Nuomonė: „Matau pirkimo galimybių“. Kaip šis 40 metų patirtį turintis akcijų prekiautojas uždirba pinigus meškų rinkoje

Pastaruoju metu jis kaupė „Invesco QQQ Trust“ akcijas
QQQ,
+ 0.36%
nes įvyko didelis išpardavimas. „Pirmąją liepos savaitę QQQ ir SPY
Šnipas,
-0.24%
buvo geri pirkiniai“, – sako jis. Jis nustoja prekiauti, priduria jis, kai „kazino ar stalo yra per karšta“.  

Kada Kornsteinas parduos QQQ? „Užimdami prekybos ar investavimo poziciją, prieš pirkdami turite žinoti, kada ketinate parduoti. Remdamasis technine analize, aš nusprendžiau, kad 350 USD ar daugiau yra mano QQQ pardavimo taškas. (Pastaba: jo tikslinė kaina ateityje gali keistis priklausomai nuo kintančių rinkos sąlygų.) 

Pirkite už 52 savaičių žemiausią kainą

Kornsteinas naudoja paprastą akcijų strategiją, kuri veikė dešimtmečius. „Radau įsteigtą įmonę, kurios akcijos nukrito iki žemiausio lygio per 52 savaites ir daro apsisukimą. Tai reiškia, kad atsargos atsigauna. Tai klasikinė, patikima prekyba. Pirkdami už 52 savaičių žemiausias kainas sumažinote riziką. 

Vienas požymis, kad akcijos atsigavo, yra tada, kai 20 dienų slankusis vidurkis peržengia 30 dienų slenkamąjį vidurkį (ty paprasta slankiojo vidurkio kryžminimo strategija). Anot Kornsteino, tai yra ženklas, kad akcijos galėjo atšokti nuo savo 52 savaičių žemiausio lygio ir gali pakilti. 

Kornsteinas aprašo, kokio tipo įmones jis mėgsta rinkti žemiausioje padėtyje: „Tikslas yra įsigyti nusistovėjusias įmones, kurios gamina apčiuopiamus produktus, o ne intelektinę nuosavybę. Turiu pareigas „Boeing“.
B.A.,
+ 2.22%,
"Lockheed Martin"
LMT,
-1.88%,
ir Schlumbergeris
SLB,
-2.97%.
Tai jau ilgą laiką gyvuojančios įmonės, parduodančios tikrus produktus. Nvidia
NVDA,
+ 1.37%
ir pažangios mikrosistemos
AMD
+ 1.39%
yra kitos įmonės, kurios atitinka šį kriterijų“. Kornsteinas priduria, kad jis teikia pirmenybę dividendus mokančioms akcijoms, o šiai strategijai pritarė investuotojas veteranas Warrenas Kaplanas. naujausia „MarketWatch“ funkcija.

Parduokite 52 savaičių aukščiausią kainą 

Kai akcijos pasiekia aukščiausią lygį per 52 savaites, Kornsteinas parduoda. „Iš anksto žinau, kada parduoti, – sako jis, – ir vienos taisyklės, kurios laikausi, yra parduoti per 52 savaites. Kai užimu pareigas, visada iš anksto nustatau savo pasitraukimo kainą.  

Kornsteinas įspėja, kad pirkimo ir laikymo amžinai strategija nėra patikima. „General Motors bankrotas yra geras pavyzdys“, – sako jis. „Visada žinok, kada išeiti iš padėties“.

Tarkime, kad klysti

Kita Kornsteino taisyklė: nusipirkęs akcijas, jis visada mano, kad klysta dėl pozicijos. Tai vienas iš būdų, kaip jis sumažina riziką. Kornsteinas sako: „Aš kaupiu poziciją, pradėdamas nuo mažų 10 ar 25 akcijų. Jei tai prieštarauja man, nustoju kaupti ir laukiu. Visi mano, kad pirkdami bus teisūs ir uždirbs daug pinigų. Tačiau kai tai prieštarauja jiems, daugelis investuotojų atsisako pripažinti šį faktą. Jie tiki, kad akcijos sugrįš, ir yra šokiruoti, kai to nedaro.

