Socialiai atsakingo fondo pasirinkimas gali būti painus. Štai ką reikia žinoti

Išpopuliarėjo investiciniai fondai, propaguojantys tokias vertybes kaip aplinka ir socialinis gėris.

Tačiau bandymas pasirinkti vadinamąjį ESG fondą – ypač tą, kuris gerai atitinka jūsų pomėgius – gali atrodyti taip pat lengvas, kaip išdžiovinti rankšluostį per liūtį.

„Manau, kad gali būti tikrai sunku žinoti, nuo ko pradėti“, – sakė Fabianas Willskyttas, „Align Impact“, finansinių konsultacijų įmonės, besispecializuojančios vertybėmis pagrįsto investavimo srityje, viešųjų rinkų direktorius.

Laimei, yra keletas paprastų žingsnių, kuriuos investuotojai gali imtis norėdami pradėti ir drąsiai investuoti.

Remiantis „Morningstar“, sekančio duomenis apie investicinius fondus ir biržoje prekiaujamus fondus, fondai, paskirstantys investuotojų pinigus pagal aplinkosaugos, socialinius ir valdymo klausimus, 357 m. pabaigoje turėjo 2021 mlrd. USD – daugiau nei keturis kartus daugiau nei prieš trejus metus.

„Morningstar“ duomenimis, praėjusiais metais investuotojai į ESG fondus (taip pat žinomus kaip tvarūs arba poveikio fondai) skyrė 69.2 mlrd. USD – tai metinis rekordas.

Šios lėšos būna įvairių skonių. Kai kurie gali siekti skatinti lyčių ar rasinę lygybę, investuoti į žaliosios energijos technologijas arba vengti, pavyzdžiui, iškastinio kuro, tabako ar ginklų gamintojų.

„Cerulli Associates“ tyrimo duomenimis, ESG investicijomis dažniausiai domisi moterys ir jaunesni investuotojai (iki 40 metų). Finansinio planavimo asociacijos duomenimis, 34 m. ESG lėšas naudojo apie 2021 % finansų patarėjų, o 32 m. – 2020 %.

Pasak Morningstar, JAV investuotojams dabar yra daugiau nei 550 ESG investicinių ir biržoje prekiaujamų fondų – daugiau nei dvigubai daugiau nei prieš penkerius metus.

„Individualus investuotojas turi daug daugiau [ESG galimybių] ir gali susikurti portfelį taip, kaip negalėjo prieš 10 metų“, – sakė Michaelas Youngas, Tvarių ir atsakingų investicijų forumo švietimo programų vadovas. „Beveik kiekviena [turto] kategorija, apie kurią galvoju, turi fondo galimybę, todėl nuėjome ilgą kelią.

Tačiau fondų valdytojai gali naudoti skirtingą griežtumo laipsnį investuodami jūsų pinigus – tai reiškia, kad į aplinką orientuotas fondas, kurį nusipirkote, nebūtinai yra toks „žalias“, kaip manote.

Štai pavyzdys: kai kurie fondų valdytojai gali „integruoti“ ESG vertybes rinkdamiesi, kur investuoti pinigus, tačiau tai gali atlikti tik pagalbinį (o ne pagrindinį) vaidmenį. Ir atvirkščiai, kiti valdytojai turi aiškų ESG įgaliojimą, kuris yra jų investicinių sprendimų pagrindas.

Tačiau investuotojai gali nežinoti skirtumo.

Vertybinių popierių ir biržos komisija siūlomos taisyklės Praėjusią savaitę tai padidintų skaidrumą investuotojams ir padėtų lengviau pasirinkti ESG fondą. Taisyklės taip pat apribotų „žaliavimą“, kai pinigų valdytojai klaidina investuotojus dėl ESG fondų akcijų paketo.

Visa tai gali priversti jus galvoti: kaip pradėti? Ir kaip galiu būti tikras, kad mano investicijos tikrai atitinka mano vertybes?

Pasak ESG ekspertų, investuotojai gali atlikti keletą paprastų žingsnių.

Kaip teigia Willskytt iš Align Impact, vienas iš būdų pradėti yra ištirti turto valdytoją, kuris yra geras „trumpas“ investuotojams.

Kai kurios įmonės daugiausia dėmesio skiria ESG ir turi ilgą tokio investavimo istoriją – abu šie ženklai yra padrąsinantys žmonės, rimtai nusiteikę investuoti vertybėmis, sakė jis.

Jis pridūrė, kad investuotojai gali pajusti įmonės įsipareigojimą pažvelgę ​​į jos svetainę ir sužinoti, ar ESG yra pagrindinis dėmesys. Iš ten investuotojai gali rinktis iš tos įmonės turimų lėšų.

„Tai neabejotinai raudona vėliava, jei galite rasti tik mažiausią [svetainės] informaciją“, – sakė „Morningstar“ priklausančios „Sustainalytics“ Amerikos tvarumo tyrimų direktorius Jonas Hale'as. „Tai rodo, kad įsipareigojimas gali būti ne toks didelis kaip kitų fondų atveju.

