Robo patarėjai populiarėja. Ar jie gali pakeisti žmogaus patarėją?

Robotai nori būti jūsų kitu finansų patarėju.

Ne taip seniai ši mintis galėjo kvepėti mokslinės fantastikos užgaidomis – galbūt Volstryte „Žvaigždžių karų“ kiborgas C-3PO su galios kostiumu.

Tačiau robotai arba vadinamieji „robo patarėjai“ netrukus gali valdyti daugiau nei 1 trilijoną dolerių amerikiečių turto.

Tai iš tikrųjų nėra apčiuopiami robotai; Tai algoritmai, kuriuos įmonės sukūrė siekdamos automatizuoti skaitmenines investicijas. Prijunkite kai kurias detales (amžių, taupymo tikslus, rizikos patogumą) prie kompiuterio ar telefono programėlės, o algoritmas surinks ir valdys kaip tik jums pritaikytą investicijų portfelį.

Daugiau iš "Personal Finance":
4 būdai, kaip susigrąžinti savo pensijų taupymo planą
Niujorko iškeldinimo draudimas baigiasi šeštadienį. Ką turi žinoti nuomininkai
Išsiskyręs? Galite gauti socialinio draudimo išmokas iš buvusio sutuoktinio

Bet ar robo patarėjas tinka visiems investuotojams? Ar žmogus yra geriau pasirengęs pinigų valdymo ir finansų planavimo užduočiai?

„Kai kuriems žmonėms tai tinka, o kitiems – ne“, – apie robo patarėjus sakė Ivory Johnsonas, sertifikuotas finansų planuotojas ir Delancey Wealth Management Vašingtone įkūrėjas. „Jei žaidi golfą, tai tiesiog kitoks golfo klubas.

„Kartais naudoju 7 lygintuvą, o kartais ne – tai tiesiog priklauso nuo to, kur esu.

Robo patarėjai kasdieniam investuotojui pradėjo pasirodyti maždaug 2008 m., praėjus metams po to, kai „iPhone“ debiutavo viešai.   

Praėjus kiek daugiau nei dešimtmečiui, pagal „Backend Benchmarking“, kuri specializuojasi skaitmeninių patarėjų tyrimuose, „robo“ konsultantai valdė apie 785 mlrd. USD.

Dešimtys įmonių sukūrė savo modelius, kad galėtų pasinaudoti populiarumu ir augančia skaitmenine kultūra.

Tai nepriklausomos parduotuvės, tokios kaip „Betterment“, „Personal Capital“ ir „Wealthfront“; tradiciniai Wall Street brokeriai, tokie kaip Fidelity Investments, Merrill Lynch ir Morgan Stanley; ir tokių, kaip Financial Engines, kurie aptarnauja 401 (k) plano investuotojus.

Įsikūrę žaidėjai, kurie istoriškai daugiausia dėmesio skyrė senesnei, turtingesnei klientų bazei, taip pat gali panaudoti technologiją, kad padėtų naujai jaunesnių investuotojų klasei, kurie demonstravo entuziazmą skaitmeninei finansų sferai naudodami internetines akcijų prekybos programas, tokias kaip Robinhood, ir turtą, pvz., kriptovaliutą. .  

„Dabar jų yra visur“, – apie robo patarėjus sakė Davidas Goldstone'as, „Backend Benchmarking“ tyrimų ir analizės vadovas. „Per pastarąjį dešimtmetį beveik kiekvienas stambus bankas ir nuolaidų brokeris įkūrė vieną.

Pramonės ekspertų teigimu, robotai dažniausiai yra ypač tinkami naujesniems investuotojams, kurie dar nėra sukūrę daug turto ir kurie norėtų už pakankamai mažą pinigų valdymą perduoti profesionalui.

Viena vertus, „robo-advisors“ siūlo mažą patekimo į rinką barjerą dėl mažo arba visai neegzistuojančio sąskaitos minimumo.

„Acorns“, „Fidelity Go“, „Betterment“ ir „Ellevest“ – „robo“ paslauga moterims, leidžia klientams užsiregistruoti pradinei skaitmeninei paslaugai be išankstinio turto. „Merrill Edge Guided Investing“, „SigFig“, „SoFi“, „Vanguard Group“ ir „Wealthfront“ minimalus dydis svyruoja nuo kelių dolerių iki 3,000 USD.

