Netgi Volstryto analitikas, kuris abejojo dėl lustų atsargų, stebisi šio sektoriaus nuosmukio dydžiu šiais metais. Piper Sandler analitikas Harshas Kumaras antradienį sakė, kad plataus masto išpardavimas dabar suteikia patrauklių pirkimo galimybių.
„Mus šiek tiek glumina staigus puslaidininkių atsargų mažėjimas“, – rašė jis. „Mes pereiname prie pozityvesnės pozicijos puslaidininkių atsargų atžvilgiu, laikydamiis atsargesnio požiūrio nuo metų pradžios.
Šios
„iShares Semiconductor ETF“
(tikeris: SOXX), kuris seka ICE puslaidininkių indekso našumą, iki pirmadienio sumažėjo 26 %, palyginti su 16 %.
„S&P 500“.
Analitikas teigė, kad dabartiniai puslaidininkių akcijų vertinimai jau atspindi tikimybę, kad Wall Street sumažins savo pajamų prognozes šių metų pabaigoje. Jis pažymėjo, kad kaip grupė sektoriaus įmonės prekiauja kainos ir pelno santykiu, kuris yra beveik žemiausias per beveik 10 metų, palyginti su
„S&P 500“S
daugkartinis.
Tikėtina, kad lustų įmonės dirbs geriau, Kinijai pasitraukus nuo „Covid-19“ užblokavimo, o puslaidininkių gamybos tiekimo grandinėje išnyks trūkumas, sakė jis. „Nors mes taip pat pateikiame kitus scenarijus, rodančius tolesnį puslaidininkių pavadinimų neigiamą poveikį, tikimės, kad šis ciklas bus normalesnis nei neseniai įvykę sistemos smūgiai“, – rašė jis.
Vis dėlto, Kumaras sakė, kad investuotojai turėtų būti apdairūs, kokias akcijas pirkti. Pasak jo, lustinės įmonės, patiriančios įmonių išlaidas, nuosmukio metu bus pranašesnės.
Dėl to jis pakartojo savo antsvorio įvertinimus
"Qualcomm
(
QCOM
),
"Advanced Micro Devices
(
AMD
),
Marvell
(
MRVL
) Ir
ĮJUNGTAS Puslaidininkis
(
ON
), kaip jo geriausios lustų idėjos dabartinėje aplinkoje.
AMD ir
Marvell
klesti, kai parduodami atsparioje įmonių duomenų centrų rinkoje. Anksčiau šį mėnesį AMD sakė pajamas EPYC serverių ir procesorių verslas per kovo ketvirtį išaugo daugiau nei dvigubai.
ĮJUNGTAS Puslaidininkis
taip pat susiduria su automobilių ir pramonės segmentais, kur paklausa buvo geresnė nei kitose srityse.
Qualcomm yra ypatingas atvejis. Bendrovė, mobiliųjų procesorių ir 5G belaidžių lustų gamintoja, parašė didelis praėjusio mėnesio uždarbis. Nors vartotojų paklausos lygis kelia pavojų jos mobiliųjų telefonų verslui, Kumar mano, kad rinka nepakankamai įvertina Qualcomm, kaip daiktų ir automobilių interneto lustų tiekėjos, sėkmę.
Rašykite Tae Kim adresu [apsaugotas el. paštu]