitoriumo pakvitavimas arba ADR. Daugelis toliau išvardytų ne JAV bendrovių taip pat turi ADR.) IXC turi 1.8 mlrd. USD turto, su 0.43% išlaidų koeficientu. Dvi didžiausios fondo investicijos yra „Exxon Mobil“ ir „Chevron“, kurios kartu sudaro 25.5 % portfelio.

• iShares S&P/TSX apriboto energijos indekso ETF
  CA: XEG
  turi 20 Kanados energijos gamintojų akcijų. Ji taip pat labai koncentruota, o trys didžiausios valdos – Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  ir Cenovus Energy Inc.
  CVE
  sudaro pusę portfelio. ETF bendras turtas yra 2 milijardai Kanados dolerių, o išlaidų santykis yra 0.63%.

Jums gali kilti klausimas, kodėl į sąrašą įtrauktas užsienio vienos šalies ETF, tačiau Kanada išsiskiria iškastinio kuro gamybos plėtra. „iShares S&P/TSX Capped Energy Index“ ETF pastaraisiais metais pralenkė kitus du ETF, o ilgesniu laikotarpiu – prasčiau.

Štai trijų ETF ir SPDR S&P 500 ETF Trust bendros grąžos palyginimas su reinvestuotais dividendais.
SPY
iki vasario 9 d.:

iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF sužibėjo per pastaruosius vienerius ir trejus metus. Taip pat matote, kaip smarkiai naftos kainų kritimas nuo 2014 m. vidurio iki 2016 m. pradžios paveikė ilgalaikius energetikos sektoriaus rezultatus.

ETF žvilgsnis į priekį

Pateikiame trijų energijos ETF ir SPY išankstinių kainų ir pajamų santykį, taip pat numatomus sudėtinius metinius pajamų ir pelno, tenkančio vienai akcijai, augimo tempus (CAGR) iki 2023 m., remiantis „FactSet“ apklaustų analitikų sutarimu.

Remiantis išankstiniais P/E koeficientais, energijos ETF gali būti laikomi pigiais, palyginti su SPY, tačiau jie „užsidirbo“ investuotojų nepasitikėjimą per ilgą akcijų kainų kritimą nuo 2014 m. vidurio iki 2016 m. pradžios ir, žinoma, pradžioje. pandemija.

Analitikai nesitiki įspūdingo energijos portfelių pajamų augimo per ateinančius dvejus metus. Tačiau jie tikisi geresnio pajamų augimo nei didelėje JAV rinkoje, ypač XLE.

Du energijos atsargų ekranai

Trys energijos ETF fondai kartu turi 63 akcijas. Du toliau esantys ekranai rodo, kurie ETF ar ETF turi kiekvieną akcijas.

Pirmas ekranas: dividendų pajamingumas

Atsižvelgiant į tai, kas atrodo palanki naftos kainoms, mažai tikėtinas platus dividendų mažinimo ciklas, pavyzdžiui, toks, kurį matėme pandemijos pradžioje. Turint tai omenyje, pirmasis 63 akcijų, kurias turi trys ETF, ekranas yra tiesiog dividendų pajamingumas.

Čia yra 21 akcija, kurią turi trys ETF, kurių dividendų pajamingumas viršija 4 proc., ir analitikų nuomonių apie akcijas santrauka. Akcijų kainos ir konsensuso tikslinės kainos nurodytos šalies, kurioje akcijos kotiruojamos, valiutomis.

Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, galite spustelėti žymeklius.

Tada perskaitykite išsamų Tomi Kilgore'o vadovą, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapyje.

Nemanykite, kad dividendai skirstomi kas ketvirtį, kaip įprasta JAV akcijoms. Kai kurios įmonės platina tik kasmet.

Taip pat atkreipkite dėmesį, kad didžiausios grąžos sąraše esančios akcijos yra Amerikos Petroleo Brasileiro SA (žinomos kaip „Petrobas“) paprastosios akcijos.
PBR
ir privilegijuotųjų akcijų
PBR.
Skirtingai nuo tradicinių privilegijuotųjų akcijų, išleistų JAV, ši Petrobas privilegijuota emisija neturi nominalios vertės. (Daugiau informacijos apie Petrobas ADR rasite šiame 21 m. gruodžio 2021 d. Vertybinių popierių ir biržos komisijos dokumente.)

Visos akcijos, kurių dividendų pajamingumas viršija 14%, turi įmontuotą įspėjimą. Jei investuotojai tikėtųsi, kad dividendai bus saugūs, akcijų kaina būtų didesnė, o dividendų pajamingumas mažesnis. Taigi tai yra investicija, kurią geriausia palikti profesionalams ar kitiems patyrusiems investuotojams.

Antrasis ekranas: analitikų pasirinkimas

Grįžtant prie mūsų jungtinio 63 akcijų sąrašo, čia yra 18 akcijų, kurias palankiai įvertino mažiausiai 80 % FactSet apklaustų analitikų, surūšiuotų pagal 12 mėnesių galimą padidėjimą, kaip numato konsensuso tikslai. Matote, kad analitikai pirmenybę teikia daugeliui Kanados naftos ir dujų gamintojų.

Kaip visada, atlikite savo tyrimus ir susidarykite savo nuomonę apie tai, kurios investicijos per ETF ar kitus fondus, ar jų ir (arba) atskirų akcijų derinys atitinka jūsų investavimo tikslus.

Nepraleiskite: Šios 15 akcijų per pandemiją pakilo 100% ar daugiau, tačiau nuo to laiko jos buvo sutriuškintos. Ar dabar laikas pirkti?

plius: 5 priežastys pirkti kritimus, kai baimė dėl infliacijos sukelia paniką akcijų rinkoje

Ir: „Netflix“ prieš „Facebook“: kuri akcija yra geresnė po tų šokiruojančių pajamų?