Nuomonė: ši sezoninio investavimo strategija yra 100% tiksli per pastaruosius 35 metus – štai šių metų akcijos, kurias verta apsvarstyti

Nuo 1986 m., tais metais, kai rinka smuko nuo metų iki spalio, mokesčių nuostolius parduodantys kandidatai įveikė S&P 500
SPX
-0.68%
100% laiko lapkričio–sausio mėnesiais, pažymi „Bank of America“. Banko teigimu, jie vidutiniškai lenkia 8.2 procentinio punkto.

Kitu atveju visais metais jie viršija 70 % laiko ir S&P 500 lenkia 1.8 procentinio punkto, sakoma Bank of America pranešime, kurį parašė kvantinė analitikė Savita Subramanian. 

Viena raukšlė: šie pavadinimai gali šiek tiek atsilikti gruodžio mėnesį, mėnesį, į kurį sutelkia individualūs investuotojai jų mokesčių nuostolių pardavimas. Tačiau tai atrodo kaip galimybė papildyti pareigas, nes šie vardai sausio mėnesį daugiau nei kompensuoja.

Atsargos nukreipti

Siekdamas nustatyti geriausius mokesčius parduodančius kandidatus, Bank of America tikrina, ar iki spalio pradžios jų vardai sumažėjo daugiau nei 10 proc. Tai šiais metais sudaro 338 S&P 500 vardus. Be to, bankas išskiria pavadinimus, kurių analitikų reitingas yra „pirkti“. Tai susiaurina sąrašą iki 159 vardų.

Tikiu diversifikacija, bet tai vis dar sudėtingas sąrašas. Taigi, štai ką aš padariau dėl mūsų. Kadangi savo akcijų laiške atidžiai seku viešai neatskleistą informaciją, susiaurinau šį sąrašą pasirinkdamas tris pavadinimus iš 159 supirkimo reitingų akcijų, kurias perka viešai neatskleista informacija. Jei norite sužinoti daugiau apie penkis mokesčių nuostolius parduodančius kandidatus, kurie perka viešai neatskleista informacija, peržiūrėkite mano akcijų naujienlaiškį. Biografijoje po šia istorija yra nuoroda.

"Starbucks"

Nuosmukis nuo metų iki šios dienos (YTD).: 27%

Dividendų pajamingumas: 2.5%

Pirkimas iš vidaus: Du režisieriai rugsėjo mėnesį nusipirko 6 milijonus dolerių už 92.55 USD

Žmonės mėgsta tyčiotis iš „Starbucks“.
SBUX,
-0.68%
nes jis yra visur. Tačiau giliai vartotojai mėgsta grandinę.

Tai žinome dėl galingo „Starbucks“ prekės ženklo ir dydžio, jos gebėjimo toliau plėstis JAV ir užsienyje bei dėl galimybės toliau didinti ir taip brangios kavos kainą.

Patinka jie ar ne, tai taip pat yra pagrindinės stiprybės, kurios „Starbucks“ investuotojams atsipirks ateinančiais metais – ir ištrauks akcijas iš dabartinės nuosmukio, kurią apsunkina pardavimas dėl mokesčių nuostolių. Čia yra šiek tiek daugiau informacijos apie tris pagrindines jo stipriąsias puses.

* Prekės ženklas ir dydis: „Starbucks“ yra didžiausias specializuotos kavos tinklas pasaulyje, kurio pardavimai 29 m. sieks 2021 mlrd. Stiprus prekės ženklas sukuria griovį aplink verslą.

* Augimas: Per pirmuosius tris šių metų ketvirčius pardavimai išaugo 10 %, arba 2.9 mlrd. USD, dėl 8 % padidėjusių pardavimų panašiose parduotuvėse ir 5 % padidėjusio parduotuvių skaičiaus. Prekės ženklo stiprumas padeda sėkmingai atidaryti naujas parduotuves. Trečiąjį ketvirtį „Starbucks“ atidarė 318 parduotuvių, todėl visame pasaulyje jų skaičius išaugo iki 34,948 XNUMX.

* Kainų nustatymo galia: Bendrovė per pastaruosius penkerius metus JAV kasmet padidino kainas 6.8 %, gerokai viršydama infliaciją.

