Vyresni investuotojai turi daug pinigų akcijose. Kaip patikrinti, ar ne per daug.

Didelis paskirstymas akcijoms laužo tradicinę išmintį, kuri reikalauja pereiti nuo didelių akcijų portfelių, kai esate jaunesnis, prie labiau subalansuoto akcijų ir obligacijų derinio išėjus į pensiją. Tikslas yra sumažinti meškų rinkos poveikį išėmus iš apyvartą – derinį, kuris gali išeikvoti lizdo kiaušinį.

Vyresnio amžiaus investuotojų sprendimas laikyti tiek daug akcijų šiuo metu susiduria su išbandymu. Visi pagrindiniai rinkos indeksai praėjusią savaitę smarkiai smuko, o Nasdaq Composite pradėjo korekciją. Dienos prekyba pastebėjo, kad S&P 500 kai kuriomis dienomis svyruoja daugiau nei 3%.

Nepaisant didesnio išpardavimo ir nepastovumo, 1946–1964 m. gimę kūdikių bumo žmonės greičiausiai neparduos per daug savo akcijų portfelių, teigia patarėjai ir kiti finansų planuotojai. Jie sako, kad daug vyresnio amžiaus amerikiečių drąsina gana greitas atsigavimas iš meškų rinkų 2000-ųjų pradžioje ir 2020 m. Ir daugelis žmonių vis dar nemato niekur kitur protingai investuoti.

„Kai kurie jaučiasi beveik pykčiu dėl akcijų rinkos nepastovumo“, – sakė Paulas Auslanderis, patarėjas Klirvoteryje, Fla., patariantis klientams laikytis ilgalaikių finansinių planų. „Tačiau jie sensta ir turi mažiau laiko kompensuoti nuostolius.

Kai kurie vyresni amerikiečiai gali imtis agresyvaus požiūrio į investavimą, nes jie gauna pinigų iš pensijų arba atlyginimo, kuris padengia didžiąją dalį jų išlaidų poreikių.

Atrodo, kad kiti žmonės meta akcijų kauliukus, kad gautų didesnę grąžą nei obligacijos, kad palaikytų gyvenimo būdą, kurio kitaip negalėtų sau leisti, teigia patarėjai. Kai obligacijų pajamingumas yra žemas, kai kurios kaupia akcijas, kurios duoda didelį dividendų pajamingumą, kad gautų pajamas išėjus į pensiją, nesumažinant pagrindinės sumos.

Vienas veiksnys: daugelis vyresnio amžiaus amerikiečių yra atsakingi už savo investicijų derinį.

Daugelis kūdikių bumo metų pradėjo investuoti dar gerokai anksčiau nei išplito tikslinių datų fondai, kuriuose yra įvairių akcijų ir obligacijų, kurios senstant investuotojams tampa konservatyvesnės. Nors šie fondai pradėjo plisti tarp investuotojų, kuriems yra 20, 30 ir 40 metų, kūdikių bumo atstovai daug labiau linkę būti „pasidaryk pats“ investuotojais, sakė Kirsten Hunter Peterson, „Fidelity“ minties lyderystės direktorė.

Savo tiksliniuose fonduose „Fidelity“ rekomenduoja investuotojams, planuojantiems išeiti į pensiją iki 2025 m., 57% savo investicijų į akcijas. „Fidelity“ duomenimis, šiuo metu apie 40% „Fidelity 401(k)“ investuotojų, kurių amžius nuo 60 iki 69 metų, turi 67% ar daugiau savo portfelių akcijomis. Iš 70 metų ir vyresnių investuotojų beveik pusė turi akcijų, kurios yra bent 10 procentinių punktų viršijančios Fidelity rekomendaciją.

Kai kurie investuotojai nežino, kad jų portfeliai yra taip stipriai linkę į akcijas, kaip ir jie.

Ponas Auslanderis sako, kad susitiko su potencialiais klientais, „kurie galvoja, kad turi 60/40 portfelį, tik sužinoję, kad akcijų vertė nukrypo iki 80%, nes akcijos taip smarkiai pabrango“.

Tiems investuotojams, kurie dabar svarsto, ką daryti, dabar reikia imtis kelių veiksmų.

Williamas Bernsteinas, nepriklausomas finansų patarėjas, įsikūręs Eastforde, JAV, rekomenduoja įvertinti, kokią akcijų rinkos riziką galite sau leisti prisiimti.

Pavyzdžiui, 65 metų žmogus, kurio gyvenimo trukmė 25 metai ir kuris kasmet išleidžia 2% savo 1 milijono dolerių portfelio arba 20,000 5 JAV dolerių, gali sau leisti investuoti į akcijas ir prarasti daug daugiau nei tas, kuriam reikia 50,000 % išėmimo arba XNUMX XNUMX USD per metus.

Kiekvienas, kuriam reikia tų didesnių išėmimų, turėtų turėti ne daugiau kaip 50 % akcijų, pataria p. Bernsteinas.

Vienas iš būdų įvertinti savo komforto lygį su akcijomis: apskaičiuokite, kiek pinigų turėtumėte, jei norimą asignavimą investuotumėte į akcijas ir patirtumėte maždaug 50% išpardavimą, kuris gali įvykti vieną ar du kartus per kartą, sakė p. Bernsteinas. Apsvarstykite ką nors, turintį 1 mln. USD portfelį, kuris siekia išsiimti 4 % arba 40,000 60 USD. Jei investuotojas nusprendžia išleisti 600,000% arba XNUMX XNUMX USD į akcijas, kitas žingsnis yra apsvarstyti, kaip jaustųsi praradęs pusę tų pinigų.

Jei šis skaičiavimas kelia nerimą, ponas Bernsteinas rekomenduoja sumažinti nuosavybės paskirstymą. Kai nuspręsite, kiek akcijų laikyti, parduokite iš karto, kad pasiektumėte norimą akcijų paskirstymą.

„Tiesiog įkąsk kulką“, – pasakė ponas Bernsteinas. Kadangi S&P 500 vidutinė metinė grąža per pastarąjį dešimtmetį siekė daugiau nei 10%, „tai nėra blogas metas gauti pelną“.

P. Auslanderis sako, kad pardavimas turi būti atliktas 401 (k) arba individualioje išėjimo į pensiją sąskaitoje, nes mokesčiai atidedami, kol pinigai bus išimti. Apmokestinamojoje sąskaitoje turėsite mokėti kapitalo prieaugio mokestį nuo pelno.

Kitas didelis žingsnis yra skirti bent šiek tiek dėmesio.

Subalansavimas arba periodiškas laimėtojų pelno nugriebimas ir pajamų paskirstymas pralaimėtojams gali padėti laikytis norimo akcijų paskirstymo. „Vanguard“ teigimu, tik maždaug pusė individualių investuotojų nuolat vargina perbalansavimą.

P. Bernsteinas sakė, kad kartą per metus ar dvejus perbalansuoti yra prasminga, nes tai daryti dažniau gali būti varginantis. Laukiant ilgiau nei metus, gali kilti rizika, kad portfelis bus per daug nutolęs nuo tikslinių asignavimų.

„Laikykitės sistemingo požiūrio ir jo laikykitės“, – sakė Davidas Blanchetas, investicijų valdymo grupės PGIM išėjimo į pensiją tyrimų vadovas.

Riziką ribojančios finansinės priemonės Inc.

Rašykite Anne Tergesen adresu [apsaugotas el. paštu]