Naujausios aktyviausių investuotojų investicijos apima Bausch + Lomb, Twitter, BBBY ir GameStop

Pagrindiniai taksieji

• Aktyvūs investuotojai bando įsigyti pakankamai įmonės akcijų, kad galėtų priversti vadovybę imtis pokyčių, kurie, jų nuomone, pagerins akcininkų vertę.
• Kaip matyti iš Ryano Coheno, aktyvistų investuotojų veiksmai taip pat gali pakenkti mažmeniniams investuotojams, ypač kai jie pasitraukia iš savo pozicijų.
• Paulas Singeris neseniai paliko savo „Twitter“ pareigas per savo rizikos draudimo fondą „Elliott Management“, o Elonas Muskas bandė įsigyti įmonę.

Ieškodami patarimų dėl investavimo, dažnai kreipiamės į ekspertus, norėdami sužinoti, ką jie daro, o ne patys atlieka analizę. Viena strategija, kurią naudoja kai kurie investuotojai, yra sekti naujausias geriausių aktyvistų investuotojų investicijas.

Šie aktyvistai investuotojai randa viešai parduodamas bendroves, kurios, jų nuomone, galėtų gauti naudos iš naujų iniciatyvų, ir bando daryti spaudimą parodą vedančioms vadovybėms ir vadovams, pirkdami didelius kiekius akcijų, tikėdamiesi paskatinti naują mąstymą ir padidinti akcininkų vertę. Tačiau dabartinė vadovybė ne visada priima pokyčius, kartais buvo abejonių dėl motyvacijos ir netgi matėme priešiškų perėmimų.

Gerai, sąžiningai pažvelkime į aktyvistų investavimą, jo logiką ir naujausias geriausių žaidėjų investicijas šioje erdvėje.

Ką veikia aktyvistai investuotojai?

Aktyvaus investuotojo tikslas yra inicijuoti pokyčius įmonėje, kurios verslo praktika ar vadovybė, jų nuomone, yra prastai veikianti arba pasenusi. Įsigydami pakankamai bendrovės akcijų, jie tikisi panaudoti savo pozicijas ir priversti vadovybę imtis pokyčių. Šie investuotojai dažniausiai yra rizikos draudimo fondų valdytojai ir kartais jie ieškos vietos direktorių valdyboje, kad pabandytų pakeisti valdymo komandą naujais paskirtais asmenimis.

Investuotojai aktyvistai ieško prastai veikiančio verslo, kuriame galėtų įgyti didelę akcijų dalį, kad priverstų pokyčius. Kartais pakeitimai priimami, o kartais kyla problemų.

Naujausios aktyviausių investuotojų investicijos

Mes apžvelgsime naujausias kelių pagrindinių aktyvistų investuotojų investicijas.

Carl Icahn

Carl Icahn yra gerai žinoma veikėja tarp aktyvistų akcininkų. Kai kas netgi sakytų, kad, be Warren Buffett, Icahn yra viena populiariausių asmenybių Volstryte. Icahnas nuo 1980-ųjų patenka į antraštes dėl priešiškų mėginimų perimti, dėl kurių jis buvo pramintas „įmonių plėšiku“.

Tai yra keletas dėmesio vertų investicijų iš Icahn per Icahn Enterprises SEC paraiškos už ketvirtį, kuris baigsis birželio 30 d.:

„Ichan“ inicijavo naują „Bausch + Lomb“ (BLCO USD) akcijų paketą su 3.5 mln. 53 milijonų dolerių investicija į Kanados akių sveikatos įmonę nustebino, nes tik išėjo į viešumą Geguže. Praėjus vos kelioms savaitėms po „Bausch + Lomb“ IPO, generalinis direktorius ir pirmininkas atsistatydino iš valdybos ir juos pakeitė Icahn paskirti asmenys. Kadangi bendrovė išėjo į biržą taip neseniai, sunku sekti rezultatus, tačiau bus įdomu pamatyti, kokie strateginiai pokyčiai įvyks ir kaip akcijų kaina bus paveikta ateityje.

