Nuomonė: šios penkios technologijų akcijos suteikia investuotojams didesnį atlygį už riziką

Nors aukšto lygio technologijų įmonių augimas gali sustoti, greičiausiai tai bus esamų, nuolatinių įmonių technologijų įmonių grupė, kuri sustiprės ir teiks savo veiklą.

A naujausias stulpelis, atkreipiau dėmesį į defliacinių technologijų, tokių kaip automatizavimas ir dirbtinis intelektas (AI), tendencijas, o aukščiausios klasės plataus vartojimo produktai yra saugesnis žaidimas. ServiceNow
Dabar,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
ir "Apple"
AAPL,
+ 1.47%
pakilo į sąrašo viršūnę. 

Siekdamos sumažinti išlaidas, įmonės imsis svarbiausių technologijų, įskaitant infrastruktūrą, saugą, duomenis ir dirbtinį intelektą, kad išlaikytų ir paspartintų produktyvumą, kartu užtikrindamos, kad jos atitiktų atitikties ir saugos poreikius visoje savo IT aplinkoje. Didžioji dalis to bus gaunama maksimaliai padidinus esamą programinę įrangą, turtą ir santechniką, kuri dažnai gaunama iš tradicinių IT ir programinės įrangos pardavėjų, kurių daugelis buvo priskirti pasenusių technologijų įmonių kategorijai. 

Cisco
CSCO,
+ 1.60%
stiprus pastarasis ketvirtis, per kurį bendrovė pranoko analitikų prognozes ir iškėlė gaires, gali būti priminimas ir rodiklis, kad į verslą orientuotos įmonės, kurios ilgą laiką atsilieka nuo sparčiai augančių didelių technologijų įmonių, yra ta vieta, kur investuotojai turėtų ieškoti už gerą rizikos ir atlygio pusiausvyrą.

Penkios programinės įrangos ir infrastruktūros įmonės, kurias verta žiūrėti 

Kadagys: Kadagys
JNPR,
+ 1.16%
atliko „beat-and-raise“ ketvirtį. Bendrovė yra gerai pasirengusi stabiliam našumui infrastruktūros erdvėje ir per pastaruosius kelerius metus puikiai pasistūmėjo iš savo telekomunikacijų šaknų, kad augtų tokiose srityse kaip įmonės ir debesys. Bendrovė padvigubino savo dirbtinio intelekto valdomos architektūros ir kibernetinio saugumo verslą. Matau, kad Juniper, kaip ir Cisco, yra tinkamoje vietoje tinkamu laiku. Bendrovė turėtų turėti galimybę pasinaudoti kritinės infrastruktūros išlaidomis, kad palaikytų įmonės IT ir saugumą. 

„Hewlett Packard Enterprise“: "Hewlett Packard" Enterprise "
HPE,
+ 0.51%
daugelį metų pereina iš didelės geležinės infrastruktūros įmonės į tai, ką generalinis direktorius Antonio Neri apibūdino kaip „viskas kaip paslauga“. Jo GreenLake portfelis buvo priešakyje tendencijos naudoti privatų debesį, jungiantį įmonės duomenų centrą su viešuoju debesiu. Palyginti pigiai vertinama, kai kainos ir pelno (P/E) santykis yra 5.5, bendrovė greitai artėja prie 1 mlrd. USD metinių pasikartojančių pajamų (ARR), o tai yra didelis žingsnis pereinant prie prenumeratos. Visgi akcijų pajamingumas siekia 3.08%. Per pandemiją HPE augti buvo sunkiau, tačiau, kaip matome, kad IBM ir Cisco sekasi gerai, tai gali būti teigiamas ženklas HPE, kai kitą savaitę ji praneš apie pajamas. 

„Oracle“: Kadangi daugiau nei 70 % pajamų yra nuspėjama, „Oracle“.
ORCL,
+ 2.88%
yra vienas iš stabiliausių dividendų duodančių programinės įrangos pavadinimų rinkoje. Bendrovė turi tvirtą pagrindinę veiklą, nuo kurios jos klientai yra priklausomi bet kokiomis makroekonominėmis sąlygomis, todėl šiandien sunku nelaikyti „Oracle“ kaip saugesniu technologijų žaidimu. Nuolatinį pagrindinį verslą papildo sparčiai augantis debesų pasiūla, kurios pajamos kasmet viršijo 10 milijardų JAV dolerių ir toliau auga dėl kryžminio pardavimo strategijų, kartu su stipriu „NetSuite“ ir „Fusion“ pasiūlymų našumu. Iš viso investuotojai gauna stabilumo, pajamingumo ir augimo derinį 

SAP: Nors SAP
SAP,
+ 1.03%
ir „Oracle“ gali keistis savo ketvirčio uždarbiais, jie turi bendrų savybių, dėl kurių jie yra įdomūs investuotojams. SAP taip pat labai palenkė savo debesų verslą ir, nors ir neteikia infrastruktūros, kaip „Oracle“, sparčiai auga klientų perkėlimas į debesį. Kadangi 80% įmonės pajamų dabar patenka į „labiau nuspėjamas pajamas“, bendrovė trečiąjį ketvirtį pastebėjo, kad pajamos iš debesies išaugo 38% (arba 25% pastoviomis valiutomis), o jos debesų užklausų skaičius išaugo tuo pačiu metu. Vokietijoje įsikūrusiam programinės įrangos milžinui valiutos priešpriešinis vėjas buvo dar sunkesnis, tačiau labai nuspėjamos pajamos, debesų augimas ir beveik 2% pelningumas suteikia investuotojams pusiausvyrą. 

Pardavimų galia: Daugiau nei 50% sumažėjo nuo 12 mėnesių aukščiausių rodiklių, todėl „Salesforce“ kelia didelį susirūpinimą
CRM,
+ 3.04%.
Visų pirma, yra tikimybė, kad įmonės išlaidos bus lėtesnės. Tačiau įmonėms atleidžiant darbuotojus, svarbių įrašų sistemų, kurias būtų galima greitai įdiegti debesyje, poreikis yra puiki galimybė, o „Salesforce“ gali puikiai išnaudoti kapitalą. Kaip ir „ServiceNow“, „Salesforce“ siūlo automatizavimą, AI ir kitus „SaaS“ pagrindu sukurtus įrankius, kuriuos įmonės gali naudoti pardavimui, rinkodarai ir aptarnavimui. O naudodamos vartojimu pagrįstą naudojimo modelį, įmonės gali greičiau sukurti savo paslaugas, kad patenkintų įmonės poreikius. Jis vis dar prekiauja dideliu kartotiniu, todėl tai yra rizikingesnis statymas, tačiau turintis didelį ilgalaikį potencialą. Tikėtina, kad „Salesforce“ paspartins antrą kartą, kai atsiras ekonomika. 

Danielis Newmanas yra pagrindinis analitikas „Futurum“ tyrimai, kuri teikia arba teikė tyrimus, analizę, patarimus ar konsultacijas „Oracle“, „Cisco“, „Juniper“ ir dešimtims kitų technologijų įmonių. Nei jis, nei jo įmonė neužima akcijų akcijų nurodytose įmonėse. Sekite jį Twitter @danielnewmanUV.