Žinau, ką tu galvoji: kodėl, o kodėl, mes visi tiesiog „nepardavėme gegužę ir išvykome“, kaip buvo rekomenduojamas tas kvailas Volstryto posakis?
Daugybė kitų straipsnių sumaišys kaip ir kodėl atsiliko nuo pastarojo meto nepastovumo. Kalbama apie galimus veiksmus, kurių reikia imtis naudojant taktines alternatyvas ir gynybines strategijas, kurios gali būti patrauklios dabartinėje rinkoje.
Nesijaudinkite mokydamiesi sudėtingų pasirinkimų ar ateities sandorių prekybos metodų. Visi šie pasirinkimai yra ETF, kurie yra likvidūs ir lengvai parduodami daugelyje standartinių tarpininkavimo sąskaitų. Tiesiog atminkite, kad, kaip ir bet kuriuo atveju, turėtumėte atlikti savo tyrimus ir imtis veiksmų remdamiesi savo asmeniniais tikslais, o ne pagal tai, ką jums sako koks nors žinovas.
Sutrumpinkite rinką
Norite „sutrumpinti“ akcijų rinką, nes manote, kad ji toliau kris? ProShares Short S & P500 ETF
SH,
yra paprastas ir likvidus būdas smulkiems investuotojams pamatyti, kaip jų investicijos didėja, kai akcijų rinka smunka. Naudodamas išvestinių finansinių priemonių sutarčių sistemą, maždaug 2 mlrd.
Tai nėra patikimas S&P atvirkštinis santykis vienas su 1 ilgalaikėje perspektyvoje, tačiau jis yra gana artimas. Pavyzdys: šis ETF per pastarąjį mėnesį pakilo 1%, o S&P 7.2 per tą patį laikotarpį iki ketvirtadienio pabaigos sumažėjo 500%.
Taip pat yra ir kitų „atvirkštinių“ fondų, kurie trumpina rinką. Pavyzdžiui, jei norite, kad fondas, labiau orientuotas į technologijas, galėtų lažintis dėl šio konkretaus sektoriaus neigiamų pusių, apsvarstykite taktinį „Tuttle Capital Short Innovation ETF“.
SARK,
Šiuo maždaug 350 mln.
ARKK,
Šis atvirkštinis fondas per pastarąjį mėnesį padidėjo 27.7%.
Žinoma, kai akcijų rinka kyla, šie atvirkštiniai fondai krinta. O SARK atveju jis gali nukristi taip pat greitai.
uodegos rizikos „draudimas“
Cambria Tail Risk ETF – tai daugiau draudimo polisas nei būdas susikurti lizdą
uodega,
yra unikali priemonė, orientuota į „iš pinigų“ pardavimo opcionus, įsigytus JAV akcijų rinkoje, kartu su dideliu paskirstymu mažos rizikos JAV iždo fonduose.
Idėja yra ta, kad šios ilgalaikės galimybės nekainuoja daug, kai rinka yra stabili, bet yra draudimo forma, už kurią mokate, kad apsisaugotumėte nuo nelaimės.
Kaip ir jūsų automobilio draudimas, įvykus avarijai esate apdraustas ir jums grąžinama suma, kad kompensuotumėte savo nuostolius. Kaip šio požiūrio įrodymas: nors „Dow Jones“ ketvirtadienį prarado daugiau nei 1,000 taškų, TAIL pasiekė 2.2 proc.
Tačiau per pastaruosius metus jis sumažėjo daugiau nei 11%, daug daugiau nei S&P 500 kritimas 4%. Tai kaina, kurią mokate už tokio tipo draudimą, kai jis nebereikalingas, tačiau tokiais nepastoviais laikais, kaip šis, apsaugos priemonė pravers.
Uždengti skambučiai
Daugelis investuotojų sumažina savo rizikos profilį arba uždirba daugiau pajamų naudodamiesi pasirinkimo sandoriais. Bet jei nesate suinteresuota prekyba „pasidaryk pats“ pasirinkimo sandoriais, fondas, pavyzdžiui, JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
gali būti verta dėmesio. JEPI yra 9 milijardų dolerių vertės fondas, turintis S&P 500 pozicijų, tačiau jo valdytojai taip pat parduoda JAV didelės kapitalizacijos akcijų pasirinkimo sandorius, taikydami strategiją, vadinamą „padengtais skambučiais“.
