Taip, saugu pirkti šį atsitraukimą iš akcijų. Ir jei pirmadienį išsigandote ir pardavėte, o tai, žinoma, daugeliui investuotojų buvo baisi diena, grįžkite.
Štai trys priežastys, kodėl reikia apsvarstyti, po to – trys akcijos.
1. Sentimentas labai tamsus
Didžioji pasaulio akcijų dalis pirmadienį buvo meškų rinkoje. Russell 2000
RUT,
-1.45%
sumažėjo daugiau nei 20 %, palyginti su pastaruoju metu buvusių aukštumų – lokio apibrėžimas. Nasdaq
COMP,
-2.28%
buvo vos vieno procentinio punkto atstumu. S&P 500
SPX
-1.22%
geriau laikėsi. Tai tik nuslydo į korekciją (sumažėjo 10%).
Tai sukėlė daugybę skausmo. Tai nėra smagu, bet tai rodo, kad tai geras laikas pirkti, priešinga prasme. Vadovaujantis šiuo investavimo stiliumi, jūs norite gauti bulių, kai minia yra ypač meškų. Taip yra dabar.
Savo akcijų laiške „Brush Up on Stocks“ (nuoroda biografijoje žemiau) seku apie 10 rodiklių, kad pajusčiau nuotaikas. Štai trijų aukšto lygio signalo santrauka.
* Investuotojo intelekto jaučio/meškos santykis matuoja akcijų naujienlaiškių rašytojų nuotaikas. Aš naudoju tai kaip priešingą rodiklį. Žemesnis reiškia didesnį jų lankstumą, o tai yra bulių. Rodiklis rodo, kad rinka pradeda atrodyti patraukli, kai šis rodiklis nukrenta žemiau 2. Akcijos atrodo itin patraukliai, kai nukrenta iki 1 ar žemiau. Praėjusią savaitę jis buvo 1.59, bet dabar jis tikrai yra arčiau 1. Sužinosime vėliau šią savaitę, kai šis rodiklis bus atnaujintas.
* Čikagos valdybos opcionų biržos CBOE nepastovumo indeksas
VIX
-7.86%
yra populiarus baimės matuoklis, nes jis matuoja numatomą nepastovumą. Aukštesnis lygis reiškia daugiau baimės. Jis pradeda rodyti perdėtą meškumą (kuris yra bulių priešinga prasme) virš 25. Dugnas dažnai pažymėtas spygliais iki 30–40. Pirmadienį ji kainavo beveik 39.
* Amerikos individualių investuotojų asociacija (AAII) kas savaitę atlieka investuotojų nuotaikų tyrimą. Kai šis matuoklis yra labai meškų, laikas pirkti. Taip yra dabar. Šis signalas suaktyvina pirkimo signalą, kai bulių procentas atėmus lokių procentą nukrenta iki -10, remiantis keturių savaičių slankiuoju vidurkiu. Mes esame arti. Paskutiniai rodmenys buvo 21 % padidėjimas, palyginti su 46.7 % kritimu, vienkartinis -25.7 rodmuo. Keturių savaičių slenkamasis vidurkis yra -8.15.
Ši diagrama, Charles Schwab sutikimu
SCHW,
-0.20%
vyriausioji investicijų strategė Liz Ann Sonders parodo, koks ekstremalus yra dabartinis neigiamas signalas (o tai yra bukas!).
Esmė: Investuotojų nuotaikos yra labai tamsios, o tai rodo, kad esame netoli rinkos dugno.
2. Viešai neatskleista informacija mūsų neatstumia nuo akcijų
Viešai neatskleista informacija dabar yra uždaryta dėl uždarbio sezono. Taigi, jų pirkimo/pardavimo santykis yra šiek tiek mažiau reikšmingas. Tačiau mes vis tiek galime stebėti šį santykį, nes kai kurie viešai neatskleista informacija išlieka aktyvūs.
Viešai neatskleista informacija šiuo metu iš tikrųjų nėra labai nusiteikusi. Tačiau jie taip pat nėra atsargūs. Jie yra neutralūs, teigia „Argus“ išleistas „Vickers Insider Weekly“.
