Šie metai bus žiaurūs banko akcijoms. Tačiau gilesnis žvilgsnis gali parodyti galimybę pajamų siekiantiems investuotojams užsidirbti pinigų iš bankų pageidautinas atsargos.
Tačiau S&P 500
SPX
+ 1.83%
„FactSet“ duomenimis, bankų pramonės grupės akcijos nuo rugpjūčio 9 d. iki rugsėjo 16 d. sumažėjo 6%, o 23 m. – 2022% (neįskaitant dividendų). Atrodo, kad investuotojų nerimas dėl pramonės sulėtėjimo kapitalo rinkų verslui, taip pat dėl galimo nuosmukio ir dėl to kylančių kredito nuostolių nusveria entuziazmą dėl didesnių palūkanų skirtumų.
Rugsėjo 7 d. pranešime klientams, „Odeon Capital“ analitikas Dickas Bove'as rašė, kad ši rūgšti bankų paprastųjų akcijų aplinka išryškina privilegijuotųjų akcijų galimybę. Jis naudojo JPMorgan Chase Corp
JPM,
+ 1.90%
Pageidautina akcijų serija JJ kaip pavyzdys.
„Šiuo metu investicinė bankininkystė patiria didelį įtampą, o tradicinei bankininkystei sekasi gana gerai“, – rašė Bove'as, paaiškindamas savo JPMorgan Chase paprastųjų akcijų „laikymo“ reitingą. Tačiau jis mano, kad „prasminga“ atsiriboti nuo didelių bankų akcijų rizikos ir „pirkti banko pirmenybę, parduodant su nuolaida“.
Apie čia aptartą JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ Bove'as rašė: „Dividendai yra labai saugūs praktiškai bet kokioje nuspėjamoje ekonominėje aplinkoje.
Pageidautina akcijų terminija
Kiekvienas gali nusipirkti pageidaujamas akcijas, jei turi tarpininkavimo sąskaitą.
Jei nesate susipažinę su privilegijuotomis akcijomis, turėtume pradėti nuo kai kurių apibrėžimų.
Privilegijuotosios akcijos skiriasi nuo paprastųjų akcijų tuo, kad jų savininkas neturi balsavimo teisės. Privilegijuotieji akcininkai taip pat turi pirmenybę prieš paprastus akcininkus, jei įmonė būtų likviduota. Supaprastintas pavedimas bankroto ir likvidavimo atveju yra obligacijų savininkai, tada privilegijuotieji akcininkai ir paprastieji akcininkai.
Įmonė gali turėti keletą privilegijuotųjų akcijų problemų. Investuotojai perka privilegijuotąsias akcijas už dividendus, lygiai taip pat, kaip pirktų obligacijas už pajamas iš palūkanų. Pageidaujami dividendai paprastai mokami kas ketvirtį.
Daugiau apibrėžimų – visi svarbūs:
iki — Tai kaina, už kurią išleidžiamos privilegijuotosios akcijos. Paprastai tai yra 25 USD, bet gali būti ir 100 USD ar kita kaina. Nominali vertė yra panaši į nominalią obligacijos vertę. Tai tiek, kiek investuotojui bus sumokėta, jei privilegijuotąsias akcijas išpirks emitentė. Kaip svyruoja obligacijų rinkos vertės, taip ir privilegijuotųjų akcijų kainos svyruoja, paprastai priešinga ekonomikos palūkanų normų kryptimi. Dabartinėmis sąlygomis, kai palūkanų normos kyla, daugelis privilegijuotųjų akcijų prekiauja su nuolaidomis, atitinkančiomis nominalią vertę.
Kuponas — Privilegijuotųjų akcijų nurodytas pelningumas, pagrįstas nominalia verte.
Dividendų norma — Nurodytas pelningumas, padaugintas iš nominalios vertės. JPMorgan Chase privilegijuotųjų akcijų serija JJ buvo išleista 10 m. kovo 2021 d., nominali vertė 25 USD su 4.55 % kuponu. Metinis dividendas yra 1.375 USD.
Dabartinis derlius — metinė dividendų norma, padalinta iš dabartinės rinkos kainos. JPMorgan Chase privilegijuotųjų akcijų serija JJ rugsėjo 19.65 d. uždaryta ties 6 USD. Tai sudarė 5.79 % dabartinį pelną.
