JAV ekonomikai pakilo priešingas vėjas, o šiandieninis gamintojų kainų indeksas, gerokai viršijantis prognozes, buvo tik paskutinis smūgis. Kaip mums primena PPI, infliacija yra atkakliai didelė, o tai prisideda prie praėjusių metų padidėjusių skaičių. Be to, susiduriame su 1 val. BVP susitraukimu, vartotojų pasitikėjimo mažėjimu, tiekimo grandinėmis ir greitu Federalinio rezervo perėjimu prie palūkanų normų didinimo.
Ir visa tai gali būti tik ledkalnio viršūnė. Milijardierius investuotojas Ray'us Dalio mato „tobulą“ iššūkių audrą, kuri artėja prie tiesioginio susidūrimo su JAV ekonomika. Jo nuomone, pagrindinės nerimo priežastys yra precedento neturintys pinigai ir skolos amerikietiškose knygose, nesutaikomi politiniai konfliktai tarp demokratų ir respublikonų partijų bei besitęsiantis Rusijos karas prieš Ukrainą.
Kaip pažymi Dalio, vienintelė Federalinio rezervo priemonė kovoti su šiuo mažėjančiu spaudimu, ypač su didele infliacija, yra palūkanų normų kėlimas, o tai yra bukos jėgos objektas, kuris sukels rimtą skausmą. Dalio žodžiais: „Jie padidins palūkanų normas tiek, kad pakaks ekonominio skausmo ir finansų rinkos skausmo, kad su tuo susidorotų. Jie įjungia stabdžius, todėl mes sukursime milžinišką svyravimą atgal.
Tokiomis sąlygomis investuotojai natūraliai pasuks į gynybines akcijas, o didelio pajamingumo dividendų mokėtojai yra klasikinis gynybinis žaidimas – papildoma nauda, kad pakankamai didelis dividendų pajamingumas gali padėti kompensuoti infliacijos nuostolius.
Atsižvelgdami į tai, mes panaudojome „TipRanks“ duomenų bazė tiksliai nustatyti dvi akcijas, kurios duoda didelį dividendų pajamingumą, maždaug 8% ar daugiau. Tai yra daugiau nei pakankamai, kad būtų užtikrinta teigiama reali grąža, tačiau kiekviena iš šių akcijų taip pat suteikia dviženklį potencialą. Pažiūrėkime atidžiau.
MPLX LP (MPLX)
Pradėsime nuo vienos didžiausių Šiaurės Amerikos vidutinių įmonių MPLX. Ši įmonė pradėjo veikti kaip atskira nuo Marathon Petroleum, perimdama pagrindinės bendrovės vidutinį transporto turtą kaip atskirą subjektą. Šiandien MPLX gali pasigirti plačiu transporto, terminalų ir sandėliavimo išteklių asortimentu, įskaitant žalios naftos ir lengvųjų produktų vamzdynus, vidaus jūrų verslą, skirtą laivybai didžiosiomis Šiaurės Amerikos upėmis, jūrų terminalus pakrantėje, skirtus žalios naftos eksportui. ir lengvi rafinuoti produktai, rafinavimo įrenginiai, cisternų fermos ir kitos saugyklos, taip pat dokai, pakrovimo stelažai ir susijusi perdavimo vamzdynų įranga. MPLX taip pat valdo ir eksploatuoja žalios naftos, gamtinių dujų ir gamtinių dujų skysčių surinkimo sistemas ir tiekimo vamzdynus.
Apskritai MPLX yra vidutinės srovės milžinas, kurio rinkos riba viršija 30 mlrd. USD, o bendros pajamos pernai siekė 9.7 mlrd. USD. Šiais metais bendrovė siekia viršyti šią sumą, nes 1 pusmetį pajamos išaugo 22%, palyginti su 20 pusmečiu. Paskutinis ketvirtis, 1 m., parodė didžiausią 21 mlrd. Atsižvelgiant į tokius pajamų rodiklius, nenuostabu, kad MPLX akcijos šiais metais iki šiol pabrango 2%, o ne 22% S&P 2.94 nuostolių.
Per pastaruosius porą metų pajamos taip pat nuolat augo. Atskiestas EPS antrąjį ketvirtį siekė 83 centus, o tai gerokai viršijo 2 centus, praneštus 66 ketvirtį. Per ketvirtį bendrovė taip pat uždirbo 1 milijardo dolerių grynųjų pinigų iš veiklos, iš kurių 21 milijardo dolerių buvo priskirti paskirstytiniems pinigų srautams.
Ši paskutinė metrika palaiko bendrovės dividendus, kurie paskutinį kartą buvo išmokėti rugpjūtį po 0.705 USD už paprastą akciją. Šis dividendas per metus siekia 2.82 USD už paprastąją akciją ir duoda tvirtą 9.1 % pelną, daugiau nei 4 kartus didesnį nei vidutinis pelningumas tarp S&P listinguojamų įmonių. MPLX išlaikė patikimą dividendų mokėjimą nuo pat 2012 m., kai įžengė į viešąją rinką. Antrojo ketvirčio dividendų deklaracija buvo esminio įsipareigojimo grąžinti kapitalą akcininkams dalis; atsižvelgdama į tai, MPLX antrąjį ketvirtį akcininkams grąžino 2 mln. USD dividendų ir akcijų išpirkimo būdu, o rugpjūtį paskelbė apie 750 mlrd. USD laipsnišką akcijų atpirkimo leidimo padidinimą.