Šie trys turtai padės „Starbucks“ valdyti trys iššūkiai sveriantis savo atsargas šiais metais, apdovanodamas visus, kurie perka dabar, kelių metų laikotarpiu. Visi šie trys klausimai, be abejo, yra laikini.

* Infliacija: Tai slegia pelno maržas. Trečiojo ketvirčio veiklos maržos sumažėjo iki 15.9% nuo 19.9% dėl prekių infliacijos. Tačiau infliacija vėsta, o žaliavų kainos krenta. Šios palankios tendencijos išliks, mažindamos maržos spaudimą.

* Augantys atlyginimai: Kaip ir daugelis įmonių, „Starbucks“ susiduria su darbo užmokesčio spaudimu, kurį sukelia darbo jėgos trūkumas – kitas pagrindinis ketvirčio maržos poveikis. Tačiau kai darbo jėgos aktyvumas taps normalus, darbo užmokesčio spaudimas sumažės.

* Vangioji Kinija: Didžiulė „Starbucks“ augimo istorijos dalis yra Kinijoje, kur vyriausybė ir toliau uždaro savo gyventojus, siekdama sustabdyti koronaviruso plitimą. Tai sukrėtė „Starbucks“. Palyginamų parduotuvių pardavimas Kinijoje trečiąjį ketvirtį sumažėjo 44%.

Tačiau tam tikru momentu Covid susilpnėja arba Kinijos pareigūnai nustoja bandyti kovoti su neišvengiamu viruso plitimu. Tada ilgalaikė Kinijos augimo istorija sugrįš į savo vėžes.

„Morningstar“ analitikas Seanas Dunlopas tikisi, kad pardavimai Kinijoje iki 2031 m. augs dviženkliu skaičiumi. Jis prognozuoja, kad iki 2031 m. visame pasaulyje, daugiausia JAV ir Kinijoje, išaugs vidutinio vieneto vienetas. „Starbucks išlieka įtikinama ilgalaikio augimo istorija, o vidutinis metinis augimas iki 10 m. sieks atitinkamai 12 % ir 2031 %“, – sako jis. Tai įspūdingas tokios didelės ir „nemėgstamos“ įmonės, kaip ši, augimas.

„Warner Bros. Discovery“

Nuosmukis nuo metų iki šios dienos (YTD).: 51%

Dividendų pajamingumas: nė vienas

Pirkimas iš vidaus: Finansų direktorius ir du kiti viešai neatskleista informacija rugpjūtį nupirko 1.2 mln

Beveik šimtmetį filmų gerbėjai dievino „Warner Bros.
WBD,
+ 0.66%
klasika nuo „Caddyshack“ ir „Betman“ iki „Cool Hand Luke“ ir nesenstantys blokbasteriai, tokie kaip „42nd Street“ ir „Casablanca“ iš XX amžiaus trečiojo ir ketvirtojo dešimtmečių.

Tačiau užkulisiuose kompanija, kurianti šiuos puikius filmus, sulaukia tik šiek tiek daugiau pagarbos nei vaikinas, kuris nuolat slampinėja užgesus šviesoms. Padorus pelningumas išliko toks sunkus, kad Warner Bros. pastaruoju metu buvo aplenkiamas kaip šaltų spragėsių kibiras.

Filmo galiūną pasirinko AT&T
T,
-1.14%
iš Time Warner 2018 m. Tai nepasiteisino. Taigi anksčiau šiais metais „Discovery“ įsigijo tai, kas dabar vadinama „WarnerMedia“ iš AT&T, sukurdama naujausią siužeto posūkį kovoje dėl didesnio pelno.

Iššūkiai, susiję su kino kompanijos pasukimu, padeda paaiškinti, kodėl šiais metais „Warner Bros. Discovery“ akcijos taip sumažėjo. Investuotojai yra gana skeptiški. Tačiau staigūs nuosmukiai suteikė investuotojams gerą pirkimo galimybę – tiek atsigauti per ateinančius kelis mėnesius, kai palengvėja pardavimas dėl mokesčių nuostolių, bet ir ilgesniu laikotarpiu.