Antrąjį ketvirtį Icahnas taip pat paliko savo poziciją „Delek US Holdings“ (DK). Kovo mėnesį buvo paskelbta, kad Delek perka iš Icahn akcijas pagal sandorį, į kurį įtrauktas direktorių kandidatūrų atšaukimas ir papildomas akcijų įsigijimas. Tai yra įrodymas, kad šie valdymo pokyčiai ne visada pasiteisina, atrodo, kad Delek ketino išlaikyti įvairią direktorių valdybą, kuri tarnautų savo akcininkams.

Paul Singer

Paulas Singeris „Elliott Management“ įkūrė 1977 m. Rizikos draudimo fondas tapo vienu produktyviausių aktyvistų investuotojų pasaulyje, taikydamas dideles pasaulines bendroves, nuo AT&T iki „Hyundai“. Antrąjį ketvirtį įvyko vienas svarbus sandoris, kurį reikia pabrėžti.

Vertybinių popierių paraiška parodė, kad birželio 30 d. Elliott Management neturėjo paprastųjų akcijų Twitter, o tai reiškia, kad rizikos draudimo fondas antrąjį ketvirtį visiškai pasitraukė. Tai buvo didžiulis žingsnis, nes Elliottas kovo 10 d. turėjo 387 milijonų dolerių TWTR akcijų, kurių vertė buvo 31 milijonai dolerių. Taip pat antrąjį ketvirtį įvyko Elono Musko, pranešusio, kad perka Twitter, fiasko. Galima manyti, kad užkulisiuose buvo daug problemų, nes Elonas Muskas viešai pakomentavo galimą socialinės žiniasklaidos platformos įsigijimą.

Didžiausias Singer akcijų paketas šiuo metu yra Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM), kuris sudaro 14.89 % Elliott Management 13F portfelio.

Ryanas Cohenas

Ryanas Cohenas pastaruoju metu tapo vienu iš populiaresnių investuotojų aktyvistų, žiniasklaidoje dažnai siejamas su memų akcijų akcijomis ir dėl geros priežasties. Cohenas išgarsėjo, kai 2011 metais įkurtą kompaniją Chewy.com pardavė už rekordinę 3.34 mlrd. Cohenui priklauso rizikos kapitalo įmonė „RC Ventures“.

Jis neseniai buvo apie savo žinias ryšius su Bed Bath & Beyond ir jo prieštaringai vertinamas pasitraukimas. Jis daugiausia žinomas kaip aktyvistas investuotojas už GameStop, populiarių memų akcijų. Norėjome pabrėžti Coheną, nes jis yra aktyvisto investuotojo pavyzdys, kuris dalyvavo abejotinuose sandoriuose ir kainavo mažmeniniams investuotojams daug pinigų.

Cohenas pardavė savo 7.78 mln BBBY atsargos už numatomą 68 mln. USD pelną 16 m. rugpjūčio 17 ir 2022 d. Dėl to akcininkas iškėlė ieškinį, kuriame teigiama, kad Cohenas dalyvavo siurblio ir išpylimo schemoje, o netrukus visi sužinojome apie Bed Bath & Beyond finansų direktoriaus Gustavo Arnal savižudybę. Turime stebėti, kaip vyksta ieškinys, bet daugelis žmonių yra nusiminę dėl to, kad Cohenas investavo į bendrovę tik tam, kad pasitrauktų po kito memų akcijų ralio rugpjūtį. Galima tik spėlioti, kas čia vyko užkulisiuose.

Kodėl šios investicijos svarbios?

Investuotojai kreipiasi į analitikų ir ekspertų patarimus, kaip investuoti savo pinigus, nes mano, kad šie žmonės turi įrodytą patirtį. Mes, kaip mažmeninis investuotojas, neturėsime daug įtakos, kaip įmonė panaudos sunkiai uždirbtus pinigus. Kita vertus, investuotojai aktyvistai investuoja į įmones, kad galėtų pasisakyti, kaip įmonė veikia.