Man labiau patiktų, kad jie būtų žiaurūs. Tačiau anekdotiškai galiu pasakyti, kad ypač smarkiomis nuosmukio dienomis viešai neatskleista informacija suaktyvėjo pirkinių, įskaitant besivystančias technologijas ir cikliškas sritis, tokias kaip pramonė, chemikalai ir nekilnojamasis turtas. Jie perka ekonomiškai jautrius pavadinimus, o ne gynybines akcijas, pavyzdžiui, pagrindinius vartojimo reikmenis, ir tai atveda mus prie 3 taško.
Esmė: Insaideriai nėra meškiški.
3. Ekonomika bus gerai
Pagrindinė mano įsitikinimo dalis, kad atėjo laikas pakilti, yra ta, kad ekonomika nepatirs nuosmukio, o Federalinis rezervų bankas jos nestumdys.
Ar tikrai ekonomika gali išgyventi FED palūkanų normų kėlimą ir mažėjimą? Manau, kad taip, nes ekonomikoje yra tiek daug įterptųjų paskatų šaltinių, kaip nurodė strategas ir ekonomistas Jamesas Paulsenas iš Leutholdo.
Tai apima: Nepriklausomai nuo namų pirkimo (tuos namus reikia užpildyti daiktais ir daugelis gali atlaikyti kai kuriuos pertvarkymo projektus). Stiprūs vartotojų balansai ir pajamų lygis, kurie palaiko vartotojų išlaidas. Žemos vartotojų nuotaikos, o tai rodo, kad Covidui palengvėjus, yra daug galimybių tobulėti. Įmonių balansai yra stiprūs. Laukia atsargų kaupimo etapas, nes šie lygiai yra žemi dėl tiekimo grandinės kliūčių.
Žinoma, labai žemas nedarbo lygis yra didelė rizika. Žemas nedarbo lygis dažnai rodo ekonomikos ciklo pabaigą. Įtemptos darbo rinkos gali sukelti darbo užmokesčio ir kainų spiralę, kurios FED negali kontroliuoti, išskyrus palūkanų normų didinimą, kol sukels nuosmukį.
Tačiau šį kartą tai gali neįvykti, nes įmonėse yra tokios didelės kapitalo išlaidos (kapitalinės investicijos), pabrėžia Ed Yardeni iš Yardeni Research. Didelės kapitalo išlaidos sukuria didesnį technologijų ir mašinų derinį, palyginti su darbuotojais, o tai padidina produktyvumą (vienam darbuotojui tenkančią produkciją). Tai sumažina įmonių spaudimą mokėti klientams daugiau, kad kompensuotų didesnį atlyginimą. Produktyvumas trumpai sujungia darbo užmokesčio ir kainos spiralę.
Esmė: Pirmąjį ketvirtį augimas tikrai sulėtės dėl Omicron ir atšiaurių orų. Tačiau ekonomikos stiprybė išliks visus 2022 m. Šis lėtesnis pirmojo ketvirčio augimas iš tikrųjų gali būti gera žinia, nes sumažins baimę dėl infliacijos.
Trumpalaikis katalizatorius
Rinka turi įprotį gana smarkiai išparduoti prieš FED posėdžius. Prekybininkai nerimauja dėl netikėtų Fed naujienų šioje didelės infliacijos eroje, todėl parduoda prieš susitikimus. Tai tikriausiai paaiškina kai kuriuos dabartinius trūkumus. Fed vėl susitinka trečiadienį.
Praėjus šiam pavojaus taškui, rinka turėtų sutvirtėti, nes infliacijai nurimus nesulauksime jokių staigmenų.
„Manome, kad infliacija greičiausiai pasiekė aukščiausią tašką gruodį ir kad pirmojo ketvirčio duomenys parodys nuoseklų pagerėjimą“, – sako Artas Hoganas, „National Securities“ vyriausiasis rinkos strategas.
Tai prasminga, nes infliaciją sukėlė tiekimo grandinės problemos – problema, kurią galima išspręsti.
„Nors atrodo, kad visi nori prognozuoti, kad 2022 m. FED palūkanų normas padidins daugiau nei tris kartus ir net 50 bazinių punktų per kovo mėnesio posėdį, mes manome, kad abu šie scenarijai yra mažai tikėtini“, – sako Hoganas.
