Iki šiol prasti metai akcijų rinkai buvo nelaimė naftos atsargoms. Padidėjusios gamtinių dujų ir naftos kainos papildė energetikos pramonės balansus, susilpnėjusius dėl pandemijos paklausos žlugimo. Nuolat didėjantis į laukus važiuojančių gręžimo įrenginių skaičius suteikė vilčių, kad horizonte gali būti šviežios naftos tiekimo sėkmės.
X
Šis optimizmas ketvirtadienį atrodė sulaukęs tam tikro palaikymo, nes Naftą eksportuojančių šalių organizacija padidino savo mėnesinį gavybos didinimo biudžetą daugiau nei 50 proc. – tai pirmas toks pagreitis nuo rugpjūčio mėn. Tačiau penktadienį gauti nauji įrenginio duomenys parodė, kad 10 savaičių gręžimo veikla sumažėjo. Tuo pačiu metu JAV naftos kainos šoktelėjo beveik 3%, grįžo virš 120 USD už barelį.
Naftos akcijos, kurios šiais metais stipriai pakėlė akcijų rinką, penktadienį reagavo teigiamai. Šios grupės lyderiai iš 96 IBD stebimų pramonės grupių didžiausią pelną per gegužę pasiekė naftos ir dujų gręžėjai – daugiau nei 197%.
Su grupe, sausumos platformų vadovais Patterson energija (PTEN), Helmerich & Payne (HP) ir Nabors Industries (NBR) nuo metų pradžios pabrango daugiau nei dvigubai.
Tačiau nepaisant didelio kapitalo išlaidų padidėjimo, paskelbto pirmojo ketvirčio ataskaitiniame sezone, naftos ir dujų bendrovės greičiausiai artimiausiu metu nedidins gavybos operacijų, teigia pramonės atstovai. Ir net kai degalų kainos išlieka skausmingai aukštos vartotojams, penktadienį pasirodysiantis atidžiai stebimas įrenginių aktyvumo matuoklis parodys, ar pastaruoju metu įrenginių aktyvumo augimas jau pradėjo išsilyginti.
Naftos kainos, Rusija, OPEC
Žalios naftos kaina kilo nuo praėjusių metų pradžios. Kainos smarkiai pakilo po Rusijos invazijos į Ukrainą vasario mėn., o pasaulinė reakcija prieš invaziją vengė Rusijos naftos pirkimo. JAV naftos neatidėliotinos kainos kovo mėnesį trumpam pasiekė 130 USD.
OPEC, susirūpinusi dėl aukštų kainų, dėl kurių sumažėjo paklausa, ketvirtadienį paskelbė padidinsianti gavybos kvotą, siekdama subalansuoti rinkoje prarastas Rusijos barelius. (Ir galbūt norėdamas patenkinti Bideno administracijos ir kitų vyriausybių prašymus padėti sumažinti naftos kainas.)
Ir nors praeityje didelės kainos paskatino naftos pramonės staigų spurtą padidinti gavybą, JAV gamintojai šį kartą susilaikė. Darbo jėgos ir medžiagų trūkumo problemos suvaržė pastangas ir padidino išlaidas. Užuot siekusios tokios naftos telkinių infliacijos, po kelerius metus trukusių sunkių naftos telkinių bankrotų, įmonių valdybos balsuoja, kad nuramintų investuotojus supirkdamos akcijas ir padidindamos dividendus.
Naftos atsargos: investuotojai tvirtina kontrolę
Pirmojo ketvirčio ataskaitose teigiama, kad naftos ir dujų gamintojų kapitalo išlaidų biudžetai šiais metais, palyginti su 23 m., padidėjo vidutiniškai 2021 proc. "Exxon Mobil" (XOM), iki 4.9 mlrd. USD per metus. Dow Jones energijos milžinas "Chevron" (CVX) pasiliko prie anksčiau paskelbto 12% padidėjimo per metus iki 2.8 mlrd. Kai kurie analitikai skaičiuoja, kad didžioji šių išlaidų dalis sudaro apie du trečdalius, padengia infliacijos sąnaudas dabartiniuose naftos telkiniuose ir tik 8% yra skirta naujam gavybos augimui.
Ketvirtadalis didelių naftos ir dujų įmonių, atsakiusių į Dalaso federalinio rezervų banko kovo mėnesį atliktą tyrimą, teigė, kad jų gamybos lygis išliks toks pat nuo 2021 m. ketvirto ketvirčio iki 2022 m. ketvirtojo ketvirčio. Penkiasdešimt devyni procentai vadovų taip pat teigė, kad „ investuotojų spaudimas išlaikyti kapitalo drausmę“ yra pagrindinė priežastis, kodėl naftos gamintojai, kurių akcijomis prekiaujama viešai, stabdo augimą, nepaisant aukštų naftos kainų.
