Nuomonė: „Akcijų rinka nenukris“: kaip šis individualus investuotojas, turintis 70 metų patirtį, prekiauja meškų rinkoje

Kai finansų rinkose šiuo metu tiek daug sumaišties ir nepastovumo, atrodė, kad atėjo tinkamas laikas pasivyti Kaplaną, gyvenantį Altamonte Springse, Fla. ir vis dar valdantį savo šeimos investicijas. Štai keturios strategijos, kurias Kaplanas naudojo siekdamas sėkmės, kurias gali kopijuoti bet kuris investuotojas:

1: Pirkite „Dividendų aristokratus“: Kaplanas nieko nemėgsta labiau nei dividendus mokančių akcijų pirkimas, ypač „Dividendų aristokratai“. Tai įmonės, kurios kėlė dividendus bent 25 metus iš eilės. „Mokėdami reikšmingą bent 3% ar 4% dividendą, - sako Kaplanas, tai rodo, kad valdyba supranta savo atsakomybę akcininkams, palyginti su įmonėmis, kurios nemoka dividendų, o moka didžiulius atlyginimus vadovams.  

Prieš pirkdamas vieną akciją, Kaplan pirmiausia apžvelgia akcijų P/E santykį, dividendus ir dividendų istoriją. „Noriu įmonės, kuri tikrai būtų pasiryžusi didinti dividendus“, – sako jis. „Man nerūpi paskutiniai treji metai, bet jei įmonė kels dividendus kelerius metus, tai man kažką reiškia. Tai akcijos, kurias įtrauksiu į savo stebėjimo sąrašą. Turite būti kantrūs ir laukti, kol nusipirksite už gerą kainą. 

Akcijos, kurios Kaplanui patiko dėl dividendų, apima „Walgreens Boots Alliance“.
wba,
-0.20%
ir AT&T
T,
-1.57%.
Tačiau jis sako: „už viską svarbiau gauti tinkamą kainą“. Jis pripažįsta, kad dažnai sunku žinoti, kada pirkti. 

Kaplanas siūlo investuotojams pradėti nuo nedidelio Aristocrat akcijų skaičiaus pirkimo. „Užuot pirkę 100 40 USD akcijų, pirkite 10 akcijų už 400 USD. Tai ir dabar darau“. 

2: Pirkite dividendus mokančius ETF: Kaplanas perka dividendus mokančius ETF (biržoje prekiaujamus fondus), kuriuos investicijų tyrinėtojas Morningstar vertina kaip tris, keturias arba penkias žvaigždutes. Kaplanui patinkantys ETF yra ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
TIKRA,
-0.88%,
SPDR S&P dividendų ETF
SDY,
-0.96%,
ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF
TDV,
+ 0.75%
ir ProShares Russell US Dividend Growers ETF
TMDV,
-1.26%.
Jis taip pat teikia pirmenybę technologijų įmonėms, kurios bent jau pastaruosius septynerius metus padidino savo dividendus. Akcijos, tokios kaip IBM
IBM,
+ 0.45%
"Cisco Systems"
CSCO,
-0.76%,
Apple
AAPL,
+ 0.67%
ir „Microsoft“
MSFT
+ 0.92%
atitinka jo kriterijus šiais laikais.

3: Pirkite ir laikykite (bet ne amžinai): Skirtingai nuo daugelio investuotojų, kurie perka ir laiko neribotą laiką, Kaplan laiko akcijas tol, kol pasikeis rinkos aplinka. Tas katalizatorius gali būti vadovybės pasikeitimas, dividendų sumažinimas, techninis silpnumas, prastas uždarbis arba pervertinimas. Jei įvyksta bet kuris iš šių scenarijų, Kaplanas gali sumažinti savo akcijų paketą arba parduoti visas savo akcijas. .

4: Parduokite padengto skambučio parinktis: Kaplanas reguliariai parduoda padengtus savo dividendus mokančias akcijas. Parduodant padengtus skambučius gaunama priemoka ir jis leidžia parduoti akcijas už jo nurodytą kainą. Automatiškai pardavus akcijas (pagal opciono taisykles jos „iššaukiamos“), Kaplanas laukia mažesnės kainos ir perka akcijas atgal. Tada jis parduoda kitą dengtą skambutį. 

Kaplanas paaiškina, kodėl jam patinka ši strategija: „Pardavimas padengtais skambučiais yra vienas iš veiksmingiausių būdų gauti pajamų ir užsidirbti pinigų kylant akcijoms. Manęs niekada nejaudina, kai mano parduodamos akcijos pakyla ir buvo atšauktos. Aš visada galiu jį nusipirkti, jei noriu. 

Kaplanas apibendrina: „Galiu pradėti nuo šešių aristokratų akcijų pirkimo, o jei jos nukris, galiu nusipirkti dar aštuonias ar devynias akcijas. Kai sukaupiu 100 akcijų, parduodu padengtų pirkimo opcionus. Parduodamas naudoju opcionų rinką. Tai pašalina pardavimo nerimą. 