Atsargos
Finansai ir energija buvo puiki vieta „pasislėpti“ nuo technologijų sunaikinimo. Jie išlieka įdomūs dėl savo tinkamo santykinio įvertinimo, kaip matote šioje Bank of America diagramoje
BAC,
+ 1.98%.
Atsižvelgiant į toliau nurodytas pagrindines tendencijas, šios dvi grupės ir toliau turėtų veikti gerai.
Bankai
JPMorgan Chase akcijos
JPM,
+ 1.09%
sumažėjo daugiau nei 13%, nes sausio 14 d. pranešė apie savo pajamas, nes bankas nustebino investuotojus didelėmis išlaidomis. Tačiau JPMorgan vis dar yra pirmaujanti kredito kortelių, turto valdymo ir investicijų, mažmeninės ir komercinės bankininkystės lyderė, dominuojanti JAV bankininkystėje.
Taigi, tai bus naudinga, nes palūkanų normos kils. Tai padeda bankams uždirbti daugiau pinigų tol, kol pajamingumo kreivė išlieka aukštyn. Bankai skolinasi trumpuoju, o ilguoju galu. Į viršų kylanti pajamingumo kreivė taip pat prognozuoja tvirtą augimą, kuris padės šiam bankui vykdyti daugiau vartotojų, verslo ir investicinės bankininkystės.
Visa tai tikriausiai paaiškina, kodėl „JPMorgan“ viešai neatskleista informacija neseniai nusipirko akcijų atšaukimą, siūlydamas tai padaryti ir jums.
energija
Šiemet tikimasi 100 USD naftos, tačiau jie nėra toli. Pagrindai yra geri. Morgan Stanley energetikos analitikas Martijnas Ratsas nurodo tris „trigubo deficito“ veiksnius. Trūksta atsargų (jos mažos). Gamintojai turi nepanaudotų pajėgumų deficitą. Tikėtina, kad tai nepasikeis dėl investicijų į naują gamybą trūkumo, nes energetikos įmonės nukreipia plėtros dolerius į žaliąją energiją.
Jei norite pridėti savo vardą, galite padaryti blogiau nei sekti Warreną Buffettą. Berkshire Hathaway
BRK.B,
+ 1.14%
buvo didelis „Chevron“ pirkėjas
CVX,
+ 4.25%.
Dėl investicijų Permės baseine JAV, Kazachstane ir Meksikos įlankoje Chevron gamyba iki 10 m. padidės beveik 2025 %, palyginti su 2020 m.
Trikdė
Žlugdančios įmonės šiuo metu išeina iš mados, nes – egad! – Galbūt juos turėjo ARK Investment atstovė Cathie Wood! Tačiau geri trikdytojai ir toliau trikdys, nepaisant to, ką daro akcijų rinka, ir tai bus naudinga jų investuotojams.
Vienas, kurį aš taip pat siūlau savo laiške, yra Warby Parker
WRBY,
-1.03%.
Jei pastaruoju metu įsigijote akinius, žinote, kad ši erdvė yra subrendusi trikdžiams. Ant jau brangių akinių pilna paslėptų ir agresyvių pasiūlymų.
„Warby“ siūlo šaunius rėmus daug mažesnėmis kainomis, o vartotojams tai patinka. Trečiąjį ketvirtį pardavimai išaugo 32%. Kadangi Warby turi tik 1% 35 milijardų JAV dolerių vertės akių priežiūros priemonių rinkos JAV, jai nereikia akinių, kad pamatytų augimo potencialą.
Michaelas Brushas yra „MarketWatch“ apžvalgininkas. Paskelbimo metu jam priklausė WRBY. Brush savo akcijų naujienlaiškyje „Brush Up on Stocks“ pasiūlė SCHW, BAC, JPM, CVX ir WRBY. Sekite jį Twitter @mbrushstocks.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/its-safe-to-dip-your-toes-in-the-stock-market-here-are-three-companies-to-consider-iclude-one- disrupter-11643135750?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Nuomonė: saugu panirti kojų pirštus į akcijų rinką – čia yra trys bendrovės, į kurias reikia atsižvelgti, įskaitant vieną trikdytoją
Taip, saugu pirkti šį atsitraukimą iš akcijų. Ir jei pirmadienį išsigandote ir pardavėte, o tai, žinoma, daugeliui investuotojų buvo baisi diena, grįžkite.