Gaukite įspėjimus apie akcijas, esančias netoli pirkimo taškų, naudodami IBD SwingTrader
„Matome, kad gamyba kas mėnesį auga maždaug 100,000 XNUMX barelių per dieną“, – sakė Mattas Smithas, vadovaujantis Kpler naftos analitikas Amerikoje. "Bet jūs iš tikrųjų nematote atsako į didesnes kainas."
„Pagrindinis veiksnys yra tik viešai parduodamų naftos bendrovių apetito stoka padidinti gavybą“, – pridūrė jis. „Jie iš esmės priklauso akcininkams, kurie nori, kad pinigų srautai būtų grąžinti jiems, o ne būtų investuojami į gamybą.
JAV žaliavos gamyba
Remiantis JAV Energetikos informacijos administracijos duomenimis, 11.9 m. JAV žaliavinės naftos gavyba vidutiniškai sieks 2022 mln. barelių per dieną, ty vidutiniškai 700,000 2021 barelių per dieną, palyginti su XNUMX m.
Vyriausybės prognozės taip pat rodo, kad 2023 m. žaliavos gavyba vėl padidės iki daugiau nei 12.8 mln. barelių per dieną. Jei ši prognozė pasitvirtintų, ji viršytų 12.3 metais pasiektą metinį vidutinį 2019 mln. barelių per dieną rekordą.
Skalūnų milžinas Gamtos šaltinis „Pioneer“ (PXD) Generalinis direktorius Scottas Sheffieldas nesutiko su šiomis prognozėmis. Gegužę jis perspėjo investuotojus, kad jie turėtų tikėtis daug mažesnės produkcijos.
IBD 50 augimo akcijos, kurias reikia žiūrėti dabar
„Manau, kad augimo profilis, kurį turi PAV ir kai kurios kitos ekspertų grupės, per ateinančius dvejus metus yra pernelyg agresyvus JAV naftos gavybai“, – sakė Sheffieldas per pirmojo ketvirčio pajamų tyrimą.
Šefildas apskaičiavo, kad bendra JAV naftos gavyba šiais metais padidės nuo 500,000 600,000 barelių per dieną iki 2021 5 barelių per dieną. Teksaso geležinkelių komisijos duomenimis, PXD – viena iš penkių didžiausių JAV naftos gamintojų ir pirmaujanti XNUMX m. naftos gamintoja Permės baseino gavybos srityje – taip pat tikisi, kad jos pačios naftos gavyba šiais metais padidės ne daugiau kaip XNUMX%.
Nepaisant pastarojo meto gręžimo įrenginių ir gamybos padidėjimo, JAV naftos gavyba išlieka gerokai mažesnė nei 2019 m., palyginti su 2019 m. Kovo mėnesį JAV lauko gavyba buvo beveik 11.7 mln. barelių per dieną. Palyginti su praėjusiu mėnesiu, tai buvo 3% daugiau, tačiau 9% sumažėjo nuo 12.8 mln. barelių 2020 m. kovo mėn.
Likus mėnesiams iki pandemijos pradžios 2019 m. lapkritį, JAV mėnesinė naftos gavyba pasiekė rekordinį lygį – beveik 13 mln. barelių per dieną.
Naftos platformos pagal skaičius
Šią savaitę JAV veikė 727 naftos platformos, ty 60% daugiau nei praėjusiais metais. Skaičius nepasikeitė nuo praėjusios savaitės, kai skaičius sumažėjo vienu įrenginiu. Šis nedidelis nuosmukis nutraukė 10 savaičių augančių įrenginių skaičių. Baker Hughes (BKR) penktadienį skelbia savaitinį surašymą. Šis dviejų savaičių plynaukštis gali reikšti, kad pramonės veikla išsilygins.
2020 m., pandemijos įkarštyje, aktyvių sausumos naftos gavybos platformų skaičius nukrito žemiau 300. Nuo žemiausio taško 2020 m. rugpjūtį – 244, gręžimo platformų skaičius nuolat didėjo. 2022 m. sausio mėn. pirmąją savaitę buvo 588 aktyvūs įrenginiai.
