Išeik su senais – kodėl „Arista Networks“ žlugdo „Cisco“.

Tiekimo grandinės iššūkiai nuo pandemijos buvo Amerikos įmonių bėda. Dabar tie iššūkiai slegia technologijų įmones. Na, dauguma jų.

„Citigroup“ analitikai
C
antradienį pažymėjo, kad "Cisco Systems"
CSCO
(CSCO) yra ypač pažeidžiamas dėl komponentų vėlavimo. Konkurentai, turintys geresnius programinės įrangos produktus, užima rinkos dalį.

Investuotojai turėtų sutelkti dėmesį į "Arista Networks"
ANET
(TINKLAS), vienas iš tų konkurentų.

Santa Klaroje, Kalifornijoje, įsikūrusi įmonė yra reta verslo galimybė. Tai nėra didžiausias žaidėjas keičiantis. Šis skirtumas aiškiai priklauso „Cisco Systems“, tačiau tai yra sparčiausiai auganti įmonė. Ji taip pat dominuoja debesyje – geriausia tinklo perjungimo verslo dalis.

„Arista“ tiekia keičiamo dydžio, tinklo aparatinės ir programinės įrangos sprendimus didelio masto duomenų centrams; specialūs debesų tiekėjai; finansinių paslaugų įmonės; ir interneto paslaugų teikėjai. Pasak generalinio direktoriaus Jayshree Ullal, 2021 m. visos šios verslo vertikalės išaugo dviženkliu skaičiumi. Ir visas verslas nėra ypač susietas su keliais dideliais klientais.

Ullalas vasarį pažymėjo, kad "Microsoft"
MSFT
(MSFT) yra vienintelis klientas, kuris parduoda daugiau nei 10 %.

Didžiausia atrakcija yra Arista „CloudVision“ programinė įranga. Platforma palengvina debesies pagrindu veikiančią tinklo virtualizaciją. Tai puikus būdas pasakyti, kad programinės įrangos paslaugos, pvz., sauga, gali būti užtikrintos dideliu mastu be didelių rūpesčių.

Arista yra šiuo metu dirba su kibernetinio saugumo įmonėmis Checkpoint programinė įranga (CHKP), „F5“ tinklai
FFIV
(FFIV), Fortinetas
FTNT
(FTNT), „Palo Alto Networks“ (PANW) ir VM Ware (VMW).

Debesis suteikia masto, sumažina išlaidas ir moduliškumą. Tai reiškia, kad tuos priedus taip pat galima keisti pagal poreikį. Tai taip pat suteikia tokio tipo lankstumo, kuris tiesiog neįmanomas senoje IT aplinkoje.

Įprastam pasenusiam diegimui reikalingas 1 administravimo darbuotojas kiekvienam 1,000 serverių. „Arista“ sprendimas suteikia dešimteriopai patobulinimų. Jis yra programinis, automatizuotas ir gali būti pritaikytas milijonams vartotojų. Bendrovė teigia, kad klientai pastebėjo, kad išlaidos sutaupo 10–40 kartų.

Tai paaiškina, kodėl augimas iškrito iš topų.

„Arista“ užima pirmąją vietą pagal 100 ir 400 GB prievadų rinkos dalį – tai pagrindinis sparčiausių tinklų rodiklis. Šių produktų pardavimas 2021 m. padvigubėjo iki 200 mln. USD, o Ullal teigia, kad 2022 m. jie vėl padvigubės iki 400 mln.

Bendri pardavimai 2021 m. šoktelėjo iki 2.95 mlrd. USD, ty 27 proc. Pirmą kartą metinis pinigų srautas viršijo 1 mlrd. O „CloudVision“ klientų skaičius viršijo 1,300 – taip pat rekordinis.

Klientai apeina senus „Cisco“ siūlomus aparatūros sprendimus, nes „Arista“ teikia tokio tipo duomenimis pagrįstą tinklą, kurio reikia dideliems klientams, kad galėtų įgyvendinti savo skaitmeninės transformacijos tikslus. Tai tikrai taip paprasta.

Pasaulinė duomenų centrų keitimo rinka siekė 15.2 mlrd analizė iš tyrimų ir rinkų, specializuotos analizės įmonės. Analitikai tikisi, kad iki 19.9 m. rinka išsiplės iki 2026 mlrd.

Jimas Suva, vyresnysis „Citigroup“ technologijų analitikas, mano, kad „Cisco“ ir toliau praras tinklo rinkos dalį, o tai bus judresni, susikaupę konkurentai, tokie kaip „Arista“. „Suva“ dabar „Cisco“ akcijas vertina kaip „pardavimą“, o tai yra retenybė tarp didelių Volstrito firmų.

Aristo istorija toli gražu nesibaigė. Didelės apimties duomenų centrų augimas ir atnaujintas įmonės dėmesys kibernetiniam saugumui turėtų padėti „Arista“ vadovams įvykdyti dideles 2022 m. augimo prognozes.

Akcijomis prekiaujama 30x išankstinių pajamų ir 13.4x pardavimo. Nors šie skaičiai gali atrodyti brangūs, palyginti su „Cisco“ (13.9 karto išankstinis uždarbis ir 4.2 karto didesnis pardavimas), investuotojai turėtų sutelkti dėmesį į augimą ir rinkos dalies padidėjimą.

Arista laimi. Per 170 mėnesių akcijos galėtų pabrangti iki 12 USD, ty 41% prieaugis nuo dabartinio lygio.

Norėdami sužinoti, kaip smarkiai pagerinti savo rezultatus rinkoje perkant tokių akcijų kaip „Ford“ ir „Tesla“ opcionus, naudokite dviejų savaičių bandomąjį laikotarpį mano specialiojoje tarnyboje, Taktikos parinktys: Paspauskite čia. Nariai uždirbo daugiau nei 5 kartus daugiau savo pinigų šiais metais.