Kornsteinas priduria, kad daugelis investuotojų pernelyg emociškai prisiriša prie savo akcijų. Tada šiems investuotojams sunku parduoti savo nevykėlius.

Pradėti maža

Nors Kornsteinas turi reikšmingas pareigas, jis visada pradeda nuo mažų pozicijų. „Dienos pabaigoje galėčiau nusipirkti 10 akcijų. Padėjau pinigus ant stalo. Jei aš teisus, aš ir toliau papildysiu poziciją. Jei negerai, atsisėsiu ir žiūrėsiu, kas atsitiks. Niekada neužimu didelių pareigų vienu metu. Laikui bėgant jūs padidinate arba įvažiuojate. Svarbiausia, anot jo, iš anksto paskaičiuoti, kiek akcijų pirkti.

Kai akcijos eina prieš jus

Pirkimas per 52 savaites yra pagrįsta strategija, tačiau ne visada pasiteisina. Pavyzdžiui, prieš penkerius metus Kornstein įsigijo „Exxon Mobil“.
XOM,
-2.00%
akcijos pasiekė 52 savaičių žemiausią lygį, bet pasiekė 100 savaičių, o vėliau ir 25 metų žemiausią lygį. „Man prireikė penkerių metų, kad išeičiau iš šios padėties ir parduočiau su pelnu. 

Pamoka: „Džiaugiuosi galėdamas pirkti vienviečiai ir dviviečiai“, – sako jis. „Aš nesiekiu bėgti namuose. Norint būti sėkmingu prekybininku ar investuotoju, reikia kantrybės. Jei nesate kantrus, neturėtumėte prekiauti. 

Kiek ilgai tęsis šis meškų turgus? 

„Meškų rinka tęsis bent iki gruodžio mėnesio. Tada pamatysime, kas atsitiks“, – sako Kornsteinas. Kas jį taip įtikina? „Meškų rinka prasidėjo, kai FED pakėlė palūkanų normas trimis ketvirtadaliais punkto. Tai buvo pradžia“, – sako jis. „Mes žinome, kad liepą ir spalį jie padidins tarifus, nes sakė, kad taip bus.

Tačiau Kornsteinui nerūpi, ar tai bulių, ar lokių turgus. „Šioje rinkoje randu galimybių ir tai neapima trumpinimo. Pastebėjau, kad trumpinimas (ty lažybų, kad akcijos ar indeksas sumažės) neveikia gerai.

Kornsteinas pataria investuotojams ir prekiautojams sekti faktus. „Aš praleidau 40 metų ieškodamas ir atrasdamas faktus, ir tai sunkus darbas“, – sako jis. „Pirkite atskiras akcijas arba ETF, pvz., SPY ir QQQ. Tai labai paprasti produktai." 

Jis priduria: „Raskite strategiją, kuri jums tinka, ir toliau ja naudokitės. Galite pradėti nuo vienos bendrovės, kuri moka dividendus ir yra žemiausia per 52 savaites, akcijos. Tai geriau nei bandymas rasti kitą aukso puodą. 

Michaelas Sincere'as (michaelsincere.com) yra knygų „Supratimo parinktys“ ir „Supratimo atsargos“ autorius. Naujausioje jo knygoje „Kaip užsidirbti akcijų rinkoje“ (McGraw Hill, 2022) nagrinėjamos bulių ir meškų rinkos investavimo strategijos. 

Daugiau informacijos: Po nuosmukio prognozės Bank of America sumažino S&P 500 tikslą iki žemiausio lygio

Taip pat skaitykite: Nebijok lokio. Tai suteikia jums galimybę išsirinkti laiminčias akcijas ir įveikti rinką.