Įrenginių skaičius vis dar gerokai mažesnis už ikipandeminį lygį. Nuo 1,000 m. balandžio mėn. iki 2018 m. balandžio mėn. aktyvių įrenginių skaičius buvo gerokai didesnis nei 2019 XNUMX.
Naftos atsargos, kurias reikia stebėti
Pasak Smitho iš Kpler, naftos ir dujų gręžimas sausumoje bus pagrindinis veiksnys siekiant atgaivinti gamybą.
„Helmerich & Payne“, „Patterson-Uti Energy“ ir „Nabors Industries“ yra didžiausi naftos ir dujų gręžinių grupės sausumos platformų tiekėjai.
Pati grupė sėdi Nr. 1 iš IBD 197 pramonės grupės.
„Helmerich & Payne“ akcijos penktadienį šoktelėjo 2.87 proc., prekiaujant netoli trejų metų aukščiausio lygio gegužę po lūžio kovo mėnesį ir silpno atšokimo po 10 savaičių palaikymo gegužę. Jis turi 93 sudėtinį įvertinimą ir 98 santykinio stiprumo reitingą. IBD atsargų patikrinimas.
HP pranešė, kad antrąjį ketvirtį ji baigė turėdama 171 aktyvų įrenginį ir kad ateinančiais ketvirčiais numatomas nedidelis augimas, nes „rinkoje atsiranda daugiau įrenginių trūkumo“.
„Nabors“ akcijos pabrango 2.88 proc. Akcijos yra septynių savaičių taurės bazėje, o pirkimo taškas yra 207.77. Jo sudėtinis įvertinimas yra 89, o santykinis stiprumo įvertinimas yra 98.
Perme šurmuliuoja gamyba
Didžioji dabartinės JAV žalios naftos gavybos dalis gaunama iš Vakarų Teksaso ir Naujosios Meksikos Permės baseino. Laukas pristato daugiau nei 5 milijonus barelių per dieną, o tai yra didelis vandens ženklas regionui. Didžiąją dalį gamybos padidėjimo iki šiol lėmė mažesnės, viešai neprekiaujamos bendrovės.
Tačiau, „Diamondback Energy“ (FANGAS) pranešė tapo agresyvus eksploatuojančių 12 platformų išteklių turtingame regione. Vis dėlto gręžinių užbaigimo paslaugos, medžiagos ir darbo jėga brangsta ir jas sunku įsigyti, o didžioji dalis gręžimo atliekama tik siekiant išlaikyti pastovų našumo lygį.
„Viskas yra sandari, nesvarbu, ar tai smėlis, korpusas, nauji aukštos kokybės įrenginiai, ardymo įgulos; viskas yra labai, labai įtempta“, – sakė finansų direktorius Kaesas Van't Hofas per gegužę vykusį bendrovės pirmojo ketvirčio pajamų pokalbį. „Atliekame savo dalį, išlaikydami savo aktyvumo lygį.
Tačiau dėl sparčiai didėjančių naftos kainų stabilus gavybos laikymas yra sėkminga strategija. Analitikai prognozuoja, kad Diamondback antrojo ketvirčio pelnas bus 6.36 USD už akciją. Tai būtų 165% daugiau nei prieš metus. Prognozuojama, kad pardavimai padidės 64% iki 2.39 mlrd. Analitikai prognozuoja, kad 2022 m. „Diamondback“ pajamos padidės 116% iki 24.32 USD už akciją, o pardavimai padidės 36% iki 9.27 mlrd.
FANG atsargos užima 17 vietą tarp naftos atsargų JAV žvalgybos ir gavybos grupėje. Pelno augimas jį pelnė Pelno už akciją reitingas 94. Dėl pastarojo meto akcijų kainų poveikio santykinis stiprumo reitingas buvo 97. Šie ir kiti stiprūs IBD pagrindiniai ir techniniai reitingai kartu gavo puikų 99 balus. Sudėtinis įvertinimas.
Sekite Kitą Nortoną „Twitter“. @KitNorton daugiau aprėpties.
TAU TAIP PAT GALI PATIKTI
Tai yra pagrindinės Warreno Buffetto akcijos, bet ar turėtumėte jas nusipirkti?
IBD/TIPP apklausa: JAV ekonomikos stebėjimas naudojant ekonominio optimizmo indeksą
Pasaulinės augimo atsargos, kurias reikia stebėti IBD dienos ekrane, apima dvi naftos atsargas
Šaltinis: https://www.investors.com/news/oil-stocks-public-companies-hold-firm-on-production-levels/?src=A00220&yptr=yahoo