Tuo tarpu tradicinės įmonės linkusios valdyti pinigus klientams, turintiems mažiausiai 250,000 XNUMX USD investuoti, sakė Goldstone.

Galbūt nenuostabu, kad vidutinis robo vartotojas yra jaunesnis. Pavyzdžiui, apie 90% iš 470,000 40 Wealthfront klientų yra jaunesni nei 60,000 metų, sakė Elly Stolnitz, bendrovės atstovė. Jų vidutinis likutis yra apie XNUMX XNUMX USD.

Šią demografinę tendenciją taip pat lemia didesnis tūkstantmečio ir Z kartos atstovų, kurie daugiausia užaugo kaip skaitmeniniai vietiniai gyventojai, ir dėl to juos gali labiau patraukti „robo“ paslauga, skaitmeninis ryšys.

„[Mūsų vartotojai] nori turėti galimybę valdyti pinigus taip pat, kaip tvarko kitus dalykus, pvz., [maisto pristatymas internetu per] DoorDash“, – sakė Stolnitzas.

Pasak Dano Egano, įmonės elgesio finansų ir investavimo viceprezidento, „Betterment“ vidutinis vartotojas yra jaunesnis nei 40 metų ir turi 55,000 60,000–XNUMX XNUMX USD sąskaitą.

Tačiau jo teigimu, amžius ir turtas nėra vieninteliai veiksniai. Bendrovė turi 60–70 metų klientų, kurių portfeliai yra milijonai dolerių; vyriausias vartotojas yra vyresnis nei 90 metų.

„Manau, kad tai pritraukia žmones, kurie nori perduoti savo portfelio valdymą“, - sakė Eganas.

Mokesčiai už tokį valdymą paprastai yra daug mažesni nei tradicinio finansų patarėjo, imančio 1% per metus nuo kliento turto. Tipiškas robo už konsultavimo paslaugas kasmet ima nuo 0.25% iki 0.35% mokesčių - maždaug ketvirtadalį kainos, sakė Goldstone'as.

Vertinant doleriais, tai reiškia, kad investuotojas, turintis 100,000 1,000 USD, įprastam žmogui sumokėtų 250 1 USD per metus už savo paslaugas ir XNUMX USD vidutiniam robo. (Žinoma, ne visi konsultantai ima XNUMX % mokestį. Kai kurie, pavyzdžiui, perėjo prie mėnesinių abonentinių mokesčių arba vienkartinių konsultacijų mokesčių.)

Kai kurie „robo“ patarėjai, tokie kaip Charlesas Schwabas ir „SoFi“, netaiko jokio patarimo mokesčio; kiti, tokie kaip „Fidelity“ ir „SigFig“, apmokestinami tik už daugiau nei 10,000 XNUMX USD likučius.

Investicijos į portfelį – dažnai pigių indeksų investicinius fondus arba biržoje prekiaujamus fondus – moka papildomą mokestį. Kai kurios įmonės investuoja klientus į savo vardinius fondus, o tai padidina jų pajamas per fondo mokesčius. Jie taip pat gali taikyti didesnius sąskaitos minimumus arba mokesčius už pakopų paslaugų lygius.

„Jei neturite daug pinigų, jums 20–30 metų, portfeliai yra velniškai geri“, – sakė William Whitt, konsultacinės įmonės „Aite-Novarica Group“ strateginis patarėjas.

Naudojant grynai skaitmeninę paslaugą, gali kilti kompromisų.

Nors skaitmeninės paslaugos atlieka gerą darbą automatizuodami svarbias investavimo funkcijas (pavyzdžiui, fondo pasirinkimą, akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų derinį ir reguliarų portfelio perbalansavimą), konsultantai apgailestauja dėl santykinio algoritminių programų nesugebėjimo aptarti klientų situacijas pagal poreikį.

Tai gali būti konkrečios strategijos rekomendacijos motyvai arba įsikišimas bauginančiais laikais, pavyzdžiui, darbo praradimas arba akcijų rinka.

Finansų planuotojai taip pat mano, kad jie labiau tinka iniciatyvumui ir kai kurių klientų poreikiams, ne tik pinigų valdymui, įsigilinimui – mokesčių, nekilnojamojo turto ar verslo planavimui, o tai, pavyzdžiui, gali pasirodyti per sudėtinga arba niuansuota internetinei anketai.

„Mes darome daug daugiau nei tik investuojame“, – sakė Johnsonas iš Delancey Wealth Management.

Johnsonas teigė, kad padėti klientui pasirinkti, ar pasinaudoti akcijų pasirinkimo sandoriais, įsigyti ilgalaikės priežiūros ar atsakomybės draudimą, ar įsteigti verslą kaip LLC ar kitokio tipo subjektą, greičiausiai nepatenka į skaitmeninio patarėjo taikymo sritį.

Tai taip pat yra iššūkis automatizuoti kliento psichologiją.

Internetiniai klausimynai, kuriuos naudoja „robo konsultantai“, kad nustatytų geriausią kliento portfelį, negali ištirti atsakymų ir kūno kalbos taip, kaip gali žmogaus patarėjas, sakė Whittas.

Pasak kai kurių ekspertų, net nustatyti, kas daro klientą laimingą – iš esmės, pinigų paskirtį – gali būti ne robotai.

„Finansų patarėjai gali užduoti tolesnius klausimus, kad užpildytų paveikslėlį ir suprastų“, – sakė Whittas.

Vertybinių popierių ir biržų komisija, neseniai atlikusi robo konsultavimo paslaugų apžvalgą, taip pat suabejojo, ar jos visada rekomendavo tinkamus portfelius, atsižvelgiant į nurodytą klientų rizikos toleranciją. (Agentūra neįvardijo konkrečių įmonių, kurias ji ištyrė.)

Žinoma, ne visi patarėjai šias funkcijas atlieka tinkamai. Kai kurie gali valdyti tik klientų investicijas, neįvertindami tikslų ar kitų sudėtingų finansinio planavimo detalių – ir tokiu atveju klientai gali gauti daugiau naudos iš robo-konsultavimo santykių.

„Manau, kad žmonės teikia vertę“, – sakė Brianas Walshas, ​​„SoFi“ vyresnysis finansinio planavimo vadovas. "Tačiau, kalbant apie investicijas, manau, kad robos turi didžiulį pranašumą, nes yra ekonomiškas."

„Robo“ platformos taip pat pasikeitė, kad atsižvelgtų į tam tikrą kritiką ir patenkintų platesnį investuotojų ratą.

Pirma, daugelis išsiplėtė, kad pasiūlytų sudėtingesnius „tikslais pagrįsto“ planavimo lygius; jie gali surinkti investicijų ir taupymo rekomendacijas, remdamiesi trumpalaikiais ir ilgalaikiais tikslais, pvz., taupyti namams, atostogoms, koledžo fondui ar pensijai.

Daugelis dabar siūlo „hibridinį“ pasiūlymą, kuris suteikia prieigą prie vienkartinių sąveikų su finansų planuotoju ar net nuolatinių santykių su žmogaus patarėju.

Pavyzdžiui, Charles Schwab aukščiausios kokybės paslauga ima 300 USD iš anksto už planavimo konsultaciją ir 30 USD mėnesinį abonentinį mokestį už prieigą prie žmonių patarimų, kurie papildo skaitmeninių investicijų valdymą.

Net „Wealthfront“, kuri mano, kad tai „mūsų produkto gedimas, jei jums reikia mums paskambinti“, vartotojai gali skambinti karštąja linija ir pasikalbėti su buhalteriais, CFP ir finansų analitikais, jei jiems kyla klausimų, sakė Stolnitzas.

Galiausiai, ar robotas, ar žmogus valdo jūsų pinigus, priklauso nuo to, ko investuotojas nori iš santykių.

"Manau, kad robo patarėjai yra geri - tai suteikia investuotojams daugiau galimybių", - sakė Johnsonas. „Aš nekenčiu pasaulio, kuriame žmonės galėtų investuoti tik vienu būdu.

Informacijos atskleidimas: NBCUniversal ir Comcast Ventures yra investuotojai Giliai.