Štai trys priežastys, kodėl reikia apsvarstyti, po to – trys akcijos.
1. Sentimentas labai tamsus
Didžioji pasaulio akcijų dalis pirmadienį buvo meškų rinkoje. Russell 2000
-1.45%
-2.28%
-1.22%
RUT,
sumažėjo daugiau nei 20 %, palyginti su pastaruoju metu buvusių aukštumų – lokio apibrėžimas. Nasdaq
COMP,
buvo vos vieno procentinio punkto atstumu. S&P 500
SPX
geriau laikėsi. Tai tik nuslydo į korekciją (sumažėjo 10%).
Tai sukėlė daugybę skausmo. Tai nėra smagu, bet tai rodo, kad tai geras laikas pirkti, priešinga prasme. Vadovaujantis šiuo investavimo stiliumi, jūs norite gauti bulių, kai minia yra ypač meškų. Taip yra dabar.
Savo akcijų laiške „Brush Up on Stocks“ (nuoroda biografijoje žemiau) seku apie 10 rodiklių, kad pajusčiau nuotaikas. Štai trijų aukšto lygio signalo santrauka.
* Investuotojo intelekto jaučio/meškos santykis matuoja akcijų naujienlaiškių rašytojų nuotaikas. Aš naudoju tai kaip priešingą rodiklį. Žemesnis reiškia didesnį jų lankstumą, o tai yra bulių. Rodiklis rodo, kad rinka pradeda atrodyti patraukli, kai šis rodiklis nukrenta žemiau 2. Akcijos atrodo itin patraukliai, kai nukrenta iki 1 ar žemiau. Praėjusią savaitę jis buvo 1.59, bet dabar jis tikrai yra arčiau 1. Sužinosime vėliau šią savaitę, kai šis rodiklis bus atnaujintas.
* Čikagos valdybos opcionų biržos CBOE nepastovumo indeksas
-7.86%
VIX
yra populiarus baimės matuoklis, nes jis matuoja numatomą nepastovumą. Aukštesnis lygis reiškia daugiau baimės. Jis pradeda rodyti perdėtą meškumą (kuris yra bulių priešinga prasme) virš 25. Dugnas dažnai pažymėtas spygliais iki 30–40. Pirmadienį ji kainavo beveik 39.
* Amerikos individualių investuotojų asociacija (AAII) kas savaitę atlieka investuotojų nuotaikų tyrimą. Kai šis matuoklis yra labai meškų, laikas pirkti. Taip yra dabar. Šis signalas suaktyvina pirkimo signalą, kai bulių procentas atėmus lokių procentą nukrenta iki -10, remiantis keturių savaičių slankiuoju vidurkiu. Mes esame arti. Paskutiniai rodmenys buvo 21 % padidėjimas, palyginti su 46.7 % kritimu, vienkartinis -25.7 rodmuo. Keturių savaičių slenkamasis vidurkis yra -8.15.
Ši diagrama, Charles Schwab sutikimu
-0.20%
SCHW,
vyriausioji investicijų strategė Liz Ann Sonders parodo, koks ekstremalus yra dabartinis neigiamas signalas (o tai yra bukas!).
Esmė: Investuotojų nuotaikos yra labai tamsios, o tai rodo, kad esame netoli rinkos dugno.
2. Viešai neatskleista informacija mūsų neatstumia nuo akcijų
Viešai neatskleista informacija dabar yra uždaryta dėl uždarbio sezono. Taigi, jų pirkimo/pardavimo santykis yra šiek tiek mažiau reikšmingas. Tačiau mes vis tiek galime stebėti šį santykį, nes kai kurie viešai neatskleista informacija išlieka aktyvūs.
Viešai neatskleista informacija šiuo metu iš tikrųjų nėra labai nusiteikusi. Tačiau jie taip pat nėra atsargūs. Jie yra neutralūs, teigia „Argus“ išleistas „Vickers Insider Weekly“.
