Šios abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) seka tauriųjų metalų kainą. Nors tiesiausias platinos investavimo kelias yra per fizinę juostų ir monetų rinką arba NYMEX ateities sandorius, kurie suteikia pristatymo mechanizmą, PPLT turi fizinį platinos luitą.
Maždaug 99 USD už akciją sausio 16 d., PPLT valdė 939.2 mln. USD turto ir kasdien prekiavo vidutiniškai daugiau nei 135,000 0.60 akcijų. PPLT taiko XNUMX% išlaidų koeficientą ir yra likvidus produktas, kurį investuotojai ir prekybininkai gali pasiekti naudodami standartinius akcijų rinkos portfelius.
PPLT pašalina fizinio metalo sandėliavimo poreikį ir nereikalauja ateities sandorių rinkos reikalaujamos originalios ir variacinės maržos.
Platina: retas, brangus, pramoninis
Į 2021, platinos tiekimas visame pasaulyje buvo 6.2 mln. uncijų. 2022 metais sumažėjo iki 5.22 mln. Aukso kasyklos reikmenys buvo 3,065 metrinės tonos arba daugiau nei 98.5 mln. uncijų. 2022 metais gamyba greičiausiai viršys 3,000 tonų. Auksas yra retas brangusis metalas, tačiau platina yra daug retesnė, nes ji sudaro mažiau nei 6% metinės aukso kasyklos atsargų.
Platininiai papuošalai ir investicijų paklausa buvo svarbi pagrindinės metalo lygties paklausos dalis.
Tuo tarpu platina yra plačiai naudojama pramonėje dėl savo atsparumo dėmėms ir korozijai, lankstumo ir lankstumo, tankio ir aukštos lydymosi temperatūros. Auksas tirpsta 1,948 F, o platina 3,215 F temperatūroje.
Dėl aukštos lydymosi temperatūros platina yra esminis reikalavimas katalizatoriams, kurie rafinuoja alyvą, naftos chemijos produktus ir automobilių katalizinius konverterius. Elektronikos pramonė naudoja platiną kompiuterių kietiesiems diskams ir termoporoms. Optinėms skaiduloms, LCD, turbinų mentėms, uždegimo žvakėms, širdies stimuliatoriams ir dantų plomboms reikia platinos. Platinos junginiai yra būtini chemoterapiniams vaistams ir medicininei vaizdo gavimo įrangai.
Platinos tiekėjai
pietų Afrika yra didžiausia pasaulyje platinos gamintoja, o Rusija yra antra pagal dydį platinos gamintoja. Pietų Afrikos produkcija yra daugiau nei penkis kartus didesnė nei Rusijos. Zimbabvė yra trečia pagal dydį gamintoja.
Pietų Afrikoje ir Zimbabvėje produkcija gaunama iš pirminių kasyklų, o Rusijoje tai yra šalutinis vario ir nikelio kasyklų produktas Sibiro Norilsko regione. Platinos rinka yra maža, todėl net ir nedideli pasiūlos pokyčiai gali smarkiai paveikti kainas. Karas Ukrainoje, sankcijos Rusijai ir Rusijos atsakas gali turėti įtakos platinos tiekimui 2023 m.
Atsiliekantis auksas
Platina kadaise turėjo slapyvardį „turtingo žmogaus auksas“, nes buvo pranašesnis už savo brangųjį pusbrolį.
Šaltinis: CQG
Aukščiau pateikta ketvirčio diagrama, sudaryta nuo 1970 m. vidurio, rodo, kad netoliese esantys platinos ateities sandoriai iki 2015 m. daugiausia buvo prekiaujama brangiau nei netoliese esantys aukso ateities sandoriai. 1,100 m. platina pasiekė rekordinę aukso priemoką – daugiau nei 2008 XNUMX USD.
Per pastaruosius aštuonerius metus auksas lenkė platiną, o jo priemoka 1,000 m. viršijo 2020 16 USD. Sausio 845 d. vasario aukso ateities sandoriai buvo XNUMX USD už unciją, brangesni nei balandžio platinos ateities sandoriai. Pastaraisiais metais platina tapo mažiau brangi, o auksas – dar labiau.
Mažiau likvidumo, daugiau nepastovumo
Bendras atvirų ilgųjų ir trumpųjų pozicijų skaičius COMEX aukso ateities sandorių rinkoje sausio 13 d. buvo 499,412 100 kontraktų. Kiekvienas ateities sandoris sudaro 49.9 uncijų aukso, todėl atviros palūkanos sudaro 95.7 mln. uncijų, kurių vertė yra daugiau nei 1,917 mlrd. USD ir XNUMX USD už unciją.
NYMEX platinos ateities sandorių palūkanų norma buvo 72,101 50 kontrakto lygis. Su 3.61 uncijų už vieną kontraktą bendras platinos ilgųjų ir trumpųjų pozicijų skaičius ateities sandorių rinkoje siekė 3.86 mln. uncijų, o jų vertė – 1,071 mlrd. USD – XNUMX XNUMX USD už unciją.
Platinos ateities sandoriai yra daug mažiau likvidūs nei aukso ateities sandoriai. Dėl nelikvidumo gali padidėti nepastovumas, nes pasiūlymai pirkti dažnai išnyksta, kai kainos krenta, o pasiūlymai parduoti gali išgaruoti vykstant kainų mitingams. Dienos istorinių aukso ateities sandorių nepastovumas sausio 13.7 d. siekė 16 %, o platinos ateities sandorių metrika siekė 22.7 %.
Deficitas ir potencialus pakilimas
Didesnis nepastovumas ir mažesnis likvidumas gali įžiebti įdomų ralį platinos rinkoje 2023 m., o pasiūlos ir paklausos pagrindai skatina kilti. Pasaulio platinos investicijų taryba neseniai prognozavo, kad platinos rinka iš pertekliaus 2022 m. pasikeis į 303,000 2023 uncijų deficitą XNUMX m.
Jei platina ketina ralį, PPLT eis kartu ir pakils.
Šaltinis: ETF.com
Aukščiau pateiktoje diagramoje parodyta nuo 2022 m. rugsėjo pradžios pakilusi PPLT žemumų ir aukščiausių kainų tendencija.
2022 m. netoliese esantys platinos ateities sandoriai išaugo 11 %, aplenkdami auksą, sidabrą ir paladį – kitą platinos grupės metalą, kuriuo prekiaujama ateities sandorių arenoje.
2023 m. platina ir toliau gali išlikti paslėptu brangakmeniu tauriųjų metalų sektoriuje, o PPLT kils kartu su metalo kaina.
Rekomenduojamos istorijos
Nuolatinė nuoroda | © Autorių teisės, 2023 m ETF.com. Visos teisės saugomos
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html