Jis pateikia konkretesnį pavyzdį: „Jei man priklausančios akcijos kainuoja 38 USD, galiu parduoti skambučius už 45 USD, kurių galiojimo laikas yra nuo vieno iki dviejų mėnesių. Man nerūpi priemokos dydis. Kartais gaunu kelis centus, kartais daugiau. Retkarčiais jis parduoda padengtus skambučius, kurių galiojimo laikas yra nuo vienos iki dviejų savaičių, tačiau dažniausiai pasirenka mėnesį. 

Kaplano filosofija yra tokia, kad jis verčiau uždirbs kelis centus, nei nieko neuždirbs (arba galbūt praras pinigus dėl spekuliatyvesnių strategijų). Laikui bėgant tie centai didėja.

„Kai parduodate padengtą skambutį, – sako Kaplanas, – jūs iškart gaunate atlyginimą. Man patinka tai. Taip pat džiaugiuosi galėdamas pasilikti akcijas, o jei jas atšaukia, mielai parduodu ir bandau atpirkti už mažesnę kainą. Bet kuriuo atveju tai man tinka“. 

Kaip elgtis su meškų rinkomis

Kaplanui patinka krentančios rinkos, įskaitant meškų rinkas. Tai suteikia jam galimybę nusipirkti mėgstamų akcijų už nedidelę kainą. „Nekantriai laukiu lokių rinkos“, – sako jis. „Pateiksiu Good til Canceled (GTC) užsakymą akcijoms, kurias noriu įsigyti mažesnėmis kainomis. Pavyzdžiui, aš galiu nusipirkti 10, 15 arba 20 akcijų, priklausomai nuo akcijų kainos.

Paprastai šie užsakymai yra Kaplano „juodosios gulbės“ portfelyje. Čia jis bando pirkti akcijas itin žemomis kainomis blogiausio scenarijaus atveju (ty avarijos atveju). Pavyzdžiui, neseniai jis pateikė nedidelį GTC užsakymą pirkti Hormel Foods
HRL,
-0.24%
po 39.99 USD už akciją (ji užsidarė birželio 14 d. maždaug 45 USD už akciją). 

Kaplanas turi kitų pasiūlymų, ką daryti smukančiose rinkose. „Aš turiu didesnę nei įprasta grynųjų pinigų poziciją meškų rinkoje“, - sako jis. „Kuo žemesnė akcijų kaina, tuo didesnį sandorį žinau, kad gaunu. Prekiaudami meškų rinkoje turite būti kantrūs. Tačiau net ir per blogiausią meškų rinką akcijų rinka nenusileis iki nulio. Štai kodėl jūs turite išmokti valdyti savo baimes. 

Kada parduoti

Kaplanas turi svarbią pardavimo taisyklę: „Išimu pinigus iš savo prekybos sąskaitos, jei uždirbu per daug pinigų“. Priežastis, anot jo, ta, kad nemėgsta didelės rizikos, o per ilgai užsiimant pelninga pozicija rizika didėja. 

"Kada parduosiu?" jis klausia. „Galiu parduoti, jei rinkos tonas nėra tinkamas arba jei dividendų pajamingumas slenka per žemai. Mano ketinimas yra tas pačias akcijas atpirkti mažesnėmis kainomis. Jis prisipažįsta, kad pardavėjas nenoriai, bet prireikus parduos pasinaudodamas opcionų rinka, kad užbaigtų pardavimą. 

Grynieji pinigai nėra šiukšlės 

Kaplanas pabrėžia, kad grynuosius laikyti nėra blogai. „Galite gauti tik 1%, kai infliacija yra 7%, - sako jis, - bet mano 1% grynųjų pinigų grąža yra daug geresnis pasiūlymas nei akcijos, kurios nukrenta nuo 20% iki 50%. Kai kurie žmonės skundžiasi praradę 7% dėl infliacijos, kai jų akcijos gali prarasti 40%. 

Nepaisant to, Kaplanas skausmingai suvokia žalą, kurią daro meškos rinkos. „Manęs kartais klausia: „Kokia yra blogiausia meškų rinka? Aš visada atsakau: tas, kuriame esu. 

Michaelas Sincere'as (michaelsincere.com) yra knygų „Supratimo parinktys“ ir „Supratimo atsargos“ autorius. Naujausia jo knyga „Kaip užsidirbti akcijų rinkoje“ (McGraw Hill, 2022) pristato sėkmingas bulių ir meškų rinkos investavimo ir prekybos strategijas. 

Daugiau informacijos: Tie, kurie perka akcijas tą dieną, kai S&P 500 patenka į meškų rinką, per 22.7 mėnesių uždirbo vidutiniškai 12 proc.

Taip pat skaitykite: Dow ir S&P 500 krenta, bet jūsų portfelis neturi skęsti kartu su jais