Nuosmukis gali padidinti S&P dar 22 proc., tačiau „Tesla“ ir šios kitos akcijos galėtų atlaikyti nuosmukį

TOPLINE

Trilijonai dolerių didžiausių šalies akcinių bendrovių rinkos kapitalizacija šiais metais bus išnaikinta pagal Goldman Sachs strategų numatytą blogiausią recesijos scenarijų, o federalinės vyriausybės skolos lubų krizė tarp perspektyvų aptemdys rinkos perspektyvas, tačiau investicinio banko analitikai mano, kad kelios akcijos yra gerai nusiteikusios, kad išeitų iš niūrios padėties palyginti nepažeistos.

svarbiausi faktai

„Goldman Sachs“ strategai, vadovaujami Davido Kostino, rašė „Goldman Sachs“ strategai, vadovaujami „kietojo nusileidimo“ recesijos scenarijaus, šį pavasarį iki 500 3,150 punktų, kol 2023 m. baigsis ties 3,750 22, o tai reiškia atitinkamai 6% ir 4,000% kritimą nuo antradienio XNUMX XNUMX lygio. Vėlų pirmadienį klientams skirtame pranešime perspėjama, kad įmonių pajamos turėtų mažėti, nes didėja skolinimosi išlaidos ir vartotojai mažina išlaidas.

Lengvesnio „švelnaus nusileidimo“ atveju S&P šių metų pradžioje pasieks 10 % nuosmukį, kol atsigaus iki 2023 m., prognozavo Kostinas. augantis sutarimas kad JAV šiais metais pateks į tam tikrą nuosmukį.

Kostino vadovaujami „Goldman“ analitikai savaitgalio pastaboje nustatė dešimtis akcijų, kurios turėtų pranokti šlubuojančią rinką kiekvieno nuosmukio scenarijuje, patikrinę keletą metrikų, įskaitant išankstinį kainos ir pelno santykį – būsimo augimo pavyzdį, pagal kurį numatomas pelnas lyginamas su dabartine akcijų kaina. .

Remiantis šiais rodikliais, akcijos, geriausiai pasirengusios sunkiai nusileisti, yra pagrindinių prekių mažmenininkai „Home Depot“ ir „Costco“, sveikatos priežiūros įmonės „Pfizer“ ir „Labcorp“, maisto milžinai „Kroger“ ir „Tyson Foods“, vaizdo žaidimų titanai „Activision Blizzard“ ir „Electronic Arts“ bei „Microsoft“, didžiausia įmonė rinkos ribą sąraše.

Nors 65 m. Tesla akcijos nukrito 2022%, elektromobilių įmonė, kuriai vadovavo Elonas Muskas, skelbia Goldmano akcijų rinkimus švelniam nusileidimui, kartu su technologijų aparatinės ir programinės įrangos kompanijos Qualcomm, Advanced Micro Devices ir Garmin bei finansinių paslaugų firmomis Carlyle Group ir Capital One. .

Siekdamas pasirinkti savo akcijas, investicinis bankas taip pat atsižvelgė į įmonės pelningumą ir skolą, kad nustatytų, kurioms įmonėms bankroto tikimybė yra mažesnė.

Stebinantis faktas

Federalinės vyriausybės greitas požiūris „Goldman“ pirmadienį perspėjo savo skolos ribą, kuri greičiausiai bus pasiekta šią vasarą. Labiausiai krizės paveiktos gynybos akcijos, įskaitant „Lockheed Martin“, „Northrop Grumman“ ir „Huntington Ingalls“, o bendrovės, kurios daugiau nei 30 % verslo remiasi vyriausybės sutartimis, įskaitant konsultacijų įmonę „Booz Allen Hamilton“ ir „Medicare“ paslaugų teikėją „Oak Street Health“, taip pat gali nukentėti. pavojuje.

Pagrindinės aplinkybės

2022-ieji buvo patys blogiausi metai akcijoms nuo 2008-ųjų, kai prasidėjo Didžioji recesija, o Dow Jones Industrial Average, S&P ir technologijų Nasdaq indeksas smuko atitinkamai 9%, 19% ir 33%. Nors 2023 m. akcijos prasideda karštai, o kiekvienas pagrindinis indeksas per metus pakilo nuo 3 % iki 7 %, daugelis pramonės lyderių perspėjo apie galimai atšiaurius metus akcijoms. Morgan Stanley vyriausiasis investicijų vadovas Michaelas Wilsonas prognozavo, kad S&P artimiausiais mėnesiais gali nukristi iki 3,000, o tai rodo 25% nuosmukį, o JPMorgan įspėjo, Penktadienis „pablogėja“ jos ekonominė prognozė ir „lengvas nuosmukis“, tikėtina, ateis paskutiniais 2023 m.

Tangentas

„Goldman“ akcijos per anksti antradienio prekybą nukrito net 6 proc., kai banko pajamos gerokai nukrito už analitikų lūkesčius, o paskutinis ketvirčio pelnas – 1.3 mlrd. USD – sumažėjo beveik 70 proc., palyginti su tuo pačiu trijų mėnesių laikotarpiu prieš metus.

Svarbi citata

„Meškų turgūs yra tarsi veidrodžių salė, skirta mus suklaidinti“, – antradienio pranešime rašė Wilsonas.

Papildoma literatūra

JAV gali pritrūkti grynųjų iki birželio pradžios, jei skolos limitas nebus padidintas, perspėja Yellen ("Forbes")

Skolos limito sureguliavimas ir vyriausybės uždarymas kelia didžiausią riziką per dešimtmetį – štai ko tikėtis ("Forbes")

Morgan Stanley teigia, kad S&P šiais metais gali nukristi 24 proc., tačiau vienas sektorius gali būti geriausias būdas išvengti nuosmukio ("Forbes")