Skambučio data — Data, kada emitentas gali nuspręsti, ar išpirkti privilegijuotąsias akcijas. Emitentas gali išpirkti kai kurias arba visas pageidaujamas serijas bet kuriuo metu, pradedant nuo šios datos. Jei palūkanų normos yra žymiai mažesnės nei buvo išleidžiant privilegijuotąsias akcijas, emitentas greičiausiai išpirks.
Brandinimo data — Data, kada pageidaujama serija bus visiškai išpirkta. Šiomis dienomis dauguma privilegijuotųjų akcijų yra „amžinos“, o tai reiškia, kad nėra išpirkimo datos, nors paprastai yra pirkimo data. JPMorgan Chase's Preferred Stock Series JJ yra nuolatinė pirmenybė, kurios skambučio data yra 1 m. birželio 2026 d.
Kaupiamasis / nekaupiamasis — Privilegijuotųjų akcijų emitentas gali būti priverstas sustabdyti dividendų mokėjimą už vieną ar daugiau privilegijuotųjų serijų, jei jis turi finansinių problemų. Jei privilegijuotosios akcijos yra kaupiamos, sustabdyti dividendai kaupsis kaip įsiskolinimai, kurie bus išmokėti vėliau, kai (arba jei) bus atkurtas dividendas. Bankai išleidžia nekaupiamas privilegijuotąsias akcijas, nes reguliuotojai nori, kad jie galėtų lanksčiai sustabdyti dividendų mokėjimą ir niekada jų nekompensuoti iškilus dideliems finansiniams ar ekonominiams sunkumams. Labai retai investicinio lygio emitentas praleidžia pageidaujamų akcijų dividendų išmokėjimą.
Privilegijuotųjų akcijų smulkmenos
Pageidaujamos akcijos skirtos pajamų siekiantiems investuotojams. Jie nėra skirti investicijoms į augimą. Tas 4.55 % kuponas JPMorgan Chase privilegijuotųjų akcijų serijai JJ galėjo būti nelabai patrauklus, kai 25 m. kovo 10 d. akcijos buvo išleistos už 2021 USD. Tada tą dieną 10 metų trukmės JAV iždo obligacijos
TMUBMUSD10Y,
3.267%
buvo 1.53 proc. 10 metų pajamingumas rugsėjo 3.50 d. buvo 6%.
Taigi dabartinis 5.79 % pajamingumas investuotojui, kuris rugsėjo 19.65 d. įsigijo JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ su nuolaida 8 USD, yra patrauklus.
Ir ta nuolaida gali reikšti daug padažo. Po tos 1 m. birželio 2026 d., skambinimo datos, JPMorgan Chase gali išpirkti akcijas bet kuriuo metu ir tikriausiai tai padarys, jei bankui nebereikės to kapitalo arba jei jis galės pakeisti finansavimą mažesne nei 4.55 % atkarpa ( plius draudimo išlaidos).
Taigi, jei palūkanų normos galiausiai nukris gerokai žemesnės, JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ tikriausiai prekiaus daug didesne nei rugsėjo 6 d. uždarymo kaina – 19.65 USD. Akcijos gali būti parduodamos bet kuriuo metu.
Jei privilegijuotosios akcijos bus išpirktos skambinimo dieną arba vėliau, bankas sumokės 25 USD už akciją, o tai reiškia, kad jei jas surinksite 19.65 USD, jūsų pelnas bus 5.35 USD už akciją arba 27 proc., neskaitant dividendų, kuriuos gavote. gauti visą laiką.
Yra daug kitų pavyzdžių, kai privilegijuotomis akcijomis prekiaujama su nuolaidomis, arba tiems, kurių kuponai yra didesni, prekiaujama priemokomis, kurios jums gali atrodyti pagrįstai. Daugiau informacijos teiraukitės savo investicinio konsultanto arba paskambinkite brokeriui.
Pajamų siekiantiems investuotojams verta pasidomėti privilegijuotomis akcijomis.
Nepraleiskite: Sumaišties metu jums reikia kokybiškų atsargų. Štai viena gera jų pasirinkimo strategija
Klausykite Ray Dalio iš MarketWatch's Festivalis „Geriausios naujos pinigų idėjos“. rugsėjo 21 ir 22 dienomis Niujorke. Rizikos draudimo fondo pradininkas turi tvirtą požiūrį į ekonomikos kryptį.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=yahoo
Pageidaujamos akcijos gali pasiūlyti paslėptų galimybių investuotojams į dividendus. Tiesiog pažvelkite į šį JPMorgan Chase pavyzdį.