Trumpai tariant, šių opcionų sutarčių pardavimas padidina jūsų pranašumą, jei rinkos plečiasi, bet garantuoja grynųjų pinigų srautą, jei rinkos pasislenka į šoną ar žemyn. Dėl to JEPI pajamingumas per pastaruosius 8.0 mėnesių yra apie 12 % – ir nors pastarąjį mėnesį jis sumažėjo 5.5 %, tai nėra taip blogai, kaip S&P 7.5 % slydimas per tą patį laikotarpį.
Taip pat yra Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
QYLD,
maždaug 7 mlrd.
Mažo nepastovumo ETF
Mažo nepastovumo fondai siūlo tradicinių investavimo strategijų variantą, perdengdami ekraną, kuriame nepastebimi greičiausiai besikeičiantys pasirinkimai. Tai natūraliai reiškia, kad jie gali būti prastesni per karštą rinkos laikotarpį, tačiau jie paprastai būna „mažiau blogi“, kai viskas tampa sudėtinga.
Paimkite 9 mlrd. USD vertės „Invesco S&P 500 Low Volatility ETF“.
SPLV,
Šio fondo rezultatai per trejų ar penkerių metų laikotarpį buvo prastesni dėl iš esmės palankios aplinkos akcijoms, kai nepastovumas buvo didesnis. Tačiau 2022 m. jis sumažėjo 5.2 %, daug mažiau nei S&P 500 smuko 13 %.
Kiti „mažo tūrio“ variantai apima pasaulinį iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF.
EFAV,
kuri siūlo mažesnį nepastovumą Europoje, Australijoje ir Tolimuosiuose Rytuose.
(Beveik) momentinės obligacijos
Taip, kursų aplinka yra nepastovi. Tačiau jei sutrumpinsite savo trukmę iki obligacijų, kurios išeina beveik iš karto, galite uždirbti šiek tiek pajamų ir dažniausiai išvengti palūkanų kilimo rizikos.
Apsvarstykite, kad nors populiarus iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF
TLT,
22 m. išaugo daugiau nei 2022 % dėl augančių palūkanų normų, jos seserinis fondas iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
DROJUS,
sumažėjo tik 3.1 %, o išeiga yra apie 2 %, kad tai kompensuotų.
Jei norite pažvelgti ne tik į tvirtus iždo fondus, bet ir į trumpalaikes įmones, aktyviai valdo Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF.
MĖTA,
(MINT) šiais metais sumažėjo tik 1.85% ir sukuria panašią sumą per metus. Jūs iš esmės einate į vandenį.
Nė vienas trumpalaikių obligacijų fondas nepadės žymiai išauginti jūsų lizdo kiaušinėlio, bet jei norite išsaugoti kapitalą ir gauti šiek tiek pajamų, verta pažvelgti į tokius fondus.
Apdraustos normos obligacijos
Kitas požiūris į fiksuotų pajamų rinkas yra išlaikyti obligacijas, bet perdengti strategijas, skirtas kompensuoti kylančių palūkanų normų priešpriešą. Štai toks fondas kaip maždaug 379 mln. USD vertės „WisdomTree“ palūkanų normos apdraustasis JAV bendras obligacijų fondas
AGZD,
bando tai pasiekti turėdamas investicinio lygio įmonių ir iždo obligacijas, bet taip pat trumpą poziciją prieš JAV iždo obligacijas. Idėja yra ta, kad įmonės teikia pajamas, o trumposios pozicijos kompensuoja galimą pagrindinės vertės sumažėjimą.
Tai gali atrodyti priešingai, tačiau idėja yra ta, kad įmonių obligacijos suteikia pajamų srautą, o trumposios pozicijos teoriškai išskaitomos, palyginti su šiomis ilgosiomis pozicijomis, kad kompensuotų galimą pagrindinės vertės sumažėjimą.
Teoriškai yra operatyvinis žodis, nes tai nėra tikslusis mokslas. Tačiau kol kas panašu, kad toks metodas veikia: 1.45 m. fondas nukrito 2022%, o likusi obligacijų rinka buvo žlugdyta, o akcininkams grąžinama apie 2%, remiantis dabartine metine palūkanų norma.
