Peloton (PTON) praneša, kad 4 m. ketvirtojo ketvirčio nuostoliai didėja

Pelotonas ketvirtadienį pranešė apie didėjančius nuostolius ir mažėjančius pardavimus per fiskalinį ketvirtąjį ketvirtį, kai prijungta treniruoklių gamintoja bando susigrąžinti investuotojus mažindama išlaidas ir pakeisdama strateginius pokyčius.

Bendrovės akcijos atpigo daugiau nei 20% – dieną po to, kai akcijos pakilo daugiau nei 20% naujienų apie partnerystę su „Amazon“..

Tai yra šeštasis Pelotono ketvirtis iš eilės praneštų nuostolių. Bendrovė teigė, kad antroje 2023-ųjų fiskalinių metų pusėje kas ketvirtį ketina pasiekti nenutrūkstamą pinigų srautą.

Vis dėlto, „Peloton“ generalinis direktorius Barry McCarthy teigė, kad tikisi, kad prijungto kūno rengybos rinka artimiausioje ateityje išliks sudėtinga, nes vartotojų paklausa namuose naudojamų treniruoklių mažėja. Covid pandemija aukštumų.

Nuo McCarthy vasarį perėmė generalinio direktoriaus pareigas iš Peloton įkūrėjo Johno Foley, bendrovė ėmėsi didelių pokyčių, kurie dar turi visiškai atsipirkti. Pelotonas padidino nario mokesčius, padidintos kai kurios įrangos kainos, atleido tūkstančius darbuotojų, išbandė nuomos galimybę, nutrauktas paskutinės mylios pristatymas ir visą produkciją perdavė tretiesiems asmenims. Trečiadienį ir Pelotonas pradėjo pardavinėti dalį savo gaminių Amazonė Jungtinėse Amerikos Valstijose – pirmasis toks sandoris su kitu mažmenininku.

„Priešininkai pažvelgs į mūsų [ketvirtojo ketvirčio] finansinius rezultatus ir matys mažėjančių pajamų, neigiamo bendrojo pelno ir didesnių veiklos nuostolių tirpsmo katilą“, – rašė McCarthy laiške Peloton akcininkams.

„Tačiau aš matau didelę pažangą, skatinančią mūsų sugrįžimą ir ilgalaikį Pelotono atsparumą“, – sakė jis. „Mes dar turime ką nuveikti“.

„Peloton“ nepateikė būsimų 2023 m. fiskalinių metų perspektyvų. Pirmąjį ketvirtį, kuris baigsis rugsėjo 30 d., jis teigė, kad abonentų skaičius nesikeis, o pajamos svyruoja nuo 625 iki 650 mln. Pelotonas teigė, kad tai atsižvelgia į trumpalaikį paklausos silpnumą ir sezoninius verslo svyravimus.

Bendrovė turėjo sidabrinį pamušalą: tai buvo pirmasis Peloton ketvirtis, kai pajamos iš didesnės maržos abonentų sudarė didžiąją dalį visų pardavimų.

Pokalbio su analitikais metu McCarthy taip pat paminėjo daugybę dalykų, kuriuos Pelotonas vis dar išbando, kad padidintų pardavimus. Tai apima naudotų dviračių pardavimą, dviračių nuomą už mėnesinį mokestį ir naujų lygių įtraukimą į Peloton skaitmeninę programą, įskaitant aukščiausios kokybės lygį, kai žmonės mokėtų daugiau už išplėstą turinį ir geresnes funkcijas.

„Neužtenka vien sumažinti išlaidas, turime didinti pajamas“, – sakė jis.

Kaip pavyzdį naudodamas filmų nuomos karus, McCarthy teigė, kad „Netflix“ sugebėjo įveikti „Blockbuster“ – filmų nuomos įmonę, kuri 2010 m. iškėlė bankroto bylą, nes pasiūlė savo klientams suasmenintą turinį ir daugybę pasirinkimų.

Nuostoliai auga

Peloton grynasis nuostolis per trijų mėnesių laikotarpį, pasibaigusį birželio 30 d., padidėjo iki 1.24 mlrd. USD arba 3.68 USD už akciją, palyginti su 313.2 mln. USD arba 1.05 USD už akciją nuostoliais metais anksčiau.

McCarthy teigė, kad nuostoliai atsirado dėl „Peloton“ pastangų išvengti atsargų pertekliaus, sumažinti fiksuotas išlaidas ir spręsti kitas tiekimo grandinės problemas. Šių metų pradžioje bendrovė pradėjo 800 milijonų dolerių restruktūrizavimo planą. Ketvirtąjį ketvirtį „Peloton“ baigė su 1.1 mlrd. USD atsargomis, palyginti su 937.1 mln. USD per metus.