Šie metai bus žiaurūs banko akcijoms. Tačiau gilesnis žvilgsnis gali parodyti galimybę pajamų siekiantiems investuotojams užsidirbti pinigų iš bankų pageidautinas atsargos.
Tačiau S&P 500
+ 1.83%
SPX
„FactSet“ duomenimis, bankų pramonės grupės akcijos nuo rugpjūčio 9 d. iki rugsėjo 16 d. sumažėjo 6%, o 23 m. – 2022% (neįskaitant dividendų). Atrodo, kad investuotojų nerimas dėl pramonės sulėtėjimo kapitalo rinkų verslui, taip pat dėl galimo nuosmukio ir dėl to kylančių kredito nuostolių nusveria entuziazmą dėl didesnių palūkanų skirtumų.
Rugsėjo 7 d. pranešime klientams, „Odeon Capital“ analitikas Dickas Bove'as rašė, kad ši rūgšti bankų paprastųjų akcijų aplinka išryškina privilegijuotųjų akcijų galimybę. Jis naudojo JPMorgan Chase Corp
+ 1.90%
JPM,
Pageidautina akcijų serija JJ kaip pavyzdys.
„Šiuo metu investicinė bankininkystė patiria didelį įtampą, o tradicinei bankininkystei sekasi gana gerai“, – rašė Bove'as, paaiškindamas savo JPMorgan Chase paprastųjų akcijų „laikymo“ reitingą. Tačiau jis mano, kad „prasminga“ atsiriboti nuo didelių bankų akcijų rizikos ir „pirkti banko pirmenybę, parduodant su nuolaida“.
Apie čia aptartą JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ Bove'as rašė: „Dividendai yra labai saugūs praktiškai bet kokioje nuspėjamoje ekonominėje aplinkoje.
Pageidautina akcijų terminija
Kiekvienas gali nusipirkti pageidaujamas akcijas, jei turi tarpininkavimo sąskaitą.
Jei nesate susipažinę su privilegijuotomis akcijomis, turėtume pradėti nuo kai kurių apibrėžimų.
Privilegijuotosios akcijos skiriasi nuo paprastųjų akcijų tuo, kad jų savininkas neturi balsavimo teisės. Privilegijuotieji akcininkai taip pat turi pirmenybę prieš paprastus akcininkus, jei įmonė būtų likviduota. Supaprastintas pavedimas bankroto ir likvidavimo atveju yra obligacijų savininkai, tada privilegijuotieji akcininkai ir paprastieji akcininkai.
Įmonė gali turėti keletą privilegijuotųjų akcijų problemų. Investuotojai perka privilegijuotąsias akcijas už dividendus, lygiai taip pat, kaip pirktų obligacijas už pajamas iš palūkanų. Pageidaujami dividendai paprastai mokami kas ketvirtį.
Daugiau apibrėžimų – visi svarbūs:
iki — Tai kaina, už kurią išleidžiamos privilegijuotosios akcijos. Paprastai tai yra 25 USD, bet gali būti ir 100 USD ar kita kaina. Nominali vertė yra panaši į nominalią obligacijos vertę. Tai tiek, kiek investuotojui bus sumokėta, jei privilegijuotąsias akcijas išpirks emitentė. Kaip svyruoja obligacijų rinkos vertės, taip ir privilegijuotųjų akcijų kainos svyruoja, paprastai priešinga ekonomikos palūkanų normų kryptimi. Dabartinėmis sąlygomis, kai palūkanų normos kyla, daugelis privilegijuotųjų akcijų prekiauja su nuolaidomis, atitinkančiomis nominalią vertę.
Kuponas — Privilegijuotųjų akcijų nurodytas pelningumas, pagrįstas nominalia verte.
Dividendų norma — Nurodytas pelningumas, padaugintas iš nominalios vertės. JPMorgan Chase privilegijuotųjų akcijų serija JJ buvo išleista 10 m. kovo 2021 d., nominali vertė 25 USD su 4.55 % kuponu. Metinis dividendas yra 1.375 USD.
Dabartinis derlius — metinė dividendų norma, padalinta iš dabartinės rinkos kainos. JPMorgan Chase privilegijuotųjų akcijų serija JJ rugsėjo 19.65 d. uždaryta ties 6 USD. Tai sudarė 5.79 % dabartinį pelną.