Man labiau patiktų, kad jie būtų žiaurūs. Tačiau anekdotiškai galiu pasakyti, kad ypač smarkiomis nuosmukio dienomis viešai neatskleista informacija suaktyvėjo pirkinių, įskaitant besivystančias technologijas ir cikliškas sritis, tokias kaip pramonė, chemikalai ir nekilnojamasis turtas. Jie perka ekonomiškai jautrius pavadinimus, o ne gynybines akcijas, pavyzdžiui, pagrindinius vartojimo reikmenis, ir tai atveda mus prie 3 taško.
Esmė: Insaideriai nėra meškiški.
3. Ekonomika bus gerai
Pagrindinė mano įsitikinimo dalis, kad atėjo laikas pakilti, yra ta, kad ekonomika nepatirs nuosmukio, o Federalinis rezervų bankas jos nestumdys.
Ar tikrai ekonomika gali išgyventi FED palūkanų normų kėlimą ir mažėjimą? Manau, kad taip, nes ekonomikoje yra tiek daug įterptųjų paskatų šaltinių, kaip nurodė strategas ir ekonomistas Jamesas Paulsenas iš Leutholdo.
Tai apima: Nepriklausomai nuo namų pirkimo (tuos namus reikia užpildyti daiktais ir daugelis gali atlaikyti kai kuriuos pertvarkymo projektus). Stiprūs vartotojų balansai ir pajamų lygis, kurie palaiko vartotojų išlaidas. Žemos vartotojų nuotaikos, o tai rodo, kad Covidui palengvėjus, yra daug galimybių tobulėti. Įmonių balansai yra stiprūs. Laukia atsargų kaupimo etapas, nes šie lygiai yra žemi dėl tiekimo grandinės kliūčių.
Žinoma, labai žemas nedarbo lygis yra didelė rizika. Žemas nedarbo lygis dažnai rodo ekonomikos ciklo pabaigą. Įtemptos darbo rinkos gali sukelti darbo užmokesčio ir kainų spiralę, kurios FED negali kontroliuoti, išskyrus palūkanų normų didinimą, kol sukels nuosmukį.
Tačiau šį kartą tai gali neįvykti, nes įmonėse yra tokios didelės kapitalo išlaidos (kapitalinės investicijos), pabrėžia Ed Yardeni iš Yardeni Research. Didelės kapitalo išlaidos sukuria didesnį technologijų ir mašinų derinį, palyginti su darbuotojais, o tai padidina produktyvumą (vienam darbuotojui tenkančią produkciją). Tai sumažina įmonių spaudimą mokėti klientams daugiau, kad kompensuotų didesnį atlyginimą. Produktyvumas trumpai sujungia darbo užmokesčio ir kainos spiralę.
Esmė: Pirmąjį ketvirtį augimas tikrai sulėtės dėl Omicron ir atšiaurių orų. Tačiau ekonomikos stiprybė išliks visus 2022 m. Šis lėtesnis pirmojo ketvirčio augimas iš tikrųjų gali būti gera žinia, nes sumažins baimę dėl infliacijos.
Trumpalaikis katalizatorius
Rinka turi įprotį gana smarkiai išparduoti prieš FED posėdžius. Prekybininkai nerimauja dėl netikėtų Fed naujienų šioje didelės infliacijos eroje, todėl parduoda prieš susitikimus. Tai tikriausiai paaiškina kai kuriuos dabartinius trūkumus. Fed vėl susitinka trečiadienį.
Praėjus šiam pavojaus taškui, rinka turėtų sutvirtėti, nes infliacijai nurimus nesulauksime jokių staigmenų.
„Manome, kad infliacija greičiausiai pasiekė aukščiausią tašką gruodį ir kad pirmojo ketvirčio duomenys parodys nuoseklų pagerėjimą“, – sako Artas Hoganas, „National Securities“ vyriausiasis rinkos strategas.
Tai prasminga, nes infliaciją sukėlė tiekimo grandinės problemos – problema, kurią galima išspręsti.