Pajamos sumažėjo 28% iki 678.7 mln. USD nuo 936.9 mln. USD prieš metus. Remiantis „Refinitiv“ apskaičiavimais, tai pritrūko 718.2 mln. USD, kurių analitikai ieškojo.

Į tą skaičių susietos kūno rengybos pajamos, į kurias įeina įnašas iš Peloton Precor verslas sumažėjo 55% iki 295.6 mln.

„Peloton“ bendrasis kūno rengybos pelnas buvo dar vienas niūrus taškas – neigiamas 98.1%, palyginti su teigiama 11.7% prieš metus. Pelotonas teigė, kad patyrė didesnes logistikos išlaidas vienam pristatymui, padidėjo uosto ir sandėliavimo išlaidos, taip pat mokesčiai, susiję su siuntimu atšaukė savo „Tread+“ bėgimo takelį.

Peloton užsisakė 383.1 mln. USD pajamų iš abonentų, 36% daugiau nei praėjusiais metais ir sudaro 56.4% visų įmonės pardavimų. Prenumeratos bendroji marža pakilo iki 67.9% nuo 63.3%.

McCarthy, kuris anksčiau dirbo "Netflix" ir "Spotify", aiškiai parodė, kad jį labiau domina Peloton verslo prenumeratos verslo augimas, o ne aparatinė įranga. Jis mano, kad „Peloton“ skaitmeninė programa bus pagrindinės įmonės sėkmės ateityje.

Ketvirtąjį ketvirtį „Peloton“ sudegino 412 mln. Birželį jis baigėsi su 650 mlrd. USD grynųjų pinigų atsargomis ir 1.25 mln. USD atnaujinamo kredito priemone.

„BMO Capital Markets“ analitikas Simeonas Siegelis plojo McCarthy už „labai konstruktyvių sprendimų“, skirtų sustabdyti pinigų nutekėjimą per pastaruosius mėnesius. Tačiau, pasak jo, „Peloton“ gali susidurti su didesne prekės ženklo prisotinimo problema.

„Peloton“ savo paskutinį ketvirtį užbaigė 2.97 mln. prisijungusių fitneso abonementų, ty maždaug 27% daugiau nei prieš metus. Prisijungę fitneso prenumeratoriai yra žmonės, kuriems priklauso „Peloton“ produktas, pvz., jo originalus „Bike“, ir kurie moka mėnesinį mokestį už prieigą prie tiesioginių ir pagal poreikį rengiamų treniruočių užsiėmimų.

Vis dėlto bendras narių skaičius nuo praėjusio ketvirčio sumažėjo maždaug 143,000 6.9 žmonių iki 100 mln. McCarthy, vadovaudamasis pradine Foley vizija, teigė, kad bendrovė vieną dieną tikisi suburti XNUMX mln.

Pelotono vidutinis neto mėnesinis lankomumo lygis prisijungusiems kūno rengybos vartotojams padidėjo iki 1.41 %, palyginti su 0.73 % prieš metus.

Bendrovė teigė, kad tai viršijo jos vidinius lūkesčius iš dalies dėl vartotojų apsaugos Kanadoje sprendimo, privertusio visus šalies klientus pritarti. birželį įsigaliojusių abonementų kainų kilimo, ir apie 85 % jų tai padarė iki šiol. Pelotonas teigė tikėjęsis, kad kai kurie žmonės atsisakys narystės po kainų kilimo.

Tačiau investuotojai gali būti atsargūs dėl šuolio. Mažesnis atsisakymo procentas būtų geresnė žinia Pelotonui, nes tai reiškia, kad žmonės laikosi ir toliau moka už savo narystes.

McCarthy laiške akcininkams teigė, kad ketvirtasis ketvirtis turėtų būti „didelis ženklas“ nurašymams ir restruktūrizavimo mokesčiams, susijusiems su atsargų ir tiekimo grandinės iššūkiais. Jis taip pat turėtų pažymėti Pelotono sugrįžimo istorijos pradžią.

Peloton akcijos per metus nukrito maždaug 60%, trečiadienį pasibaigus rinkai. Jos rinkos viršutinė riba nukrito žemiau 5 mlrd. USD, o 50 m. pradžioje ji pasiekė beveik 2021 mlrd. USD.