„Prem Watsa“ padidina „Atlas“ akcijų paketą po išpirkimo pasiūlymo

Santrauka

• Pareigos padidintos 4.81 proc.
• Turto valdytojas anksčiau šį mėnesį sulaukė pasiūlymo jį priimti privačiai.

Milijonierius investuotojas Premjeras Watsa (sandoriai, portfelis), „Fairfax Financial Holdings“ vadovas (TSX:FFH, Finansinis), atskleidė, kad padidino savo įmonės poziciją „Atlas Corp.“ATCO, Finansinis) anksčiau šią savaitę 4.81 %.

Žinomas kaip „Kanada“ Warrenas Buffettas (sandoriai, portfelis),“ guru investavimo strategija imituoja Berkshire Hathaway praktikąBRK.B
(BRK.A, Finansinis)(BRK.B, Finansinis).

Balandį padidinęs akcijų paketą 25.67%, GuruFocus Realaus laiko pasirinkimai„Premium“ funkcija, pagrįsta 13D ir 13G failais, pranešė, kad „Watsa“ rugpjūčio 6.04 d. įsigijo dar 4 mln. paprastųjų Londone įsikūrusios turto valdymo įmonės akcijų.

Sandorio dieną „Atlas“ paprastosios akcijos kainavo vidutiniškai 11.57 USD. Keitimas turėjo 2.27% įtakos akcijų portfeliui.

Watsa įmonė dabar iš viso turi 131.76 mln. paprastųjų akcijų, kurios sudaro 49.50% jos akcijų portfelio. „GuruFocus“ duomenys rodo, kad nuo tada, kai buvo įsteigta 36.38 m. antrąjį ketvirtį, guru investicijos uždirbo 2018%.

Pasaulinė turto valdymo įmonė, investuodama į aukštos kokybės turtą jūrų ir energetikos sektoriuose bei kitose infrastruktūros vertikalėse, siekia ilgalaikės, pagal riziką įvertintos grąžos. „Atlas“ turi 3.96 mlrd. USD rinkos kapitalą; jos akcijomis antradienį buvo prekiaujama apie 14.08 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 9.26, kainos ir pardavimo santykis – 0.97, o kainos ir pardavimo santykis – 2.26.

GF vertės linijaVERTĖ
rodo, kad akcijos šiuo metu yra teisingai įvertintos remiantis jų istoriniais rodikliais, ankstesniais finansiniais rezultatais ir analitikų prognozėmis apie būsimą pelną.

Tačiau GF balas 74 balai iš 100 rodo, kad tikėtina, kad įmonė ateityje turės vidutinius rezultatus. Jis gavo aukštus balus už pelningumą ir pagreitį, vidutinius įvertinimus už augimą ir GF vertę bei žemą įvertinimą už finansinę galią.

Privatus išpirkimo pasiūlymas

Rugpjūčio 4 d. „Atlas“ paskelbė, kad gavo 3.64 mlrd. USD vertės pasiūlymą už likusias neapmokėtas paprastąsias akcijas. Už akciją kainavo 14.45 USD. Privatų pasiūlymą pateikė konsorciumas, kurį sudaro „Atlas“ pirmininkas Davidas Sokolas, „Fairfax Financial“, „Washington Family“ ir Japonijos laivybos bendrovės „Ocean Network Express Pte.“ filialai. Ltd.

Kartu „Sokol“, „Fairfax“ ir „Washington Family“ šiuo metu valdo arba valdo daugiau nei 50 % neapmokėtų bendrovės paprastųjų akcijų.

Į pasiūlymą taip pat įtrauktos dvi sąlygos. Pirmasis – „Atlas“ sudarys nepriklausomų direktorių komitetą, kuris peržiūrės pasiūlymą ir priims sprendimą. Antra, sandoriui turi pritarti dauguma akcininkų, kurie nėra konsorciumo dalis.

Jei pasiūlymas bus priimtas ir patvirtintas, konsorciumas pabrėžė, kad tai nepakeis įmonės kontrolės.

Savo pareiškime Sokol pakomentavo galimą pasiūlymo naudą.

„Konsorciumas mano, kad siūlomas sandoris suteiks „Atlas“ bendriesiems akcininkams tiesioginį likvidumą ir vertės tikrumą už didelę priemoką už dabartinę akcijų kainą, tuo pačiu leisdamas „Atlas“ sutelkti dėmesį į ilgalaikę perspektyvą, nekreipiant dėmesio į trumpalaikius rezultatus, ir „Atlas“ idealus strateginis partneris, kuris remtų jos augimą ateityje“, – sakė jis.

Finansai

Bendrovės antrojo ketvirčio finansinius rezultatus planuojama paskelbti antradienį užsidarius rinkai.

„GuruFocus“ įvertino „Atlas“ finansinę galią 3 balais iš 10. Per pastaruosius trejus metus išleidus naują ilgalaikę skolą, bendrovė turi prastą palūkanų padengimą. Žemas Altmano Z balas (0.65) taip pat įspėja, kad įmonei gali iškilti bankroto rizika, jei ji nepagerins savo likvidumo. Investuoto kapitalo grąža šiek tiek viršija vidutinę svertinę kapitalo kainą, todėl įmonei augant atsiranda vertės kūrimas.

Bendrovės pelningumas buvo geresnis – ji buvo įvertinta 7 balais iš 10 dėl didėjančios veiklos maržos ir nuosavybės, turto ir kapitalo grąžos, kuri lenkia daugiau nei pusę konkurentų. „Atlas“ taip pat turi vidutinį „Piotroski F-Score“ – 6 balus iš 9, tai reiškia, kad sąlygos būdingos stabiliai įmonei. Nepaisant to, kad per pastaruosius penkerius metus sumažėjo pajamos vienai akcijai, jos nuspėjamumas yra viena iš penkių žvaigždučių. GuruFocus tyrimų duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 1.1 metų kasmet vidutiniškai grąžina 10 proc.

Watsa, turinti 52.31 % akcijų, yra didžiausias Atlaso guru akcininkas. Kiti geriausi investuotojai guru pirmojo ketvirčio pabaigoje buvo Jimas Simonsas (sandoriai, portfelis) „Renesanso technologijos, Paulius Tudor Jones (sandoriai, portfelis) ir Michael Price (sandoriai, portfelis).

Portfelio sudėtis ir papildomos akcijos

Daugiau nei pusė guru 3.01 mlrd. USD vertės akcijų portfelio, kurį 13F paraiškoje už tris mėnesius, pasibaigusius kovo 31 d., sudarė 66 akcijos, buvo investuota į finansinių paslaugų sektorių, o po to buvo daug mažesnės pozicijos technologijų, pagrindinių medžiagų ir nekilnojamojo turto srityse. .

Kitos 2022 m. pirmojo ketvirčio pabaigoje „Watsa“ valdomos turto valdymo įmonės buvo „Franklin Resources“BEN
Inc (BEN, Finansinis), Brookfield Asset Management Inc. (PPM, Finansinis), KKRKKR
& Co. Inc. (KKR, Finansinis) ir Crescent Capital BDC Inc. (CCAP, Finansinis).

Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F paraiškose nepateikiamas išsamus įmonės turimų akcijų vaizdas, nes ataskaitose pateikiamos tik jos pozicijos JAV akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai, tačiau jie vis tiek gali suteikti vertingos informacijos. Be to, ataskaitose atsispindi tik naujausios portfelio paraiškos pateikimo datos sandoriai ir akcijų paketai, kuriuos šiandien arba net tada, kai buvo paskelbtas šis straipsnis, gali turėti arba neturėti ataskaitas teikianti įmonė.

Atskleidimas

Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.