Investavimo žaidime taisyklės gali nebegalioti. Milijardierius rizikos draudimo fondų valdytojas Ray'us Dalio perspėja, kad Federalinis rezervų bankas artimiausiu metu nustatė reikšmingą rinkos kritimą.
Pastebėdamas, kad infliacija yra per didelė ir kad Federalinis rezervų bankas agresyviai prieš ją kreipiasi, Dalio prognozuoja bendrą lėtėjimą, jei ne recesiją, ir greičiausiai anksčiau nei vėliau.
„Panašu, kad palūkanų normos turės labai kilti (į aukštesnę 4.5–6 proc. diapazono dalį). Tai sumažins privataus sektoriaus kreditų augimą, o tai sumažins privataus sektoriaus išlaidas, o kartu ir ekonomiką“, – teigė Dalio.
Net jei palūkanos pakiltų tik iki žemiausio Dalio prognozuojamo diapazono taško – 4.5 proc., tai, jo nuomone, vis tiek atneštų akcijų kritimą 20 proc.
Taigi, ką turėtų daryti investuotojai? Į galvą ateina vienas rimtas pasirinkimas investuotojams: patekti į „blue chip“ akcijas. Šios įmonės stovi ant tvirtų pamatų, turi grynųjų pinigų ir pelno generavimo reputaciją ir pelnė „namų ūkio vardo statusą“ vadovaudamos savo pramonės šakoms. Jie ne visada pranoksta rinką, bet turi išteklių – finansų ir kitose srityse – išsilaikyti bet kurioje ekonomikoje.
Ir tie atributai atkreipė Dalio dėmesį, kuris galbūt yra niūrus, bet taip pat ir dvigubai nusileidžiantis „blue chips“.
Atsižvelgdami į tai, mes panaudojome „TipRanks“ duomenų bazė kad atidžiau pažvelgčiau į du Dalio rinktinius. Svarbu tai, kad visos šios „blue chip“ akcijos sulaukė pakankamai paramos iš Wall Street analitikų, kad pelnytų „Strong Buy“ konsensuso reitingą. Dar geriau, kad šiais metais jie abu gerokai aplenkė rinką.
„CVS Health Corporation“ (CVS)
Pirmosios atsargos, kurias apžvelgsime, tikrai atitinka „blue chip“ apibrėžimą. CVS yra gerai žinomas dėl vaistinių parduotuvių tinklo, kuris tapo pagrindine JAV mažmeninės prekybos pramonės šaka, daugiausia dėmesio skiriant vartotojų sveikatos priežiūrai, higienos prekėms, pagrindinėms bakalėjoms ir vaistinių paslaugoms. Bendrovė pernai atnešė 292 milijardus dolerių bendrų pajamų, o jos 1 pusmečio rezultatai rodo, kad einamaisiais metais ji ketina viršyti šią sumą.
Bendrovės 1 pusmetį pajamos siekė 22 mlrd. USD, ty 157.4% daugiau nei per metus. Vien tik antrojo ketvirčio viršutinė eilutė viršijo 11 mlrd. ji taip pat išaugo 2 % per metus. Kalbant apie pajamas, CVS pranešė apie 80 USD pakoreguotą EPS. Tai šiek tiek sumažėjo (mažiau nei 11%), palyginti su 2.40 USD rezultatu prieš metus.
CVS turi tvirtą grynųjų pinigų poziciją – 9 mlrd. USD grynųjų pinigų iš operacijų antrąjį ketvirtį. Bendrovė grąžino 2 mlrd. USD ilgalaikę skolą ir pranešė, kad antrojo ketvirčio pabaigoje turi 1.5 mlrd. USD grynųjų pinigų ir likvidaus turto.
Šie patikimi rezultatai palaikė CVS paprastųjų akcijų dividendus – 55 centus už akciją. Paskutinį kartą ši suma buvo išmokėta rugpjūčio 1 d. Metinė 2.20 USD palūkanų norma suteikia 2.1 % pajamingumą, atitinkantį S&P sąraše esančių įmonių vidurkį. Per antrąjį ketvirtį CVS dividendais grąžino akcininkams 74 mln.