Važiavimo tarifai didėja
Ką daryti, jei nenorite apsidraudimo, o obligacijų padidinimo, esant dabartiniam palūkanų normų nepastovumui? Tada ieškokite daugiau nei 200 milijonų dolerių supaprastinto palūkanų normos apsidraudimo ETF
PFIX,
Fondas turi didelę ne biržos palūkanų normos pasirinkimo sandorių, kurių vertė didės kartu su bet kokiu ilgalaikių palūkanų normų padidėjimu, poziciją. Ir atsižvelgiant į naujausius Fed žingsnius, ši strategija labai pasiteisino.
Kokio dydžio? Na, šis ETF ketvirtadienį pakilo 5.4%, kai Volstritas suvirškino FED žingsnį ir kitus pokyčius. Nuo metų iki šios dienos jis padidėjo 63 % dėl nuolat didėjančio obligacijų pajamingumo.
Capgyvendinimas
Nors akcijos ir obligacijos vaidina svarbų vaidmenį diversifikuotame portfelyje, nepaisant platesnės ekonominės aplinkos, vis svarbiau pripažinti, kad tai nėra vienintelės dvi turto klasės.
Vienas iš paprasčiausių būdų gauti diversifikuotą ir be galvos skausmo per biržoje prekiaujamą produktą yra Invesco Optimum Yield diversifikuotų prekių strategija Nr. K-1 ETF.
PDBC,
Šį 9 milijardų dolerių fondą sudaro populiariausi planetoje su biržos prekėmis susieti ateities sandoriai, įskaitant aliuminį, žalią naftą, kukurūzus, auksą, kviečius ir kitus. Ir, kas geriausia, jis sukurtas taip, kad apsaugotų jus nuo erzinančio dokumentų tvarkymo ir tos baisios K-1 mokesčių formos, kuri pateikiama kartu su kai kuriomis su prekėmis susijusiomis investavimo strategijomis.
Žinoma, yra specialių prekių fondų, jei norite konkretaus skonio – 68 milijardų dolerių vertės SPDR Gold Trusty.
GLD,
pavyzdžiui, ar karštas Jungtinių Valstijų gamtinių dujų fondas
UNG,
kuris per metus išaugo stulbinančiai 140 proc. Bet jei norite daugiau gynybinio žaidimo, o ne prekybos, pagrįstos viena preke, diversifikuoti fondai, tokie kaip PDBC, yra geresnis pasirinkimas.
Standartiniai indeksų fondai
Ar šie variantai jus tik klaidina? Tada turėkite tai omenyje – ilgainiui akcijos kyla. Slenkanti 10 metų grąža buvo teigiama akcijoms, kilusioms bent jau Didžiosios depresijos laikotarpiu, todėl tikrasis vaistas nuo neigiamo portfelio gali būti tiesiog kantrybė.
Apsvarstykite, kad 666 m. kovo 500 d. S&P 6 indeksas buvo 2009. Šiandien šis etalonas yra daugiau nei 4,000 1,565. Ir net jei prieš krizę turėjote absoliučiai prasčiausią laiką ir viską investavote į aukštumas iki Lehmano, vis tiek būtumėte padvigubinę savo pinigus, atsižvelgiant į indekso uždarymo varpo piką 2007 m. – XNUMX XNUMX.
Taigi galbūt apsvarstykite galimybę įsigyti ilgalaikį senų mėgstamiausių prekių, tokių kaip SPDR S&P 500 Trust, pirkimą
Šnipas,
arba savo mėgstamą indeksų fondą kartu su bet kuria iš šių taktiškesnių variantų. Kaip sako senas posakis, galite tapti gobšu, kai kiti bijo – net jei prireiks šiek tiek laiko, kol jūsų investicija atsipirks.
Jeffas Reevesas yra „MarketWatch“ apžvalgininkas. Jam nepriklauso jokios šiame straipsnyje minimos lėšos.
Dabar skaitykite: Šios 13 Nasdaq-100 akcijų turėjo didžiausius svyravimus aukštyn ir žemyn po to, kai Fed padidino palūkanų normas. Ar turėtum išsigąsti?
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo