„Atkurti pusiausvyrą šio atsitraukimo metu yra puiki idėja“: 6 klausimai, kuriuos dabar reikia užduoti savo finansų patarėjui, kai akcijos ir toliau mažėja

Investuotojus, ypač naujesnius, išbando a konvulsinė akcijų rinka kuri nuolat mažina vertę, kol kyla rimtų ekonominių klausimų. Kada bus karštis dešimtmečius aukšta infliacija šalta? Kokie yra tebesitęsiančios Rusijos invazijos į Ukrainą atgarsių? Kas yra recesijos tikimybė ir į ką jis panašus, jei ir kada atkeliauja?

Tai taip pat lengviau pasakyti nei padaryti, atsižvelgiant į tai, kad pagal elgesio ekonomikos teoriją įvairaus dydžio investuotojai yra linkę nekentėti kaupti nuostolius, o ne pelną. praradimo baimė.

Nepaisant kai kurių protarpiais žvilgančių žalių atspalvių, šią savaitę akcijų rinkose svyravo uolėtos, rubino raudonumo spalvos. Ketvirtadienį išpardavimas tęsėsi. Dow Jones pramonės vidurkis
DJIA,
+ 1.58%
popietinėje prekyboje sumažėjo maždaug 1.5%. S&P 500
SPX
+ 2.53%
sumažėjo maždaug 1.5 % ir artėjo prie meškos rinkos, kuri apibrėžiama kaip 20 % nuosmukis nuo pastarojo piko. Tuo tarpu Nasdaq Composite
COMP,
+ 3.90%
sumažėjo daugiau nei 1.6 proc. Dow ir S&P 500 abu baigė Ketvirtadienį, tačiau Nasdaq indeksas pakilo 0.1%. S&P vertės uždarymas ties 3,930 3,837.25 priartėjo prie XNUMX XNUMX punkto, o tai techniniu požiūriu būtų etalonas. meškų turguje.

Tačiau giliai įkvėpkite, tęsia patarėjai ir atminkite, kad gali būti būdų, kaip pakoreguoti ir pakeisti savo investavimo metodą, nesistengiant neįmanomo, tariamai atrandant geriausią laiką įeiti į rinkas ir iš jos išeiti.

„Atkurti pusiausvyrą šio atsitraukimo metu yra puiki idėja“, - sakė Brandonas Opre „TrustTree Financial“. Huntersville, NC ir Fort Loderdale, Fla. Tai kažkas, ką jis daro su savo klientais jau maždaug mėnesį, ypač turinčius tarpininkavimo sąskaitas, kur dėl kapitalo nuostolių mokesčių pasekmių šis žingsnis tampa „neprotingas“. (Daugiau apie tai vėliau.)

Pasak Trey Bize'o, pusiausvyros atkūrimas susideda iš trijų elementų Pirmasis sąjungininkas Oklahoma Sityje, Ok. Nustatykite akcijų ir obligacijų paskirstymą pagal rizikos toleranciją ir finansinius tikslus. Išsiaiškinkite akcijų ir obligacijų dalis. Jis pažymėjo, kad nuspręskite, kokio dydžio akcijų vertės „dreifas“ gali kilti aukštyn arba žemyn, prieš subalansavimą.

Vis dėlto Bize pridūrė: „Sekti„sistema“ yra labai svarbu, o tai tikrai nėra taip paprasta daugeliui žmonių.

Štai kodėl „MarketWatch“ paprašė finansų patarėjų aptarti, kaip investuotojai galėtų peržiūrėti ir koreguoti savo portfelius taip, kad būtų atsižvelgta į dabartinį problemų pokytį, kartu išlaikant ilgalaikius tikslus.

Kas nutiks, jei savo pinigus laikysiu indeksų fonduose?

Būkite pasirengę didesniems rinkos nelygumams ir, greičiausiai, didesniems nuostoliams, bet tada pasiruoškite tam, kad kada nors padidės pelnas, sakė patarėjai. „Jei laikysitės kurso, laikas greičiausiai bus jūsų draugas. Priklausomai nuo indekso, atsigavimas gali būti ilgesnis arba trumpesnis“, – sakė Bryanas Curry Sumažinkite išėjimo į pensiją planuotojus. Jis pavadino indekso fondus „puikiu portfelio pagrindu“.

Pinigų suleidimas į fondus, sekančius akcijų rinkos etalonus, nėra savitikslis, sakė Erika Safran Safrano turto patarėjai Niujorke.

„Investavimas į indeksų fondus yra investavimo priemonė, o ne investavimo strategija“, – sakė ji. „Jūsų investavimo strategija lems, kiek investuosite į įvairius indeksus, ir tai bus pagrindinis poveikis portfelio rezultatams. Kitas svarbus dalykas yra investuoti, o indekso fondai turi mažesnes išlaidas nei aktyviai valdomi fondai.

Taip pat svarbu suprasti, kaip kuriami indeksų fondai, sakė Harlanas Freemanas „BrightPath Financial“. Čikagoje, Ill. „Daugelio indekso fondų problema yra ta, kad daugelis indeksų sudaromi naudojant rinkos kapitalizacijos koeficientus. Tai reiškia, kad didžiausios įmonės turi didžiausią paskirstymą indekse. S&P 500 atveju tai reiškia, kad esate labai linkę į technologijas, nes apie 25 % S&P 500 investuojama į technologijas.

Kiti etalonai, tokie kaip MSCI All Country World Index, „technologijų atžvilgiu pakrypsta tik 20 %. Lygiai svertinis S&P 500 fondas technologijoms turėtų skirti apie 14 proc.“, – pažymėjo Freemanas. „Svarbu yra bendras portfelio kūrimas, o ne tai, ar esate indeksų fonde, ar kitaip“, – vėliau pridūrė jis.

Dow yra „pagal kainą“, tai reiškia, kad įmonės kaina už akciją lemia jos svorį indekse.

Jei nededu pinigų į indeksų fondus, kur turėčiau juos dėti dabar ir kiek?

Daugelis patarėjų pažymėjo, kad į šį klausimą nėra vieno atsakymo. Pasak jų, tai lemia investuotojo tikslai, apetitas rizikuoti, kiek laiko jie nori turėti savo pinigų rinkoje ir kiti individualūs kintamieji.

„Aktyviai valdomų investicinių fondų atvejis šiek tiek padidėja rinkos suirutės laikotarpiais“, – teigia Chrisas Diodato. GERAS finansinis planavimas Palm Byčo soduose, Fla.

Hipotetiškai aktyviai valdomas fondas gali bandyti sumažinti riziką tokiu momentu, kaip šis, sakė Diodato. „Tačiau pabandyti ir sėkmingai išjuokti portfelį prieš rinkos nuosmukį yra du skirtingi dalykai, nes daugelis aktyvių valdytojų padaro daugiau žalos portfeliui, bandydami nustatyti rinkos laiką.

Curry nuomone, nėra blogai turėti mažas pozicijas atskirose akcijose, kad galbūt būtų geriau indekso rezultatams, bet visada svarbu laikyti dalis grynaisiais pinigais, pavyzdžiui, lietaus dienos fondą, sakė jis.

Vienas naudingas žingsnis galėtų būti „akcijų portfelio pakreipimas nuo augimo iki vertės“, - sakė Freemanas. „Jei esate kantrus, mažos kapitalizacijos, tarptautinės išsivysčiusios ir besivystančios rinkos yra geriau vertinamos nei JAV didelės kapitalizacijos akcijos, todėl šių kategorijų pakreipimas gali būti naudingas ilgesniam laikotarpiui ir sumažinti nuostolius rinkai toliau prisitaikant.

Kiek pinigų turėčiau įdėti į fiksuotas pajamas?

Yra tradicinis 60/40 portfelis, kuriame 60 % skiriama akcijoms ir 40 % obligacijoms. Požiūris turi savo rėmėjai ir kritikai dabar, bet kad ir koks būtų paskirstymas, patarėjai teigia, kad, augant palūkanų normoms, reikia atsiminti keletą dalykų, susijusių su fiksuotomis pajamomis.

Kai palūkanų normos kyla, obligacijų kainos krenta dėl vadinamosios palūkanų normos rizikos. Asmens portfelyje esančios obligacijos su mažesnėmis palūkanų normomis dabar yra rinkoje kartu su naujesnėmis obligacijomis su aukštesnėmis palūkanų normomis ir kurios „sumažina potraukį senesnėms obligacijoms, už kurias mokamos mažesnės palūkanos“, jei investuotojas turėtų jas parduoti iš anksto. brandos, pasak FINRA.

Tačiau daugiau obligacijų gali suteikti investuotojams papildomos apsaugos nuo neigiamo poveikio, jei galimas nuostolių „mastas“ yra tai, kas neleidžia jiems miegoti naktį, sakė Jeremy Bohne. Paceline turto valdymas Bostone, Mas.

Svarbu atsiminti, kad ne visos obligacijos yra vienodos, pridūrė jis. Pavyzdžiui, trumpalaikės vyriausybės arba įmonių obligacijos laikomos saugesniu pasirinkimu, sakė jis. Trumpas terminas reiškia mažiau nei dvejus metus nuo emisijos iki termino pabaigos – ir tai grįžta prie idėjos apriboti laiką, per kurį aukštesnės palūkanų normos obligacijos gali konkuruoti su mažesnėmis palūkanų normomis turinčiomis obligacijomis, sakė jis.

I- obligacijos, kuri yra federalinės vyriausybės skola, kurios pajamingumas pritaikytas prie vyraujančio infliacijos lygio, tikrai yra galimybė, kurią reikia apsvarstyti, sakė Bohne. Žmonės gali pirkti I-obligacijas su a 9.62% palūkanos iki spalio mėn. Vienas laimikis yra 10,000 5,000 USD metinis pirkinių limitas, tačiau dar XNUMX XNUMX USD galite nusipirkti su jūsų pajamų mokesčio grąžinimas. Tai gali nesuteikti kai kuriems investuotojams daug erdvės saugiai laikyti dalis savo portfelio, sakė Bohne.   

Tada yra šiukšlių arba didelio pajamingumo obligacijos, kurios „labiau elgiasi kaip akcijos“, sakė jis. Pavyzdys: skola iš Carvana
CVNA,
+ 8.93%
ir „Coinbase“
MONTA,
+ 23.86%
krito didelio pajamingumo rinkose Trečiadienį po naujienų iš „Carvana“ apie atleidimus ir „Coinbase“ gautas pajamas, kurios rodo mažesnes nei tikėtasi pajamas ir 2.2 mln. kriptovaliutų prekiautojų nuostolius.

„Jei jūsų tikslas yra išvengti didelių nuostolių, didelis derlius nėra ta vieta“, - sakė Bohne.  

Ar sumažinsiu savo nuostolius ir išeisiu iš akcijų rinkos dabar?

Ne, sakė daugelis patarėjų, bet su tam tikromis išlygomis.

Daugelis žmonių klaidingai mano, kad gali „prognozuoti rinką ir tiksliai žinoti, kada ir kiek ilgai tęsis pakilimai ir nuosmukiai“, – sakė Sweta Bhargav. Adviso Wealth Didžiosios Filadelfijos srityje. Pagalvokite apie laiko sąnaudas tiriant, kas galiausiai yra spėjimas, kada išeiti ir vėl įeiti į rinką, sakė Bhargavas. Ir pagalvokite apie finansines išlaidas.

Tai buvo pigiau prekiauti per tarpininkavimo sąskaitą, bet „prekiauti rinkoje ir iš jos nėra visiškai nemokama“. Ir be to, „su infliacija virš 8 proc. Laikant grynuosius pinigus nuošalyje, uždirbti mažiau nei 1 % nebūtų protingas pinigų judėjimas, jei tiksliai nežinote, kada grįšite į rinką. Laikomi grynieji pinigai praranda savo perkamąją galią.

Atsakymas gali būti taip ir ne, sakė Safranas. Investuotojai, laukiantys nuošalyje, gali išvengti kritimų, tačiau jie nepastebi svyravimų į viršų, sakė ji. „Jei būtinai turite imtis veiksmų savo portfelyje, parduokite nuostolius už mokesčių praradimą ir kas mėnesį susigrąžinkite panašias investicijas. (kad būtų išvengta plovimo pardavimo taisyklių) kol bus įvykdytas jūsų paskirstymas“.

Šis metodas negarantuojamas, tačiau Safranas teigė, kad tai gali „padėti jums valdyti baimę dėl nepastovumo ir nuostolių ir paskatinti investuoti“.

Ką turėčiau atsiminti, jei noriu nusipirkti kai kurių akcijų panardinimą?

