Galimybės kantriam investuotojui

Mes jau matėme šią nuotrauką.

Nuo geležinkelių griūties XX a. praėjusio amžiaus dešimtmetyje iki Didžiosios depresijos XX a. trečiajame dešimtmetyje iki santaupų ir paskolų krizės devintojo dešimtmečio pabaigoje ir devintojo dešimtmečio pradžioje iki Didžiosios finansų krizės 1800–1930 m. – spekuliacijos dėl investicijų, svertų ir per daug Tai, kas atrodo gerai, dažnai baigiasi blogai investuotojams ir toms finansų įstaigoms, kurios dalyvauja šiame žaidime. „Silicon Valley Bank“ dabar yra paskutinė ilgalaikio, bet kartais pamiršto modelio auka, susijusi su pavojais būti pernelyg paveiktam ekonomikos srities, kurioje daug spekuliacijų ir pervertinimo.

Kaip kartą pasakė Warrenas Buffettas: „Kas plaukia nuogas, sužinosi tik tada, kai užges potvynis“.

Buffettas taip pat kartą pasakė: „Galimybės pasitaiko retai. Kai lyja aukso lietus, gesink kibirą, o ne antpirštį.

Silicio slėnio banko fono istorija

Silicio slėnio bankui ir kai kurioms su jais verslą pradėjusioms technologinėms įmonėms atoslūgis prasidėjo 2021 m. pabaigoje išaugus infliacijai, dėl kurios palūkanų normos buvo gerokai didesnės. Tai paskatino akcijų, ypač augančių 2022 m., akcijų rinką, kuri perėjo į privačių rinkų vertinimus. Rizikos remiamoms įmonėms buvo sunkiau ir sudėtingiau surinkti lėšas, todėl daugelis pradėjo imti grynųjų pinigų likučius išlaidoms padengti.

Dar blogiau, Silicio slėnio bankas investavo į ilgesnės trukmės vyriausybės obligacijas, o augant palūkanų normoms, tų obligacijų vertė sumažėjo. Jai prireikė kapitalo, bendrovė planavo pabandyti pritraukti kapitalą, tačiau FDIC nesiruošė laukti.

Kovo 8 d. Silicio slėnio bankas buvo mokus, kovo 9 d. klientai bandė atsiimti 42 mlrd. USD, o kovo 10 d. FDIC perėmė banko kontrolę. Tai buvo klasikinis bėgimas banke.

Rizika ir galimybės

Investuotojai į šį įvykį su Silicio slėnio banku galėtų pažvelgti dviem būdais. Pirmasis susijęs su užkrato poveikiu, kuris gali turėti įtakos rinkoms, kitiems bankams ir įmonėms. metai, srautinio perdavimo paslauga, banke turėjo beveik 500 mln. Bendrovė iš viso turėjo 1.9 milijardo dolerių grynųjų pinigų, todėl 25% įmonės grynųjų pinigų gali būti neatgauti. Tokios įmonės kaip Roku gaus bankroto pažymėjimus už neapdraustą likutį ir turės palaukti, kol pamatys, ar atgaus dalį ar visus pinigus. Neabejotinai tokių istorijų bus daugiau, o galutinis rezultatas vis dar nežinomas.

Tačiau su šiais istoriniais įvykiais dažnai atsiranda galimybė ilgalaikiam, kantriam investuotojui, o tai yra antras būdas pažvelgti į situaciją.

Oportunistiniai investuotojai, žiūrintys į bankų sektorių, gali norėti pradėti rengti savo pirkimo sąrašus, kai atsiranda vertybės. Nuo 2021 m. pabaigos Finansų pasirinkimo sektoriaus SPDR ETF XLF
sumažėjo beveik 16%, o SPDR S&P Regional Banking ETFKRE
sumažėjo daugiau nei 25 proc. Tačiau po gaubtu daugelis finansinių rodiklių yra daug labiau nukritę.

Specialus pasiūlymas: investuokite kartu su sėkmingiausiais pasaulyje investuotojais milijardieriais. Išbandykite Forbes Billionaire Investor Newsletter nerizikuodami 30 dienų.

Puikus investicinių fondų valdytojas Peteris Lynchas kartą pasakė: „Investuoti be tyrimų yra tarsi žaisti stud pokerį ir niekada nežiūrėti į kortas“. Mano tyrimas remiasi puikių investuotojų, tokių kaip Peteris Lynchas, Warrenas Buffettas ir daugelis kitų, akcijų rinkimo metodais. Aš ištraukiau Buffetto, Lyncho ir kitų pateiktus investavimo kriterijus į kompiuterizuotus investavimo modelius ir reitinguoju akcijas per šią sistemą, kurią sudaro 22 skirtingi akcijų atrankos modeliai, pradedant nuo vertės, kokybės, augimo už protingą kainą ir gryno. augimas ir pagreitis. Dėl plataus ir įvairaus modelių rinkinio galiu analizuoti akcijas įvairiais investavimo metodais ir pamatyti, kaip iš esmės vertinamos įvairios įmonės. Pavyzdžiui, patikrinau 10 geriausių pinigų centrų bankų JAV, kurie šiuo metu gauna aukščiausią įvertinimą.

Nors neseniai įvykęs Silicio slėnio banko žlugimas gali turėti įtakos kitoms rinkoms, bankams ir įmonėms, disciplinuotas, ilgalaikis investuotojas taip pat gali rasti galimybių bankininkystės sektoriuje. Lynchas kartą pasakė: „Žinokite, kas jums priklauso, ir žinokite, kodėl jums tai priklauso“. Atlikdami nuodugnius tyrimus, vengdami pernelyg didelės rizikos, išlaikydami drausmę ir susikaupimą rinkos suirutės laikotarpiais, investuotojai gali pasinaudoti krizių sukurtomis galimybėmis.