„Insightia“ duomenimis, 886 m. investuotojai aktyvistai viešai pareikalavo 2021 įmonių visame pasaulyje. Mažmeniniai investuotojai dažnai stebi šias investicijas, nes tiki misija ir tikisi naujovių bei su tuo susijusių akcijų kainos padidėjimo.

Investuotojai aktyvistai linkę nusitaikyti į įmones, kurios, jų nuomone, yra netinkamai valdomos, turi pernelyg didelių išlaidų ar turi kokių nors kitų problemų, kurias, jų nuomone, gali išspręsti, kad įmonė būtų vertingesnė akcininkams.

Kaip investuotojas, jūs visada stengiatės maksimaliai padidinti savo grąžą.

Argumentas prieš aktyvistus investuotojams yra tai, kad jie gali būti orientuoti į trumpalaikius rezultatus, kad gautų greitą pelną, o ne svarstyti ilgalaikį perspektyvą. Jei esate ilgalaikis investuotojas į įmonę, galite patirti tam tikrų svyravimų dėl aktyvistų investuotojų veiksmų. Taip pat ne visada savaime suprantama, kad šių aktyvistų investuotojų prašomi pokyčiai bus į gerąją pusę.

Tai veda prie kito įdomaus klausimo apie aktyvistus investuotojus.

Kas atsitinka, kai investuotojas aktyvistas parduoda?

Svarbu atsižvelgti į pasekmes, kai investuotojas aktyvistas pasitraukia iš pareigų įmonėje. Nors yra daug optimizmo, kai aktyvistas investuotojas pirmą kartą įsigyja, kaupdamas akcijas ir milijoninę įtaką, gali kilti rimtų problemų, kai aktyvistas nusprendžia parduoti. Kadangi jiems priklauso tiek daug bendrovės akcijų, tai gali būti svarbus naujienų įvykis. Jei rizikos draudimo fondas parduoda savo akcijas, nes negavo prašomų pakeitimų, bendrovės vertė gali smarkiai nukristi be jokios priežasties, išskyrus ažiotažą ar nuotaikas, susijusias su išpardavimu, o tai pakenks jūsų investicijoms.

Aktyvių investuotojų laiko horizontas greičiausiai bus kitoks nei jūs dėl daugelio priežasčių, greičiausiai dėl to, kad taupote pensijai ar kitiems ilgalaikiams tikslams. Priimdami investicinius sprendimus, pagrįstus aktyvistais, turite atsižvelgti į galimus svyravimus, susijusius su šiomis akcijomis.

Kaip šios investicijos turėtų paveikti jūsų portfelį?

Spręsdami, kur investuoti savo pinigus, turite atlikti išsamų tyrimą, kad sumažintumėte riziką ir apsisaugotumėte. Nėra garantijų, kad aktyvistas investuotojas pasieks savo norą arba kad jų sprendimai lems ilgalaikį, tvarų augimą.

Štai kodėl prasminga pažvelgti į Q.ai's Investiciniai rinkiniai. Tai iš anksto sukurtos investavimo strategijos, kurios siūlo įvairias investavimo temas – infliaciją, naujas technologijas, vertės saugyklą, kriptovaliutą ir pan. Galite sukurti rinkinių portfelį, atsižvelgdami į rizikos toleranciją ir laiko juostą, nesvarbu, ar esate beveik išėję į pensiją, ar tik pradedate.

Bottom Line

Jei norite sekti aktyvistus investuotojus, nes manote, kad jie turi įrodytą patirtį, turite apsvarstyti galimas pasekmes, kas gali nutikti, jei rizikos draudimo fondas negaus to, ko nori. Nėra garantijos, kad investuotojas aktyvistas visada bus teisus arba kad įmonė, į kurią jie investuoja, priims pakeitimus. Kaip visada, geriausia pačiam atlikti tyrimą, kad galėtumėte pagrįstai investuoti savo pinigais arba ieškoti sprendimo tai atlieka didžiąją dalį šio darbo už jus, Q.ai.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 100 USD.