CVS pasitikėjimą demonstruodama bendrovė anksčiau šį mėnesį sudarė susitarimą įsigyti „Signify Health“ už 8 mlrd. „Signify“ turi 10,000 50 gydytojų tinklą visose XNUMX Sąjungos valstijų ir gali tai įtraukti į CVS parduotuvių tinklą ir „Minute Clinics“.
Šiuo tikslu, nors bendra rinka šiais metais krito, CVS akcijos yra šiek tiek neigiamos.
Nenuostabu, kad šis mėlynas lustas patrauks Ray Dalio dėmesį. Dalio „Bridgewater“ fondas per antrąjį ketvirtį įsigijo 1.935 mln. CVS akcijų, padidindamas savo akcijų paketą įmonėje 2%. „Bridgewater“ pirmą kartą įsigijo CVS dar 160 m., o dabartinė 2017 3,146,236 321 akcijų vertė yra daugiau nei XNUMX mln.
Kalbant apie analitikus, CVS akcijos gali pasigirti didele gerbėjų baze, kurią sudaro JPMorgan. Liza Gill.
Analitiką sužavėjo neseniai bendrovės „Signify“ įsigijimas ir pažymėjo: „Mūsų nuomone, tai priartina CVS prie tikslo – valdyti daugiau gyvybių per vertybe pagrįstą priežiūrą (VBC). Su 2.5 mln. unikalių pacientų apsilankymų namuose ir iš esmės tikime, kad SGFY suteikia papildomų galimybių CVS valdyti pacientą siekiant optimalių rezultatų. Turėdama virtualių ir asmeninių parinkčių tinklą, CVS turi galimybę iš tikrųjų sulenkti išlaidų kreivę verte pagrįstoje priežiūros aplinkoje, taip sukurdama pacientui, mokėtojui, CVS, laimi/laimi/laimi aplinką.
„Mes ir toliau teigiamai vertiname CVS akcijas, nes manome, kad jos yra išskirtinėje pozicijoje, nes ir toliau pereiname prie VBC, o kaina, kokybė ir patogumas yra VBC ir vartotojų aplinkos ramsčiai“, – apibendrino Gill.
Gill perspektyvos šios bendrovės atžvilgiu yra šviesios, ir ji remia ją su antsvorio (ty pirkti) reitingu ir 130 USD tiksline kaina, o tai reiškia, kad vienerių metų akcijos gali pakilti apie 30 %. (Norėdami žiūrėti Gill įrašą, paspauskite čia)
Dalio ir Gill yra ne vieni, kurie vertina šį klausimą, nes 9 iš 11 naujausių analitikų atsiliepimų apie CVS vaistinių tinklui suteikia „Pirkti“ įvertinimą, viršijantį konsensuso požiūrį „2 Holds for a Strong Buy“. (Žiūrėkite CVS akcijų prognozę TipRanks)
T-Mobile JAV (TMUS)
Antroji „blue chip“ akcija, kurią apžvelgsime, yra „T-Mobile“ – vardas, kurį tikrai atpažinsite. Bendrovė yra pagrindinis JAV belaidžių paslaugų sektoriaus žaidėjas ir užima tvirtas pozicijas besiplečiančiame 5G aprėpties tinkle. Šiuo metu „T-Mobile“ turi daugiau nei 109 milijonus abonentų, iš kurių 88 milijonai yra atidėto mokėjimo klientai. Klientų išlaikymo ir klientų prieaugio skaičiai naujausioje 2 m. ataskaitoje buvo solidūs; Bendrovė per ketvirtį pridėjo 22 mln. atidėto mokėjimo klientų, o tai yra didžiausias visų laikų ketvirčio skaičius, viršijantis konkurentų AT&T ir „Verizon“ pateiktus skaičius.