Taip yra todėl, kad naujausias sandoris paverčia „WarnerMedia“ sėkmingo žiniasklaidos magnato Davido Zaslovo pajėgomis. „Warner Bros. Discovery“ generalinis direktorius turi tvirtų rezultatų kuriant pelningas žiniasklaidos imperijas. Jis pavertė „Discovery“ pasauline jėgaine. Šis pasiekimas apėmė „Scripps Network Interactive“ integraciją. „Discovery“ taip pat padarė keletą sėkmingų tarptautinių įsigijimų.

Tačiau investuotojams nerimą keliančioje sąmokslo raukšlėje „WarnerMedia“ integracija ir susijungimas yra daug platesnis. Taigi investuotojai turi savo abejonių. Greičiausiai jie neįvertina Zaslovo. Bent jau taip mums sako viešai neatskleista informacija. Tai padeda, kad Zaslovas turi tiek daug geros medžiagos, su kuria gali dirbti. „WarnerMedia“ turi HBO („Sostų žaidimas“), WB Pictures („Haris Poteris“, „Matrica“), DC komiksus („Betmenas“, „Supermenas“, „Wonder Woman“), „Adult Swim“ ir „Cartoon Network“ („Rikas“). ir Morty), CNN, TNT ir TBS.

Tuo tarpu, kai Zaslovas sprendžia WarnerMedia integracijos ir apyvartos klausimus, jis tikisi, kad savo „Discovery“ ypatumai ir toliau išleis grynuosius pinigus, tiekdami balastą. Be savo srautinio perdavimo paslaugos, ji turi penkis pavyzdinius tinklus, vadinamus Discovery, TLC, HGTV, Food Network ir Animal Planet.

* „Discovery“ siūlo šiuos mokamos televizijos tinklus laidų pjovimo eroje. Jos „HBO Max“ ir „Discover+“ transliacijos paslaugos taip pat susiduria su tokiais bauginančiais milžinais kaip „Netflix“.
NFLX,
-1.21%
ir Prime iš Amazon.com
AMZN,
-0.95%,
labai konkurencingoje tiesioginio vartotojų erdvėje. Bent jau Zaslovas turi gilią originalaus turinio biblioteką ir keletą turinio kūrimo mašinų, kurios palaiko jo pastangas. Galiausiai jis tikriausiai sujungs arba bent jau sujungs HBO Max ir Discover+.

* Bendrovė taip pat turi didžiulę skolą įsigijimui finansuoti. Tačiau didžioji dalis jos 56 mlrd.

„Digital Realty Trust“

Nuosmukis nuo metų iki šios dienos (YTD).: 43%

Dividendų pajamingumas: 4.9%

Pirkimas iš vidaus: Generalinis direktorius rugsėjo mėnesį nusipirko 566,000 113.22 USD už XNUMX USD

Tai yra „ginklų prekeivio“ žaidimas apie didžiąsias technologijų tendencijas: debesų kompiuteriją, daiktų internetą, 5G, autonomines transporto priemones ir apskritai ekonomikos skaitmeninimą. Taip yra todėl, kad bendrovė teikia duomenų centrus, kuriuose yra serveriai ir ryšio technologija. Jis yra „agnostikas“, nes nėra suderintas su jokia konkrečia įmone. Jis taip pat yra pasaulinis, daugiausia veikia JAV ir Europoje, bet taip pat Azijoje ir Afrikoje.

Skaitmeninė nekilnojamasis turtas
DLR,
-1.11%
yra didžiausia duomenų centrų erdvės įmonė pasaulyje, kuri suteikia jai sąnaudų pranašumą prieš konkurentus. Ji turi geresnę derybinę galią perkant generatorius, oro kondicionierius ir elektrą. Kadangi klientams labai brangu persikraustyti, tai naudinga dėl didelių keitimo išlaidų. Tai sukuria patikimesnius pardavimus. Vienas iš iššūkių yra tas, kad kylančios palūkanų normos padidina skolos, kurią šis nekilnojamojo turto investicinis fondas naudoja, kad įsigytų ar sukurtų naujus pajėgumus, kainą. Bet jei tai suvaldys bet kokias pagundas spekuliuoti, tai bus geras dalykas investuotojams.

Michaelas Brushas yra „MarketWatch“ apžvalgininkas. Paskelbimo metu Brush priklausė WBD. Brush savo akcijų naujienlaiškyje pasiūlė SBUX, WBD ir DLR, Padidinkite atsargas. Sekite jį Twitter @mbrushstocks.