Į ESG orientuotų įmonių pavyzdžiai yra Calvert tyrimai ir valdymas ir „Impax“ turto valdymas“, – sakė Willskyttas. NuveenTIAA priklausanti įmonė taip pat turi gana ilgą ESG investavimo patirtį, pridūrė jis.

Ryto žvaigždė Nominali Calvert ir Pax, kartu su dar keturiais (Australian Ethical, Parnaso investicijos, Robeco ir Stewart Investors), kaip ESG turto valdymo lyderiai, pasak ESG įsipareigojimo lygis įvertinimas, išleistas 2020 m. (Tačiau ne visi jie skirti JAV individualiems investuotojams.) Papildomi šeši asmenys, įskaitant Nuveen/TIAA, užėmė žemiausią pakopą „pažangių“ ESG kategorijoje.

Daugiau iš "Personal Finance":
Kaip susimokėti už studijas koledže po finansinės nesėkmės
Kaip pasirinkti neatskaičius mokesčių ir Roth 401 (k)
Vartotojai prenumeratai per mėnesį išleidžia vidutiniškai 133 USD daugiau, nei suvokia

"Jei pasitikite vadovu, lėšos bus daugiau ar mažiau stiprios ESG požiūriu", - sakė Willskyttas. „Tada reikia rasti jums tinkamų skonių.

Tačiau yra trūkumas. Nepaisant ESG fondo augimo, investuotojams, atsižvelgiant į nišą, kol kas gali nepavykti lengvai rasti fondo, atitinkančio konkrečią emisiją. Pavyzdžiui, yra daug į klimatą orientuotų fondų ir plačių ESG fondų, kuriuose yra daug skirtingų verte pagrįstų filtrų, tačiau kažką panašaus į fondą be ginklų sunku rasti, sakė ekspertai.

Dauguma (70%) tvarių fondų yra aktyviai valdomas, anot Morningstar. Jie gali mokėti didesnį metinį mokestį nei dabartinės jūsų portfelio lėšos (priklausomai nuo jūsų turimų akcijų).

Investuotojai, norintys sužinoti daugiau apie ESG prieš imdamiesi veiksmų, gali peržiūrėti nemokamą kursas apie pagrindus iš Tvarių ir atsakingų investicijų forumo.

Investuotojai taip pat gali pradėti nuo kelių nemokamų investicinių fondų ir ETF duomenų bazių.

Tvarių ir atsakingų investicijų forumas turi vieną Tai leidžia investuotojams rūšiuoti ESG fondus pagal tokias kategorijas kaip turto klasė (pavyzdžiui, akcijos, obligacijos ir subalansuoti fondai), emisijos tipas ir investicijų minimumas.

Tačiau šis sąrašas nėra baigtinis – jame yra lėšos iš forumo įmonių narių. (Tačiau faktas, kad įmonė yra narė, gali būti patikimas turto valdytojo ESG griežtumo rodiklis, sakė Youngas.)

Kaip tu sėjai yra dar viena organizacija, galinti padėti investuotojams rasti lėšų, kuriose, pavyzdžiui, nenaudojamas iškastinis kuras, lyčių lygybė, be ginklų, be kalėjimų, be ginklų ir be tabako. Tai palaiko geriausių fondų reitingai pagal kategoriją.

Arba investuotojai taip pat gali naudoti „As You Sow“ svetainę, kad įvertintų, kaip jų dabartinės investicijos atitinka jų vertybes. Jie gali įvesti fondo žymėjimo simbolį, kuris sukuria fondo balą pagal skirtingas vertės kategorijas.

Kitos firmos ESG reitingus taip pat priskiria konkretiems fondams. Pavyzdžiui, Morningstar priskiria tam tikrą skaičių „gaublių“ (5 yra geriausias rezultatas), kad investuotojai galėtų įvertinti fondo ESG apimtį. Morningstar turi ESG ekranas Tai taip pat leidžia investuotojams filtruoti lėšas pagal tam tikrus ESG parametrus.  

Vienas įspėjimas: Žemės rutulio sistema ir kiti trečiųjų šalių reitingai nebūtinai rodo turto valdytojo ESG ketinimą. Teoriškai fondas gali turėti puikius ESG reitingus atsitiktinai, o ne dėl valdytojo dėmesio.  

Investuotojai gali naudoti fondų duomenų bazes, kad nustatytų ESG investicijas, kurios jiems gali patikti, tada tirti turto valdymo įmonę, kad sužinotų, kiek įmonė apskritai yra įsipareigojusi ESG.

Investuotojams, kurie nėra orientuoti į „pasidaryk pats“, darbas su finansų patarėju, gerai išmanančiu ESG, gali būti patikimiausias būdas žinoti, kad jūsų investicijos labiausiai atitinka jūsų vertybes ir atitinka jūsų bendrą portfelį bei investavimo tikslus. Pavyzdžiui, patarėjai gali turėti pažangesnių atrankos priemonių, palyginti su mažmeniniu investuotoju.