Visi šie veiksniai atkreipė „RBC Capital“ 5 žvaigždučių analitiko dėmesį TJ Schultzas, kuris rašė: „Mums ir toliau patinka MPLX dėl nuolatinio grynųjų pinigų srauto, atsižvelgiant į jos ryšius, palaikančius MPC, ruošiamus augimo projektus ir įsipareigojimą siekti kapitalo grąžos su nauju 1 mlrd. USD vieneto atpirkimo leidimu, taip pat dėl nuolatinio (ir greičiausiai augančio). ) platinimas“.
Schultzas toliau suteikia MPLX akcijoms geresnių rezultatų (ty pirkimo) reitingą ir 43 USD tikslinę kainą, kad ateinančiais metais padidėtų ~39%. Remiantis dabartiniu dividendų pajamingumu ir numatomu kainos padidėjimu, akcijos turi ~48% potencialios bendros grąžos profilį. (Norėdami žiūrėti Schultzo įrašą, paspauskite čia)
Ką mano likusi gatvės dalis? Žvelgiant į konsensuso suskirstymą, kitų analitikų nuomonės yra labiau išsklaidytos. 3 pirkimai, 2 sulaikymas ir 1 pardavimas sudaro vidutinį pirkimo sutarimą. Be to, 37.33 USD vidutinė tikslinė kaina rodo ~20% potencialą, palyginti su dabartiniu lygiu. (Žiūrėkite MPLX akcijų prognozę „TipRanks“.)
Magelano vidurys (MMP)
Pasilikime ties energijos vidurio sektoriumi ir pažvelkime į Magellan, kitą Šiaurės Amerikoje dirbančią vidutinės srovės bendrovę. „Magelan“ turi turto tinklą, įskaitant 12,000 XNUMX mylių vamzdynų, besitęsiančių nuo Didžiųjų ežerų ir Uolinių kalnų iki Misisipės slėnio ir iš ten iki Teksaso ir Persijos įlankos pakrantės. „Magellan“ dirba tiek su rafinuotais produktais, tiek su žalia nafta, o jos tinklą sudaro saugyklos, cisternų fermos ir jūrų terminalai Meksikos įlankoje.
Visa tai prisideda prie didelio verslo, o „Magellan Midstream“ pranešė apie 2.9 mlrd. USD 2021 m. pajamas. Žvelgiant į pirmąjį 2022 m. pusmetį, bendrovė jau pamatė 1.67 mlrd. USD, daugiau nei pusę ankstesnių metų bendros sumos. Dar šiek tiek priartinus, 2-ojo ketvirčio ataskaita parodė 22 mln. USD viršutinę eilutę, ty 877.6% daugiau nei per metus. Bendrovės grynosios pajamos antrąjį ketvirtį taip pat šoktelėjo 26% ir pasiekė 2 mln.
Šios grynosios pajamos pavertė sumažintą 1.67 USD EPS, palyginti su 1.26 USD, pranešta prieš metų ketvirtį. „Magellan“ taip pat pranešė apie didelius pinigų srautus per antrąjį ketvirtį – 2 mln. USD paskirstytinų pinigų srautų ir 228 mln. USD laisvų pinigų srautų. Pirmasis iš jų sumažėjo 649% per metus, o antrasis - 14%. „Magellan“ gyrėsi, kad per antrąjį ketvirtį savo akcijų supirkimo programoje sugebėjo panaudoti 28 mln. Investuotojams turėtume atkreipti dėmesį, kad MMP akcijos per metus pabrango apie 190%.
Liepos mėnesį bendrovė taip pat paskelbė 2 USD dividendų už vieną paprastąjį akciją. Šis mokėjimas suteikia 1.0375 USD metinį paprastosios akcijos dividendą, o tai savo ruožtu daro pajamingumą 4.15%, arba tik tiek, kad būtų galima įveikti rugpjūčio mėnesio infliacijos skaičius.
Wall Street analitikas Eduardo Seda apima šias „Jones Research“ akcijas, ir jis pažymi, kaip MMP sėkmingai išplėtė savo verslą, padidino pajamas ir palaikė akcijų kainą sudėtingoje aplinkoje.
„Nepaisant to, kad pasaulinis BVP augimas ir toliau lėtėja, nei tikėtasi, MMP veiklos rezultatai ir toliau gerėja dviejuose veiklos segmentuose... Bendram našumui įtakos turėjo didesnės transportavimo apimtys (2.9 proc. iki 142.9 mln. barelių išgabenta nuo 138.9 mln. barelių 2 m. 21% daugiau nei 8.9 mln. barelių, išsiųstų 131.2 1 ketvirtį), lėmė nuolatinis paklausos atsigavimas po pandemijos lygio, papildomi MMP Teksaso dujotiekio išplėtimo projektų įnašai ir didesnės siuntos MMP Pietų Teksaso dujotiekio segmente“, – rašė Seda.
Šiuo tikslu Seda vertina MMP akcijas su 64 USD tiksline kaina, kuri rodo 33% vienerių metų augimo potencialą. (Norėdami žiūrėti Sedos rekordą, paspauskite čia)
Kalbant apie likusią gatvės dalį, nuomonės pasiskirsto tolygiai viduryje. 2 pirkimai ir 2 sulaikymai, priskirti per pastaruosius tris mėnesius, sudaro vidutinį pirkimą analitiko sutarimą. Akcijos parduodamos už 48.09 USD, o jų vidutinė 56.25 USD kaina rodo, kad per vienerius metus jie turėtų pakilti apie 17%. (Žiūrėkite MMP akcijų prognozę TipRanks)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html