Peloton atsargos sumažėjo. Štai kodėl Morgan Stanley nėra bukas.

Teksto dydis

„Peloton Interactive“

iki šiol atsargos sumažėjo daugiau nei 40 proc. Morgan Stanley mano, kad investuotojai yra protingi likti nuošalyje.

Analitikė Lauren Schenk pirmadienį inicijavo „Peloton“ (tikslas: PTON) aprėptį su vienodo svorio reitingu ir rašo, kad nors ji „sudėtinga ir 50 % padidina mūsų tikslinę 32 USD kainą“, artimiausiu metu akcijos nėra matomos. . Tai, kartu su „įvairiu galimų rezultatų spektru“ jos bulių ir kritimo scenarijuose, leidžia jai būti neutraliam akcijų atžvilgiu.

Galbūt vienas iš pagrindinių jos analizės aspektų yra tai, kad „Peloton“ turi būti ne tik įrangos įmonė. Net ir esant dabartiniam lygiui, po to, kai akcijos reikšmingai nukrito, atrodo, kad rinka vis dar padidina 4.5 pajamas iš 2023 m. fiskalinių fitneso abonementų.

Kitaip tariant, atsakymas į klausimą „Ar galite nusipirkti „Peloton“ tokiais lygiais vien tik dviračių versle? yra ne.

Žinoma, „Peloton“ stengiasi išlaikyti abonementus ir neseniai paskelbė „One Peloton Club“ su naujomis kainodaros struktūromis. Schenk rašo, kad pasiūlymas yra patrauklus vartotojų požiūriu, „atsižvelgiant į tai, kad bandomasis laikotarpis yra paprastas ir mažas“, tačiau taip pat yra susirūpinęs, kad laikui bėgant gali padidėti abonentų skaičius.  

---

Registracija į naujienlaiškį

„Barrono dienraštis“

Ryto instruktažas apie tai, ką turite žinoti ateinančią dieną, įskaitant išskirtinius Barrono ir „MarketWatch“ rašytojų komentarus.

---

Ji rašo, kad sulauktų didesnės sėkmės, jei „Peloton“ galėtų padidinti dviračių pardavimą ir prenumeratų skaičių, tačiau būtų atsargesnė, jei laikui bėgant bilietų skaičius padidėtų.

Schenkas nėra vienintelis analitikas nuošalyje. Nors beveik trys ketvirtadaliai „FactSet“ stebimų analitikų spalį „Peloton“ buvo pakilę, šis skaičius sumažėjo iki mažiau nei pusės.

Per pastarąjį patikrinimą „Peloton“ akcijos pakilo 0.2% iki 21.20 USD.

Rašykite Teresai Rivas adresu [apsaugotas el. paštu]