Nuomonė: Kodėl mano investicijos žlugo? To nori Volstrytas.

Jūsų požiūriu, jūsų pasiekta grąža yra lygi tam, kas liko po to, kai Volstrytas sumažins išlaidas, pardavimo komisinius, paslėptas išlaidas ir kt. 

Skaityti: Ar „nužeminimas“ Davidui Saliamonui? Ekonomistas savo investicinį banką vadina „Goldman Sags“ viršelio istorijoje.

Tačiau Volstryto požiūriu, kuo daugiau išsaugosite, tuo mažiau lieka brokeriams, prekybininkams, pardavėjams, rinkodaros žmonėms, reklamos agentūroms, vadovams, įmonių lėktuvams, pardavimų skatinimams ir kitiems „esminiams“ prekybos įrankiams. 

 Taip, bendra akcijų rinka
SPX
+ 0.25%
praeitais metais tai buvo liūdna. Ir dėl to kalti ne investiciniai bankai, draudimo bendrovės, brokerių namai, finansinė žiniasklaida, investicinių fondų bendrovės, nepriklausomi patarėjai ir įvairūs internetiniai guru bei paslaugos, kurios kartu sudaro tai, ką aš vadinu Volstrytu.

Ši pramonė neverčia rinkos kilti aukštyn ir žemyn.  

Tačiau Volstritas yra pilnas interesų konfliktų ir pilnas besišypsančių žmonių, kurie padarys beveik bet ką, kad pritrauktų turtą, kurį gali valdyti.

 Nugalėk rinką

 Kai jie paima į rankas mūsų pinigus, jų didžiausias troškimas yra įtikinti mus, kad jie gali padėti mums įveikti rinką ir „suveikti geriau nei kitas žmogus“. Jei jie gali tai padaryti, greičiausiai jie išlaikys mūsų verslą ir taip pat gaus rekomendacijų. Tačiau ironiška, nesąžininga (ir širdį draskančios milijonams investuotojų brangu), kad Wall Street nereklamuoja paprasto produkto, kuris praktiškai garantuoja didesnę nei vidutinę grąžą: indekso fondo. 

Šiandien žinomas indeksų fondas suteikia asmenims paprastą ir nebrangų būdą turėti dalį visko, kas yra „rinkoje“. Tai labai gera žinia mums, investuotojams.

Tačiau Volstryto požiūriu, indeksų fondai turi rimtą problemą: jie leidžia investuotojams pasilikti per daug savo pelno.

Siekdama apsaugoti investuotojus nuo indeksų fondų, „Wall Street“ reklamuoja naujausius rezultatus, geriausius valdytojus ir brangius, didelės rizikos produktus, kurie teoriškai galėtų duoti didelę grąžą investuotojams, bet garantuotai generuos didelius trumpalaikius pardavimo komisinius konsultantams ir gausų pelną juos gaminančių įmonių.

Viso to kaina gali lengvai viršyti 2% per metus. Daugeliui investuotojų tai gali pridėti iki milijonų dolerių per visą gyvenimą. 

Naujausias pasirodymas

Jei jūsų darbas yra parduoti investicinius produktus ir rinkti turtą, kurį darbdavys galėtų valdyti, jūsų patikimiausias ir lengviausias bilietas į sėkmę yra sutelkti pardavimų pristatymus į naujausius rezultatus. 

Jūsų klientai nori, kad sujungtumėte juos su nugalėtojais. Ir jei konkretus fondas per pastarąjį dešimtmetį, kalendorinius metus ar šešis mėnesius pranoko savo bendraamžius (jūs, kaip pardavėjas, galite pasirinkti bet kokius duomenis, kurie atrodo įspūdingiausi), radote tai, ko nori jūsų klientai.

Ar jiems tai geriausias pasirinkimas? Na, tai tikrai ne tavo problema, ar ne? 

Tačiau jei esate investuotojas, galbūt norėsite pasiklausyti Johno Bogle'o, „Vanguard“ įkūrėjo, kuris rašė, kad lėšų pirkimas, visų pirma remiantis jų ankstesniais rezultatais, ypač tik naujausiais rezultatais, „yra vienas kvailiausių dalykų, kuriuos gali padaryti investuotojas. .

Darosi protingas

 Kaip sakiau, Volstritas nebus patenkintas, kad tai skaitai. Savo 2012 m. knygoje „Get Smart or Get Screwed“ aprašau, kaip Volstryto pardavėjai mokomi apgauti investuotojus, vos nesilaikant vertybinių popierių įstatymų ribų. Perskaitykite nemokamą kopiją čia.

Natūralu, kad manote, kad tai negali būti taikoma jūsų patarėjui. Galų gale, sėkmingi pardavėjai, įskaitant brokerius, paprastai yra mandagūs, pagarbūs ir simpatiški, tokie žmonės, kurių norėtumėte draugams. 

Tačiau žmonės, su kuriais bendrauji, nedirba atskirai. Jie yra labai organizuotos ir sudėtingos pramonės dalis, įstrigo sistemoje, kuri įvairiais būdais veikia prieš klientą.

Mano kritika nukreipta į sistemą, o ne į asmenis, kurie suprato, kad gali užsidirbti pragyvenimui joje. 

Skyriuje, pavadintame „Pasiruoškite dėl pardavimo spaudimo“, aptariau vieną iš pagrindinių viso verslo veiksnių. Kiek ramybės gautumėte iš medicinos sistemos, kuri gydytojams mokėjo komisinius už kiekvieną jų išrašytą receptą? Dėl pardavimų spaudimo dažnai perkamos ir parduodamos sąskaitos, kurių tikslas nėra tik sudaryti sandorius. Ji taip pat teikia pirmenybę didelės rizikos produktams, kurių komisiniai yra dideli. Aš kalbėjausi su brokeriu, kurio įmonė pasirašė naują akcijų pasiūlymą, kuris, jo nuomone, buvo per daug rizikingas jo klientams.

Kai jis skundėsi, kad turi parduoti akcijų kvotą, jo viršininkas jam pasakė, kad ko neparduos, jis turės nusipirkti pats.

Interesų konfliktai

 Šioje knygoje taip pat aprašiau, kaip kartą draudimo bendrovės atstovas pakvietė mane padėti sukurti naują investiciją. Kai paprieštaravau, kad jo pasiūlymas kainuos tiek, kad investuotojams tai būtų prastas pasirinkimas, jis atsakė: „Tai nebus problema. Jei už ką nors skirsi pakankamai didelį komisinį mokestį, pardavėjai parduos bet ką.

Perdaviau galimybę.  

Viskas neprarasta

 Galite išvengti daugumos, jei ne viso to. Tačiau norėdami tai padaryti, turite prisiimti atsakomybę už savo investicijas. Geriausias pasirinkimas yra kuo daugiau lavinti save, išlaikyti pagrįstus lūkesčius ir daryti teisingus dalykus:

· Laikykite savo išlaidas ir portfelio apyvartą žemą;

· Masiškai įvairinti;

· Nesistenkite įveikti rinkos;

· Atkreipkite dėmesį į mokesčius.

Galiausiai, jei dirbate su investicijų patarėju, rinkitės tą, kuris turi teisinę patikėtinę atsakomybę, kad išspręstų jūsų naudai visus konfliktus. 

Richardas Buckas prisidėjo prie šio straipsnio.

Paulas Merrimanas ir Richardas Buckas yra knygos „Mes kalbame milijonai! 12 paprastų būdų, kaip padidinti savo išėjimą į pensiją“. Gaukite nemokamą policininkąy.