„T-Mobile“ 2 m. antrąjį ketvirtį patyrė 22 mln. USD arba 108 centų už akciją grynąjį nuostolį, tačiau šie nuostoliai nesustabdė įmonės veiklos. Ketvirčio finansinė ataskaita parodė, kad grynasis nuostolis susidarė dėl vienkartinių mokesčių, susijusių su 9 m. susijungimu su Sprint; šie mokesčiai dabar gerokai atsilieka nuo bendrovės, kuri gali sutelkti dėmesį tik į judėjimą į priekį. T-Mobile pradėjo šį kelią, antrąjį ketvirtį įveikdama savo pagrindinius konkurentus dėl klientų įsigijimo ir užregistruodama mažiausią ketvirtį klientų atsitraukimo rodiklį iš trijų didžiausių JAV belaidžio ryšio paslaugų teikėjų.
Tvirtas įmonės klientų darbas lėmė stabilias, dideles pajamas. Viršutinė 19.7 milijardo JAV dolerių eilutė atitiko skaičių prieš metus, o pajamos per pastaruosius dvejus metus svyravo nuo 19.7 milijardo iki 20.7 milijardo dolerių. „T-Mobile“ grynieji grynieji pinigai iš operacijų per metus padidėjo 11% iki 4.2 mlrd. USD, o laisvi pinigų srautai padidėjo 5% per metus iki 1.8 mlrd. USD. Tikėdamasi ateities bendrovė iškėlė gaires dėl laisvo pinigų srauto, grynųjų atidėto mokėjimo klientų priedų ir pajamų.
Investuotojams patiko išplėtotos gairės, todėl vienkartinis grynasis nuostolis buvo sėkmingas, todėl šiais metais TMUS akcijos tapo stipria pozicija. Akcijos gerokai pralenkė bendras rinkas ir per metus padidėjo 21%.
Taigi čia yra daug, kad patrauktų Ray Dalio akį. Milijardieriaus fondas per antrąjį ketvirtį įsigijo papildomus 167,283 2 TMUS akcijas, kad padidintų savo turimą akcijų paketą, padidindamas jį 54%. „Bridgewater“ pirmą kartą atidarė savo „T-Mobile“ poziciją 4-ąjį ketvirtį, o dabar fondui priklauso 21 481,462 bendrovės akcijos, kurių vertė – įspūdingi 67.38 mln.
„Cowen“ analitikas Gregory Williamsas2022 m. gaires spausdiname ir vertiname kaip savo disertacijos patvirtinimą, nes „T-Mobile“ yra geriausia vieta belaidžio ryšio grupėje ne tik mikroekonominiu požiūriu (geriausias tinklas). , geriausios vertės, plyno lauko augimo gretimybės), bet ir makroekonomikos bei akcijų perspektyvą (remiantis „Sprint“ sinergija, didinant FCF/akciją, užtikrinant pajamų matomumą). Nepaisant „perpildytos ilgos“, pagreitis tęsiasi ir toliau plakama / keliama, tikra „T-Mobile“ forma. Todėl mes ir toliau manome, kad „T-Mobile“ yra geriausiai tinkama šioje sudėtingoje aplinkoje, nes pagrindiniai dalykai ir toliau dūzgia...“
Williamsas ne tik parašė optimistišką požiūrį; Jis jį patvirtino įvertinimu „Puikiai“ (ty „Pirkti“) ir 187 USD tiksline kaina, kuri parodė jo pasitikėjimą ateinančiais metais 33 proc. (Norėdami žiūrėti Williamso rekordą, paspauskite čia)
Kartais akcijų pozicija yra neabejotinai stipri – ir ji sulaukia vieningo „Buy from the Street“ pirkimo. Šiuo atveju vieningas „Strong Buy“ sutarimas pagrįstas 15 teigiamų analitikų atsiliepimų. TMUS vidutinė tikslinė kaina yra 175.86 USD, o tai reiškia 26% prieaugį nuo dabartinės 139.64 USD prekybos kainos. (Žiūrėkite TMUS akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html