„Nors atrodo, kad visi nori prognozuoti, kad 2022 m. FED palūkanų normas padidins daugiau nei tris kartus ir net 50 bazinių punktų per kovo mėnesio posėdį, mes manome, kad abu šie scenarijai yra mažai tikėtini“, – sako Hoganas.
Atsargos
Finansai ir energija buvo puiki vieta „pasislėpti“ nuo technologijų sunaikinimo. Jie išlieka įdomūs dėl savo tinkamo santykinio įvertinimo, kaip matote šioje Bank of America diagramoje
+ 1.98% .
BAC,
Atsižvelgiant į toliau nurodytas pagrindines tendencijas, šios dvi grupės ir toliau turėtų veikti gerai.
Bankai
JPMorgan Chase akcijos
+ 1.09%
JPM,
sumažėjo daugiau nei 13%, nes sausio 14 d. pranešė apie savo pajamas, nes bankas nustebino investuotojus didelėmis išlaidomis. Tačiau JPMorgan vis dar yra pirmaujanti kredito kortelių, turto valdymo ir investicijų, mažmeninės ir komercinės bankininkystės lyderė, dominuojanti JAV bankininkystėje.
Taigi, tai bus naudinga, nes palūkanų normos kils. Tai padeda bankams uždirbti daugiau pinigų tol, kol pajamingumo kreivė išlieka aukštyn. Bankai skolinasi trumpuoju, o ilguoju galu. Į viršų kylanti pajamingumo kreivė taip pat prognozuoja tvirtą augimą, kuris padės šiam bankui vykdyti daugiau vartotojų, verslo ir investicinės bankininkystės.
Visa tai tikriausiai paaiškina, kodėl „JPMorgan“ viešai neatskleista informacija neseniai nusipirko akcijų atšaukimą, siūlydamas tai padaryti ir jums.
energija
Šiemet tikimasi 100 USD naftos, tačiau jie nėra toli. Pagrindai yra geri. Morgan Stanley energetikos analitikas Martijnas Ratsas nurodo tris „trigubo deficito“ veiksnius. Trūksta atsargų (jos mažos). Gamintojai turi nepanaudotų pajėgumų deficitą. Tikėtina, kad tai nepasikeis dėl investicijų į naują gamybą trūkumo, nes energetikos įmonės nukreipia plėtros dolerius į žaliąją energiją.
Jei norite pridėti savo vardą, galite padaryti blogiau nei sekti Warreną Buffettą. Berkshire Hathaway
+ 1.14%
+ 4.25% .
BRK.B,
buvo didelis „Chevron“ pirkėjas
CVX,
Dėl investicijų Permės baseine JAV, Kazachstane ir Meksikos įlankoje Chevron gamyba iki 10 m. padidės beveik 2025 %, palyginti su 2020 m.
Trikdė
Žlugdančios įmonės šiuo metu išeina iš mados, nes – egad! – Galbūt juos turėjo ARK Investment atstovė Cathie Wood! Tačiau geri trikdytojai ir toliau trikdys, nepaisant to, ką daro akcijų rinka, ir tai bus naudinga jų investuotojams.
Vienas, kurį aš taip pat siūlau savo laiške, yra Warby Parker
-1.03% .
WRBY,
Jei pastaruoju metu įsigijote akinius, žinote, kad ši erdvė yra subrendusi trikdžiams. Ant jau brangių akinių pilna paslėptų ir agresyvių pasiūlymų.
„Warby“ siūlo šaunius rėmus daug mažesnėmis kainomis, o vartotojams tai patinka. Trečiąjį ketvirtį pardavimai išaugo 32%. Kadangi Warby turi tik 1% 35 milijardų JAV dolerių vertės akių priežiūros priemonių rinkos JAV, jai nereikia akinių, kad pamatytų augimo potencialą.
Michaelas Brushas yra „MarketWatch“ apžvalgininkas. Paskelbimo metu jam priklausė WRBY. Brush savo akcijų naujienlaiškyje „Brush Up on Stocks“ pasiūlė SCHW, BAC, JPM, CVX ir WRBY. Sekite jį Twitter @mbrushstocks.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/its-safe-to-dip-your-toes-in-the-stock-market-here-are-three-companies-to-consider-iclude-one- disrupter-11643135750?siteid=yhoof2&yptr=yahoo