Pradėkite nuo nuolankumo, sakė Thomas Duffy Džersio kranto finansų patarėjai. „Nėra taisyklės, kuri sako, kad nusipirktas mirkymas buvo pats žemiausias. Būkite pasirengę klysti“, – sakė jis.

Taip pat žiūrėkite: Nuomonė: Kada saugu vėl pradėti pirkti akcijas? Mes dar nesame ten, bet tai yra šeši ženklai, kurių reikia ieškoti

Taip pat būkite pasirengę užduoti sau keletą klausimų apie konkrečias akcijas, kurias stebite, sakė Bohne. „Svarbu apsvarstyti, ar pastarojo meto kainų pokytis yra konkrečios įmonės naujienų ar plataus investuotojo nuotaikų rezultatas“, – sakė jis.

Jei tai konkrečiai įmonei, Bohne'as teigė, kad kyla klausimas, ar įmonė turi galių ir kontrolės išspręsti savo problemas ir spręsti iššūkius. Jis sakė, kad jei kalbama apie tai, kad akcijų kainos nukrenta niūriai, tai yra nuotaika, kurios bendrovė negali kontroliuoti. Tokiu atveju „tuomet visi investuotojai turi pakeisti savo požiūrį į rinką“, kol akcijų kainos perspektyvos nepašviesės.

Kaip portfelio perbalansavimas paveiks mane kitų metų mokesčių metu?

IRA ir 401 (k) yra mokesčių lengvatas sąskaitas, o vienas iš privalumų, kai kalbama apie perbalansavimą, yra tai, kad kitą mokesčių sezoną turtas perkamas ir parduodamas naudojant šias sąskaitas, sakė Robas Seltzeris, buhalteris ir finansų patarėjas. Seltzer verslo vadyba. (Pajamų mokesčiai pradedami mokėti pasitraukus, išskyrus Roth IRA.)

Tai kitokia istorija su apmokestinamomis sąskaitomis, pavyzdžiui, tarpininkavimo sąskaita. Štai kur taisyklės dėl kapitalo prieaugio ir kapitalo nuostolių pavers bet kokį perbalansavimą dabar į kažką, į ką reikia atsižvelgti apskaičiuojant kitų metų mokesčius.

Kapitalo prieaugis apmokestinamas 0%, 15% ir 20%, priklausomai nuo namų ūkio pajamų. Šis mokesčio tarifas taikomas, kai turtas parduodamas arba „realizuojamas“, praėjus bent metams po įsigijimo. Kai praėjo mažiau nei metai, pajamos laikomos įprastomis pajamomis ir apmokestinamos pagal bet kurią kategoriją, į kurią patenka asmuo.

Investuotojai gali panaudoti savo kapitalo nuostolius, kad kompensuotų mokesčių sąskaitą už savo kapitalo prieaugį pagal strategiją, žinomą kaip mokesčių nuostolių surinkimas. Jei kapitalo nuostoliai viršija pelną, IRS leis jums atskaityti dar 3,000 USD. Likę nuostoliai gali būti perkelti į būsimus mokestinius metus, pritaikius būsimam pelnui.

Tarkime, kad asmuo turi 30,000 50,000 USD kapitalo prieaugio, bet 20,000 3,000 USD kapitalo nuostolių, sakė Seltzeris. Grynasis nuostolis yra 17,000 XNUMX USD, o atskaičius XNUMX XNUMX USD, likę XNUMX XNUMX USD perkeliami į ateinančius metus.

Tokiam mokesčių planavimui ir portfelio judėjimui svarbu atsiminti IRS plovimo pardavimo taisykles, sakė Seltzeris. Mokesčių institucija neleis investuotojui patirti nuostolių dėl akcijų, jei jie perka tas pačias akcijas arba a „Iš esmės identiški“ sandėlyje 30 dienų iki pardavimo arba po jo.

Mokesčius svarbu atsiminti, tačiau išlaikyti perspektyvą, sakė Harrisas Holzbergas Holzbergo turto valdymas Kalifornijoje. „Asmuo neturėtų leisti, kad mokesčių pasekmės trukdytų jų strategijai. Jei jie nori parduoti pozicijas, kad išsaugotų pelną, jie neturėtų leisti, kad mokesčių uodega vizgintų šunį“, – sakė jis.   

Skaitykite taip pat: Investuotojai nepradėjo vertinti kainų nuosmukio metu – štai kiek S&P 500 gali nukristi