Skambučio data — Data, kada emitentas gali nuspręsti, ar išpirkti privilegijuotąsias akcijas. Emitentas gali išpirkti kai kurias arba visas pageidaujamas serijas bet kuriuo metu, pradedant nuo šios datos. Jei palūkanų normos yra žymiai mažesnės nei buvo išleidžiant privilegijuotąsias akcijas, emitentas greičiausiai išpirks.
Brandinimo data — Data, kada pageidaujama serija bus visiškai išpirkta. Šiomis dienomis dauguma privilegijuotųjų akcijų yra „amžinos“, o tai reiškia, kad nėra išpirkimo datos, nors paprastai yra pirkimo data. JPMorgan Chase's Preferred Stock Series JJ yra nuolatinė pirmenybė, kurios skambučio data yra 1 m. birželio 2026 d.
Kaupiamasis / nekaupiamasis — Privilegijuotųjų akcijų emitentas gali būti priverstas sustabdyti dividendų mokėjimą už vieną ar daugiau privilegijuotųjų serijų, jei jis turi finansinių problemų. Jei privilegijuotosios akcijos yra kaupiamos, sustabdyti dividendai kaupsis kaip įsiskolinimai, kurie bus išmokėti vėliau, kai (arba jei) bus atkurtas dividendas. Bankai išleidžia nekaupiamas privilegijuotąsias akcijas, nes reguliuotojai nori, kad jie galėtų lanksčiai sustabdyti dividendų mokėjimą ir niekada jų nekompensuoti iškilus dideliems finansiniams ar ekonominiams sunkumams. Labai retai investicinio lygio emitentas praleidžia pageidaujamų akcijų dividendų išmokėjimą.
Privilegijuotųjų akcijų smulkmenos
Pageidaujamos akcijos skirtos pajamų siekiantiems investuotojams. Jie nėra skirti investicijoms į augimą. Tas 4.55 % kuponas JPMorgan Chase privilegijuotųjų akcijų serijai JJ galėjo būti nelabai patrauklus, kai 25 m. kovo 10 d. akcijos buvo išleistos už 2021 USD. Tada tą dieną 10 metų trukmės JAV iždo obligacijos
3.267%
TMUBMUSD10Y,
buvo 1.53 proc. 10 metų pajamingumas rugsėjo 3.50 d. buvo 6%.
Taigi dabartinis 5.79 % pajamingumas investuotojui, kuris rugsėjo 19.65 d. įsigijo JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ su nuolaida 8 USD, yra patrauklus.
Ir ta nuolaida gali reikšti daug padažo. Po tos 1 m. birželio 2026 d., skambinimo datos, JPMorgan Chase gali išpirkti akcijas bet kuriuo metu ir tikriausiai tai padarys, jei bankui nebereikės to kapitalo arba jei jis galės pakeisti finansavimą mažesne nei 4.55 % atkarpa ( plius draudimo išlaidos).
Taigi, jei palūkanų normos galiausiai nukris gerokai žemesnės, JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ tikriausiai prekiaus daug didesne nei rugsėjo 6 d. uždarymo kaina – 19.65 USD. Akcijos gali būti parduodamos bet kuriuo metu.
Jei privilegijuotosios akcijos bus išpirktos skambinimo dieną arba vėliau, bankas sumokės 25 USD už akciją, o tai reiškia, kad jei jas surinksite 19.65 USD, jūsų pelnas bus 5.35 USD už akciją arba 27 proc., neskaitant dividendų, kuriuos gavote. gauti visą laiką.
Yra daug kitų pavyzdžių, kai privilegijuotomis akcijomis prekiaujama su nuolaidomis, arba tiems, kurių kuponai yra didesni, prekiaujama priemokomis, kurios jums gali atrodyti pagrįstai. Daugiau informacijos teiraukitės savo investicinio konsultanto arba paskambinkite brokeriui.
Pajamų siekiantiems investuotojams verta pasidomėti privilegijuotomis akcijomis.
Nepraleiskite: Sumaišties metu jums reikia kokybiškų atsargų. Štai viena gera jų pasirinkimo strategija
Klausykite Ray Dalio iš MarketWatch's Festivalis „Geriausios naujos pinigų idėjos“. rugsėjo 21 ir 22 dienomis Niujorke. Rizikos draudimo fondo pradininkas turi tvirtą požiūrį į ekonomikos kryptį.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=yahoo